廣西北部灣經濟區發展物流金融的SWOT分析及對策研究

摘 要：物流金融是物流服務與金融服務相結合的一種創新的物流增值服務。文章在對廣西北部灣經濟區發展物流金融業務進行SWOT分析的基礎上，針對政策法規層面及面向廣西區政府、第三物流企業、物流金融機構、教育培訓機構提出了自己的戰略思考。

關鍵詞：北部灣經濟區 物流金融 SWOT分析

中圖分類號：F252.1

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）02-237-04

一、前言

物流金融是物流服務與金融服務相結合的產物，是指在現代物流供應鏈業務活動中，商業銀行聯合實力較強的第三方物流公司，通過委托代理機制，以市場暢銷、價格短期波動小、流通性強、質量穩定、易于保管、且符合質押品要求的商品質押作為授信條件，并以生產或流通企業自有或銀行認可的第三方的動產或權利憑證（倉單或提單）作為擔保，由物流公司在各環節實行監管，向質押企業提供集融資、結算、評估、監管、金融咨詢等多項服務于一體的金融綜合服務業務。

目前廣西北部灣經濟區的物流金融業務正處于起步階段。工商銀行、建設銀行、中國銀行等三大國有銀行及興業銀行、廣西北部灣銀行、交通銀行、浦發銀行、廣發銀行等股份制銀行參與了此項業務。但在該區域開設此項業務的物流公司較少，只有少數具有國資背景的本土物流公司參與此項業務，目前開展該項業務量最大，運營狀況最好的物流企業是中國外運廣西公司，占據了80%以上的市場份額。

二、廣西北部灣經濟區發展物流金融的SWOT分析

（一）廣西北部灣經濟區發展物流金融的優勢

1.得天獨厚的區位優勢。廣西北部灣經濟區主要由南寧市、北海市、欽州市、防城港市所轄區域組成，并包括功能組團中涉及的憑祥和龍潭范圍，土地面積4.25萬平方公里，擁有海岸線1595公里，是繼珠三角、長三角、環渤海經濟圈之后的第四個重要沿海經濟區域。該區域背靠大西南，面向東南亞，東臨珠三角，位于西南、華南、東盟三大經濟圈的結合部，既是西南地區最便捷的出海大通道，又是促進中國—東盟全面合作的重要橋梁和基地，是我國走向東盟的重要門戶和前沿，具有沿邊沿海獨特的區位優勢。利用北部灣經濟區的區位優勢， 可與東盟國家積極開展港口、物流、能源、旅游、貿易與投資、海洋開發和海洋生態環境保護等方面的合作， 從而使北部灣經濟區成為中國與東盟的區域性物流基地、商貿基地、加工制造基地和信息交流中心，為發展物流金融業務奠定良好的物質基礎。

2.物流基礎建設初具規模。隨著《廣西北部灣經濟區發展規劃》的實施，廣西加大了對北部灣經濟區交通基礎設施建設的投入力度，實施“一樞紐兩大港三通道四輻射”的建設工程，即以南寧國際綜合交通樞紐為中心，以海港、空港為龍頭，以泛北部灣海上、南寧—新加坡陸路和南寧通往東盟國家航空3大通道為主軸，以廣西通往廣東、湖南、貴州和云南方向運輸通道為主線的出海出邊國際通道體系，現已形成比較完善的水陸空立體交通網絡，具備了發展大物流的基礎條件。在陸路方面，中越邊境的友誼關高速公路、南寧通往沿海3個港口的高速公路與鐵路均已建成。2010年底，高速公路總里程將達到2573公里，實現與相鄰各省（國家）至少有一條以上高速公路通道。在鐵路方面，自2004年廣西與鐵道部簽署關于加快廣西鐵路建設的“一攬子”計劃以來，廣西就拉開了大規模鐵路建設序幕。貴陽至廣州快速鐵路、南寧至廣州快速鐵路均已破土動工。在航空方面，廣西重點推動桂林、南寧機場擴建工程和河池機場建設工程。近年來，南寧陸續開通了至東盟各國主要城市的航班。飛行區等級由原來的4D級上升為4E級，機場定位由原來的干線機場上升為“面向東盟的國際門戶樞紐機場”。港口方面，擁有防城港、欽州、北海三大港口，至2010年底，全港擁有生產性泊位217個，其中萬噸級及以上泊位49個（防城港26個、北海8個、欽州15個），設計通過能力為12181萬噸。物流基礎設施的建設和完善將極大地促進物流業的發展。

3.保稅物流體系框架已形成。根據《廣西北部灣經濟區發展規劃》，國家先后批準設立廣西欽州保稅港區、憑祥綜合保稅區、南寧保稅物流中心、北海出口加工區，目前這4個保稅區均已封關運作，這表明該經濟區的保稅物流體系框架已經形成。體系框架的形成為經濟區吸引國內外資源、提高開放合作質量，增強參與國際國內合作和競爭的優勢獲得了新的強大動力，同時也有助于推動物流金融業務的開展。

（二）廣西北部灣經濟區發展物流金融的劣勢

1.物流企業實力不足。由于目前北部灣總體物流市場80%的工商企業還是自營物流，不成熟的物流市場在很大程度上限制和延遲了高效率專業化物流服務需求的產生和發展，造成該區域物流企業總體實力不足，與大規模發展物流金融服務有著較大的距離，主要表現在以下幾個方面：一是物流企業規模偏小。該經濟區的物流企業普遍規模不大，技術裝備落后，資產實力比較薄弱，自身信用度低，缺乏整合，規模效益難以實現，還不具備與銀行合作開展物流金融業務的綜合能力。二是物流企業的服務功能和手段比較單一和落后。北部灣經濟區的本土物流企業大多數都是從運輸公司或倉儲公司改制而來，從提供服務的范圍和功能來看，仍以運輸、倉儲等傳統物流業務為主，加工、配送、定制服務等增值服務功能仍處在發展完善階段，不能形成完整的物流供應鏈，難以滿足物流金融業務中銀行對抵押資產的實時監管、快速反應的嚴格要求。三是經營管理水平較低，運作成本高。目前該區域不少物流企業還處于初級發展階段，存在著管理體制和監督機制不健全， 人員素質不高，內部管理風險較大等不足，還不具備從事物流金融業務的條件。另外，有的物流企業雖然已開始開展物流金融業務，但由于受到其技術能力的限制，這些物流企業僅僅起到第三方監管作用，還不能參與融資方案設計，新的利潤空間還有待開發。四是信息管理系統落后。該經濟區大多數物流企業內部信息化水平極低，沒有建立有效的物流信息管理系統，在信息披露等方面難以滿足金融機構的實時監管要求。

2.金融環境有待改善。近年來實施“引銀入桂”戰略，廣西北部灣經濟區金融環境明顯提升，但與發達地區相比，差距仍然很大，主要表現在以下幾個方面：一是金融機構體系不健全。目前，雖然全國13家股份制銀行已有6家進駐廣西，但經濟區內的金融機構主要由四大國有銀行組成，股份制、地方性、集體性等金融機構所占比重不大，而且網點少，外資銀行落戶少。除南寧市外，北海、欽州、防城港市的股份制銀行均較少。南寧雖然擁有廣西北部灣銀行、中信銀行等多家股份制商業銀行，但由于在規模和業務種類上無法同特大型的銀行相抗衡，發展空間十分有限。另外，該區域缺少金融租賃、財務公司及資信評級等金融機構，這在較大程度上影響物流金融業務的開展。二是金融產品和服務創新不足，目前廣西北部灣經濟區的金融市場仍存在先天壟斷因素，金融資產和金融業務主要集中在四大國有商業銀行，中小銀行和其他金融機構資本實力弱，競爭依然不充分，金融服務產品供給不足。目前這些金融機構的盈利模式仍然以存貸款利差收入為主，中間業務以代收代付等低水平業務為多，高收益的中間業務少，產品相似性程度較高且靈活性差。缺乏適應國際貿易融資需求的產品，無法滿足廣西北部灣經濟區經濟形勢不斷變化發展的需要。三是信息化管理水平較落后。現階段多數北部灣經濟區的商業銀行信息化建設水平較低，未能建立起全面、完善的企業信息庫，從而不利于商業銀行對融資企業進行信用等級評估。另外，也尚未建立物流企業、保險機構及行業協會之間跨行業、跨地區的信息共享系統和機制，使得物流金融業務相關數據的收集與管理遠遠不能滿足業務的需要，整個貸款過程所涉及的物流與資金流的周轉信息不夠透明，造成銀行不能及時把握商品流轉與資金回收的狀況，加大了信貸風險，阻礙了物流金融業務的發展。

3.操作過程面臨多種風險因素。廣西北部灣經濟區的物流金融信貸剛剛起步，在貸款工具、資金籌集、風險管理方法和內部監控方面經驗不足， 又受到各種制度、法律瓶頸的制約， 因此在實際操作過程中不可避免地面臨著多種風險因素。主要包括以下四個方面：一是政策法律制度和經濟環境改變的風險，其中包括相關政策的適用性、新政策的出臺、國內外經濟的穩定性等方面的風險。二是客戶的資信風險，即客戶業務能力、業務量及貨物來源合法性的風險。三是質押品種選擇風險。質押物的風險主要來自于品質風險和變現風險。四是物流企業內部管理不當和操作風險。許多物流企業管理體制和監督機制不健全，信息化程度很低，會增加內部人員作案和操作失誤的機會，形成管理和操作風險。因此，風險控制應該成為銀行和物流企業關注的核心問題。

4.物流金融人才匱乏。物流金融業務的開展需要既懂得物流運營的全過程又精通金融知識，還掌握相關計算機、法律、外語、會計、國際商務等知識的復合型人才，而目前無論是物流業還是金融業的從業人員都不具備這一條件。在人才的培養方面，相關院校目前還未開設有融物流與金融為一體的專業，這就使得物流金融復合型人才的培養以及從業人員的后續教育和培訓成為空白。雖然目前廣西大部分大中專院校都開設了物流管理及相關專業，但因為學校沒有同時進行金融知識教育以及學生工作經驗缺乏，畢業生很難盡快達到物流金融的從業要求。人才短缺導致物流企業與金融機構的合作主要依靠傳統方式管理，運行效率低，服務質量差，并直接影響到該區域物流金融業的發展。

（三）廣西北部灣經濟區發展物流金融的機會

1.多項優惠政策扶持優勢。2008年1月16日，國務院批準正式實施《廣西北部灣經濟區發展規劃》，標志著廣西北部灣經濟區的開放開發正式納入國家戰略。為了促進廣西北部灣經濟區的開放開發，國務院給予了多項優惠政策扶持，這就使得該經濟區在享受原有的西部大開發、沿海開放、沿邊開放、少數民族自治四項優惠政策的同時，增加了重大產業布局、保稅物流、金融創新、開放合作、綜合配套改革五項新的優惠政策。另外，為了支持北部灣經濟區發展，廣西區人民政府還規定了財稅、土地、金融、基礎設施建設、企業服務等方面的優惠政策，及重點產業園區企業貢獻獎勵辦法、合作開發產業園區政策、欽州保稅港區管理辦法和優惠政策等多個配套政策，這就使得廣西北部灣經濟區成為政策富集區。這些政策表明物流及金融都將是廣西北部灣經濟區重點發展的產業之一，并將在資金、減免稅收及其他費用、融資信貸、土地使用等多方面得到政府的大力支持，這必將使該區域的物流及金融產業得到快速發展，同時也為開展金融服務創新提供了強有力的政策支撐。

2.經濟發展勢頭迅猛。廣西北部灣經濟區自2006年3月成立以來，經濟增長明顯提速，生產總值年均增長16%左右，高出廣西全區平均增長率2.5個百分點以上。據統計，2011年上半年廣西北部灣經濟區的生產總值為1653.59億元，同比增長17.2%，同比提高2.4個百分點，比全區高4.9個百分點，經濟區生產總值占全區比重達到35.0%。財政收入313.65億元，增長41.3%，增幅高于全區5.6個百分點；規模以上工業增加值增長37.9%，同比提高18.4個百分點，增幅高于全區16.7個百分點；固定資產投資1488.28億元，增長29.5%，高于全區2.1個百分點；社會消費品零售總額690.30億元，增長18.6%，高于全區0.9個百分點；進出口總額49.31億美元，增長49.0%，高于全區16.4個百分點。良好的經濟發展態勢必然會對物流金融業務提出迫切求，同時也為物流金融業務的開展創造良好的經濟環境。

3.中小企業融資需求旺盛。據調查，目前廣西區內共有中小企業約120萬戶，占廣西企業總數的99%左右，廣西中小企業創造了全區70%以上的稅收，提供了廣西80%以上的城鎮就業崗位，在廣西國民經濟中起著重要的作用。但中小企業的融資環境卻與其對廣西經濟發展的貢獻度極不相稱。廣西自治區經委的調查數據表明，有30%的中小企業表示能從銀行獲得貸款，40%認為較難從銀行貸到所需款項，30%表示無法融資。與大型企業相比，中小企業的融資需求更為迫切，原因是中小企業在供應鏈中普遍處于弱勢地位，應收賬款周期偏長，應付賬款周期偏短，正常現金流周轉受到影響，需從外面融資來緩解資金壓力。但由于中小企業信用等級低，可抵押資產少、財務制度不健全等方面原因，以固定資產抵押擔保方式從銀行獲得貸款的額度極為有限，因此中小企業迫切希望能以原材料、半成品、產成品或經銷商品等流動資產進行質押貸款來解決融資難題，從而產生對物流金融服務的強大需求。

（四）廣西北部灣經濟區發展物流金融面臨的挑戰

1.物流金融相關政策法規滯后。我國物流金融發展起步較晚，有關物流金融的法律規定主要來源于《物權法》、《擔保法》中的某些條款以及相關的司法解釋。現行的《物權法》和《擔保法》存在著動產融資物權無強制登記規定、動產融資物權登記部門不明確、登記部門眾多且權責范圍不明確、缺乏統一公開的物權公示性備案系統等方面的不足，由此導致物權登記制度混亂低效，并增大了債權實現的風險。另外，按我國相關法律制度，動產擔保業務發生糾紛時解決的途徑主要是通過司法程序，這種解決方法執行過程效率低且成本高，同時還存在著許多不可預見的因素， 使債務人違約的風險大為增加，不利于物流金融業務的開展。

2.外來物流企業給本土物流企業帶來巨大挑戰。物流金融服務作為一種創新的物流增值服務，其所帶來的較高利潤勢必吸引更多物流企業參與競爭，廣西北部灣經濟區本土物流企業必須面對國內外知名物流企業的挑戰。經過多年發展，廣西本土物流企業規模已由小到大，數量也由少變多，涌現了玉柴物流、廣西超大、廣西運德、廣西物資集團、防城港物流等一批知名的本土物流企業；另外在廣西的物流市場上，還活躍著中外運、中遠物流、中鐵物流、中郵物流等中央企業的分支機構，參與該區域物流市場的競爭。總體來說，外來的物流企業在資產規模、管理、資本、網絡及技術方面都比該區域本土物流企業擁有優勢。如何圍繞物流金融服務展開競爭是本土物流企業急需解決的問題之一。

三、廣西北部灣經濟區發展物流金融的戰略選擇

（一）制定和完善與物流金融相配套的政策法規

在物流金融業務中，銀行與物流企業需要將流動的資產作為擔保物，那么擔保制度在擔保物登記、債務與擔保合約制定以及違約后處理等方面是否有明確的規定，都會深刻影響著這一業務的風險和相關交易成本。針對我國動產擔保法律法規及相關制度所存在的缺少統一的登記制度和系統等方面的缺陷，建議立法機關立足于自身的物權制度體系，并借鑒國際上各國的動產擔保交易法，尤其是美國《統一商法典》的成功經驗，通過修改《物權法》等上位法以及制定動產登記的相關法律，來規范動產融資物權登記制度。此外，政府部門還應利用已有的登記公示系統，創設統一的動產融資物權登記公示系統，以有利于銀行和第三人查詢。除此之外，還應參照《統一商法典》的成功作法，簡化違約后的處理程序，使債權人的擔保收益能得到有效保護。

（二）優化物流金融發展的內外環境

廣西區域經濟的持續快速發展，為物流金融的發展提供了良好的外部環境和巨大的市場潛力，廣西北部灣戰略的實施為廣西物流金融的發展提供了強有力的政策扶持。廣西區政府應抓住這一有利時機，在以下四個方面進一步優化物流金融發展的內外環境：一是廣西區政府及有關部門應充分認識物流金融對區域經濟的帶動作用，提高發展物流金融的意識，發揮政府的政策扶持作用，對開展物流金融業務的物流企業和金融機構進行政策傾斜，適度給予稅收優惠或財政支持。二是廣西區政府及有關部門應在我國動產擔保法律法規的基礎上，不斷完善地方性法規，適當放寬相關的法律和政策限制，擴大融資主體，增加資金來源，使物流企業能深入開展物流金融業務，減少交易成本，實現物流和資金流的有機結合。三是優化整合北部灣的港口資源，進一步加強與西南、華南以及東盟各國的經貿往來，充分利用現有保稅區及其優惠政策，吸引國內外現代物流企業，建立功能齊全的國際運輸集聚區，并推進金融創新，設計出更多行業化和個性化的物流金融產品， 使物流金融產品成為物流企業和金融機構的主要利潤增長點。四是充分利用政府網站等多種途徑，構筑廣西區物流金融信息平臺，建立以數據收集、使用和披露為主要內容的企業信用系統，以廣西區中小型企業為對象，探索建立企業信用檔案，不斷完善約束管理體制，提高物流金融業務的風險防范能力。

（三）全面提高物流企業的綜合實力

物流企業是參與物流金融業務的主體之一，其規模和發展水平直接制約著物流金融業務的發展。針對廣西北部灣經濟區物流企業規模偏小，社會化、專業化和信息化程度低的現狀，建議從以下四個方面來提高物流企業的綜合實力：一是整合區域內的物流企業資源，可通過資產重組、投資參股、產權置換、資產并購等多種方式來加快本土中小型物流企業的兼并與重組，使物流企業形成規模化經營，培育一批大型現代物流企業集團，同時還要促使大型物流企業向提供一體化、全流程、供應鏈全方位服務方向轉變，全面實現物流活動的現代化。二是探索發展物流企業聯保、互保貸款業務，嘗試組建行業性融資擔保機構或專項擔保資金，提高物流企業抗風險的能力。三是加快物流企業的信息化建設，建立能與合作伙伴、客戶、金融監管機構協同作業的信息交流平臺，通過該信息平臺來有效監控物流過程、客戶運營狀況、庫存商品市場價值，并為銀行實時監管提供便利。四是提高物流企業風險防控能力。物流企業可借鑒銀行信用評估和風險控制的方法，建立并不斷完善企業風險評級體系，對客戶進行全方位的信用管理，對融資項目進行風險評估。

（四）完善廣西北部灣經濟區金融支持體系

完善的金融支持體系是大力發展物流金融業務的重要保證。為了進一步完善廣西北部灣經濟區的銀行服務體系，政府及有關部門應大力推進“引銀入桂”戰略，積極落實“引銀入桂”的各項優惠政策，以吸引更多的股份制銀行進駐廣西。

針對目前廣西北部灣經濟區的銀行機構在提供物流金融服務方面所存在的問題，建議從以下三個方面來提高銀行的物流金融業務能力：一是要加強物流金融信息化建設。首先，金融機構應不斷加快金融電子化步伐，建立高效的物流業務結算系統，并推進票據清算自動化系統、管理信息系統、外匯業務系統等重點應用系統的開發，以實現金融業務處理電子化、資金匯劃電子化的目標，滿足物流企業對資金流的要求。其次，為了滿足銀行和合作伙伴、客戶以及監管機構協同作業的要求，降低物流金融的風險，銀行和物流公司還應該建立統一并且規范的信息系統，將客戶資料、信用情況、產品信息等一系列信息指標納入計算機管理系統，形成聯網操作，并通過信息系統對物流過程、客戶運營狀況、庫存商品市場價值作充分地了解和監控。二是要積極探索物流金融業務的創新形式。目前在廣西北部灣經濟區開展的物流金融業務大多是倉單質押業務，銀行要積極協同融資企業及物流企業對相關資源進行重新組合和創新利用，積極探索多種形式的物流金融業務，其中包括融資擔保、統一授信、存貨質押、保兌倉、訂單融資、應收賬款、應收票據保理、代客結算、專用設備等資產抵押信貸業務等，以尋求新的利潤增長點。三是要加強信用管理，建立和不斷完善物流企業和貸款企業的社會信用評估體系。在對物流企業及融資企業進行信用分級時，應考慮引入西方的信用評級技術，綜合考慮信用評級指標數據、對被評定對象實地考核結果及業務監管過程的記錄等多方面的因素，進行全面的評定。在對融資企業進行評定時，應從供應鏈整體和擔保品所涉及的貿易關系方面考慮對其進行動態風險控制，此外，應借鑒物流金融業務開展得最為廣泛也最有成效的廣東省及浙江省的成功做法，引入預警技術、規避和分散風險的機制。

（五）完善物流金融風險控制機制

物流金融業務是建立在第三方物流產業基礎上的一種金融創新，通過多方合作，使物流、資金流和信息流在一個封閉的系統內快速循環，使各方受益，但同時也提高了金融系統本身的脆弱性，使其操作過程蘊含著多種風險。為了有效規避操作過程中的風險，需要金融機構、物流企業及政府共同努力，才能達到降低物流金融風險的目的。

首先，在物流金融的運作過程中，參與各方都應對企業運營（下轉第243頁）（上接第239頁）的經濟環境、政策法規的變化、商品的市場價值等進行充分的了解和監控，以防止外部環境變化所帶來的風險。另外，中小企業、金融機構和物流企業應建立長期合作關系，通過簽訂合同等方式來明確各方的權利、義務和違約責任，并在合作過程中建立互信互利機制，以解決信息不對稱導致的違約問題。

其次，在金融機構方面，一是要建立物流金融業務的準入制度，規范物流金融的操作程序。二是要加強對物流企業及融資企業的信用管理，合理選擇并評估質押物的價值。三是要提高相關風險管理技術及信息水平，利用計算機信息系統對各業務環節進行實時跟蹤、處理、協調與監控。

再次，在物流企業方面，要充分利用企業的優勢，發揮其在評估、監管及規避風險等方面的作用。一是要建立客戶信用記錄，控制企業信用風險。在物流金融業務運行過程中，作為監管方的物流企業要對融資企業的經營能力和信用狀況作全面的考察和合理評估。其中應重點考察客戶償還債務的歷史情況、客戶真實的獲利能力、市場地位以及以往的經營情況、貨物合法性和相關票據的真實性等方面的內容。二是要建立完善的質押貨物監管制度。為了對質押貨物實施有效的監管，作為監管方的物流企業應建立一套完善的安全檢查制度和完備的信息管理系統，對質押物及質押企業的經營狀況實施24 小時全方位監管，隨時掌握并記錄質押物的庫存情況，并確保質押貨物的存量不低于規定存量。

（六）加強物流金融人才的培養與引進

物流金融人才是開展物流金融業務的重要智力保證。針對廣西北部灣經濟區物流金融人才缺乏的現狀，建議有關單位采取培養與引進相結合的方式來解決人才的需求問題。首先，在人才的引進方面，商業銀行及物流企業應加大人事和收入分配制度的改革力度，通過健全的人力資源開發機制及良好的員工福利待遇從區外引進高端物流金融人才。其次，在人才的培養方面，應綜合采用學校學歷教育與職業培訓相結合的方式， 形成多層面的教育與培訓體系， 使從業人員系統掌握物流金融的理論知識和實踐技能。在員工在職培訓方面，可以采用物流企業與金融機構互派人員到對方企業學習，或派人員到開展物流金融業務的同行企業學習等方式。

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（作者簡介：包慧堅，碩士，廣西農業職業技術學院講師，高級物流師，主要研究方向：物流管理；王盛毅，廣西大學商學院碩士研究生，工程師，廣西外運南寧集裝箱汽車運輸公司副總經理，主要研究方向：物流管理；楊鳳敏，碩士，廣西農業職業技術學院教授，主要研究方向：企業管理。廣西南寧 530000）

（責編：若佳）