對微利時代獨立焦化企業財務政策的幾點思考

摘 要：文章從財務管理角度為獨立焦化企業自身的提升出謀劃策，指出焦化企業要借助焦化行業兼并重企的契機，增強內部活力，提升自身素質與管理水平，實現企業的長久發展。

關鍵詞：獨立焦化企業 財務政策 管理水平 長久發展

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）02-276-02

焦炭是山西四大傳統產業之一，產量占到全國的近1/4。當前，全省有焦化企業223戶，其中獨立焦化企業212戶，焦炭總產能為1.6億噸。2011年，受國際市場波動影響，全省焦炭產量約9000多萬噸。受內外多種因素影響，省內焦化企業舉步維艱。近幾年，多家獨立焦化企業發生虧損，山西焦化集團的虧損額曾一度達到7億多元。這主要是由于受國際金融危機的持續影響和國家加強了對鋼鐵、水泥、煤化工等產能過剩行業的抑制調控，致使焦炭需求增幅減緩，銷售價格急劇下滑，同時，受山西省煤炭資源整合、煤礦兼并重組的余波影響，煉焦煤資源嚴重短缺，價格居高不下，造成煤焦價格嚴重倒掛，生產裝置低負荷運行，資金周轉異常艱難，造成全年業績虧損，這已經是大家的共識。2011年11月，山西省發布《山西省人民政府關于山西省焦化行業兼并重組的指導意見》，全省焦化行業拉開兼并重組序幕；2012年5月，山西省政府印發了《山西省焦化行業兼并重組實施方案》892zQor3FKcBQwfbctfHBk0tZygZmtxnxWHW7KU3eow=，對于焦化企業整合擬定了一攬子扶持政策，如切實加強在煤源、運力上對重點焦化企業的支持，進一步減輕焦化企業負擔，加大焦化行業發展資金支持力度，推進產品精深加工延伸產業鏈等等。這一切，標志著山西焦化行業兼并重組全面推開，進入實質性操作階段。

山西焦化集團公司強力推行“保安全、提產量、穩質量、降成本、增效益”工作措施，確保生產系統長周期滿負荷運行，充分利用山西焦煤集團市場資源平臺確保原輔材料供應和產品銷售，加強財務管理嚴控成本費用，加強與政府有關部門的溝通爭取各方支持等，雖然暫時擺脫了困境，逐漸走出低谷，但仍然面臨著成本高利潤薄的困擾和巨大壓力。省政府焦化企業資源整合政策的出臺，對于陷入困境的大多數焦化企業來說，無疑是一個重大機遇。借助于一些政策性的指導或調節，煥發企業活力，提高企業競爭能力固然必不可少。但是，焦化企業自身也要進一步深化內部改革，增強內部活力，采取切實措施，提高自身素質和管理水平。本文擬就財務管理角度為獨立焦化企業自身的提升支招，以期借助于這次焦化行業兼并重組的契機，實現企業的整體提升和長久的發展。

一、確定目標成本，進行目標成本分解，把降低成本的任務變成全員的共同意志和目標

實行目標成本管理是現代企業提高經濟效益必須采取的措施之一，目標成本管理的核心在于目標成本的制定和目標成本的分解。目標成本的分解是指將企業總體的目標成本值進行分解，將其落實到企業內部各單位、各部門的過程，目的在于明確責任，確定未來各單位、各部門的奮斗目標。分解目標成本時應結合企業的實際情況進行。通常可以先將總體目標成本分解到各種產品，然后再將各產品的目標成本分解到各車間或工序。

企業總體目標成本或每種產品的目標成本

=預計銷售收入-應繳稅金-目標利潤

分解成本有許多種方法，最簡單的方法是按照成本項目進行劃分，即：

第一步，將目標成本總額分為直接材料費用、直接人工費用、其他直接費用和分配的制造費用四項。第二步，逐項進行分解。如把材料費用分解為焦煤的買價、運雜費等等，并針對這些細項，分別制定切實的控制措施，買價是材料費用中的重點內容，可以考慮選購、替代品、合理搭配等途徑加以控制。例如，山西焦化集團有限公司為了進一步降低產品成本，提升產品的競爭力，全面啟動了煤巖配煤數字模型技術開發項目，向科學配煤要效益，年可節省入爐煤成本2000萬元以上。其他的成本項目也可以比照進行分解。總之，分解得越加詳細，就越容易采取措施，也就越容易被全員認可和接受。第三步，確定成本費用控制責任人，并由責任人制定和實施控制措施。在實際工作當中，產品的生產過程也是費用的發生過程，而費用的發生一定是某一生產過程某一空間和某一時間發生的費用，什么原因致使費用的發生，費用的執行者是誰，用什么方法，發生的什么費用。通過這些問題，可以及時判斷費用發生的必要性、真實性、可靠性，及時采取控制措施。第四步，對責任人成本費用控制效果的考核評價獎懲。

二、檢查和完善成本費用核算的基礎工作，為降低成本費用提供堅實的制度保證

成本核算的基礎工作主要有以下幾方面：

1.按照便于歸集生產費用的原則劃分好生產組織。生產過程的組織包括生產過程的空間組織和生產過程的時間組織，空間組織包括各生產單位，輔助生產單位及其他管理部門。時間組織包括按時間先后順序布置好生產過程。科學的生產組織是正確歸集費用和分配費用的依據。為費用的合理歸集和分配做了時空限定。

2.健全原始記錄。原始記錄是指按照規定的格式，對企業的生產、技術經濟活動的具體事實所作的最初書面記載。它是進行各項核算的前提條件，是編制費用預算，嚴格控制成本費用支出的重要依據。成本會計有關的原始記錄主要包括以下內容：（1）反映生產經營過程中物化勞動消耗的原始記錄。（2）反映活勞動消耗的原始記錄。（3）反映在生產經營過程中發生的各種費用支出的原始記錄。（4）其他原始記錄。

原始記錄是一切核算的基礎，成本核算更是如此。因此，原始記錄必須真實正確，內容完整，手續齊全，要素完備，以便為成本計算、控制、預測和決策提供客觀的依據。

3.健全存貨的計量、驗收、領退和盤點制度。為了保證入庫材料物資數量與質量，必須搞好計量與驗收工作，準確的計量和嚴格的質量檢測是保證原始記錄可靠性的前提；為了保證領、退的材料物資準確無誤，還必須及時辦好領料和退料憑證手續，使成本中的材料費用相對準確。由于材料物資等存貨品種、規格多，進出頻繁，盡管嚴格管理，但由于種種原因，賬面不符的問題還經常存在，所以對材料物資還得進行定期或不定期的清查盤點，進行賬面調整，以保證庫存材料物資的真實性，確保成本中的材料等費用更加準確。

4.實施有效的定額管理。定額是指在一定生產技術組織條件下，對人力、財力、物力的消耗及占用所規定的數量標準。科學先進的定額，是對產品成本進行預測、核算、控制和考核的依據。與成本核算有關的消耗定額，主要包括：工時定額、產量定額、材料、燃料、動力、工具等消耗的定額，有關費用的定額如制造費用的預算等。消耗定額的制定是作為企業產品生產發生耗費應該掌握的標準。但由于消耗定額服務于不同的成本管理目的，可表現為不同的消耗水平。當企業編制成本計劃時，是根據計劃期內平均消耗水平所制定的定額；當定額作為分配實際成本標準時，是以能體現現行消耗水平的定額為依據來衡量的；當企業為實現預期利潤而控制成本時，是根據企業實現預期利潤必須達到的消耗水平作為衡量的尺度。定額制定后，為了保持它的科學性和先進性，還必須根據生產的發展、技術的進步、勞動生產率的提高，進行不斷的修訂，使它為成本管理與核算提供客觀的依據。

5.科學、完善的規章制度。企業內與成本會計有關的規章制度主要包括：計量驗收制度、定額管理制度、崗位責任制、考勤制度、質量檢查制度、設備管理和維修制度、材料收發領用制度、物資盤存制度、費用開支規定以及其他各種成本管理制度等。各種規章制度的具體內容應隨著生產發展、經營情況的變化、管理水平的提高等客觀條件和變化，不斷改進，逐步完善。規章制度是企業為了進行正常的生產經營和管理而制定的有關制度、章程和規則。規章制度是人們行動的準繩，是實施有效的成本管理的保證。2012年，率先在上市公司范圍內實行《企業內部控制基本規范》及其配套指引，作為企業的成本核算自始自終貫穿企業控制的全過程，成本核算構成了企業內控評價和內控審計的重要內容。建立健全企業內控制度是確保會計成本信息的可靠性、真實性的基礎環節。

6.建立科學的會計核算體系。建立一套科學完善的會計核算體系是成本費用核算的必要基礎。

7.建立適合管理需要的會計信息分析和反饋機制。例如，產品生產成本指標分析圖表、產品銷售指標圖表、財務評價內容和指標體系、杜邦分析指標體系、主營業務分析表、固定資產統計分析、成本費用構成及變化情況等等。對這些重要指標實時進行監控，可以提高信息反饋和制定對策的敏感性。

三、科學規避財務杠桿的負效應，充分利用財務杠桿的正效應

企業及其所有者的收益由兩部分構成：一部分是企業使用權益資金所獲得的收益，另一部分是企業使用負債資金所獲得的收益。當企業息稅前全部資金利潤率大于負債資金利息率時，負債資金所創造的息稅前利潤在支付利息費用之后會產生一個余額（其本質是企業所有者對債權人收益的剝奪），這個余額并入到權益資金收益中，從而提高權益資金凈利率。此時，利息成本對額外收益具有放大效應，這就是財務杠桿正效應。財務杠桿正效應的條件是：息稅前全部資金利潤率高于負債資金利息率。

當企業息稅前全部資金利潤率小于負債資金利息率時，利用負債資金所創造的息稅前利潤還不足以支付利息費用，就需要從權益資金所創造的收益中拿出一部分來補償利息，企業所有者因此遭受一筆額外損失。在這種情況下企業不僅可能得不到任何收益，而且可能蝕本，甚至招致破產的危險。此時利息成本對額外損失具有放大效應，這就是財務杠桿負效應。財務杠桿負效應的條件是：息稅前全部資金利潤率低于負債資金利息率。許多公司現面臨的問題就是這樣。因此，現有的虧損額實際上也有財務杠桿負效應的因素。

值得注意的是，公司采取的各項扭虧措施中，可能會形成公司新的負債，由于這些負債的增加，在財務杠桿的負效應下，放大了虧損。目前，各方獻計獻策，采取確實措施，降低成本，眼睛向內挖內潛，發揮綜合優勢，止虧企盈。這種情況下，規避財務杠桿的負效應，充分利用財務杠桿的正效應，大有文章可做。

四、會計政策的變更會對焦化企業的經營活動以及生存與發展產生影響

近年來，山西的獨立焦化行業的經營環境發生了深刻的變化。首先是上游煤炭行業進行較大規模較長時間的整合和規范，在此期間，焦化行業的原料價格居高不下，即使煤炭行業整合工作已經基本結束，但整合后形成新的生產能力，且運行平穩，仍然有待時日。其次，下游的鋼鐵行業雖已經過整合，但受經濟大形勢的影響，鋼鐵的產量以及對焦炭的需求量，空間十分有限。更何況，鋼鐵企業高爐大型化對焦炭質量的要求會更高，而且鋼鐵企業自身產業鏈的前延，自備焦化企業的形成，大大減少了對獨立焦化企業的依賴。上下游的兩面夾擊，將獨立焦化企業推向了水深火熱的虧損時代或微利時代。

在此情境下，獨立焦化企業原先制定會計政策的依據盡失，原先所執行的會計政策已經遠不能符合企業的實際情況，根據這些會計政策提供的會計信息也就難以做到可靠、相關。會計政策的變更已經是順理成章的了。

會計政策變更就是對發出存貨成本的計量，長期股權投資的后續計量，投資性房地產的后續計量，固定資產的初始計量，無形資產的確認，非貨幣性資產交換的計量，收入的確認，借款費用的處理，合并政策等，進行分析鑒別。原先的方法程序的選擇依據是否發生了變化，怎樣更改才有利于提供更可靠更相關的會計信息。

會計政策變更不是一種權宜之計，對焦化企業今后較長時間的經營活動以及焦化企業的生存和發展均有著深遠的意義。

五、選擇對外投資形式的資本經營，開展焦化業務之外的多種經營，尋找和培植新的利潤增長點，增強和提升公司的獲利能力

這次山西省焦化行業兼并重組為企業提供了廣闊的資本經營空間，而對外投資是資本經營的最普遍最常見的形式。

相對于生產經營來說，資本經營具有以下特點：以資本導向為中心的企業運作機制，以價值形態為主的資本運作，重視資本的支配和使用而非占有，是一種開放式經營、注重資本的流動性，結構優化式經營，同時最重要的一個特點是獲利快，獲利能力強。

資本經營的內容非常廣泛，但從資本的運動狀態來劃分，可以將其劃分為存量資本經營和增量資本經營。存量資本經營指的是投入企業的資本形成資產后，以增值為目標而進行的企業的經濟活動。資產經營是資本得以增值的必要環節。企業可通過對兼并、聯合、股份制、租賃、破產等產權轉讓方式，促進資本存量的合理流動和優化配置。增量資本經營實質上是企業的投資行為。因此，增量資本經營是對企業的投資活動進行籌劃和管理。包括投資方向的選擇、投資結構的優化、籌資與投資決策、投資管理等。

對外進行長期股權投資，是資本經營的常用方式，所獲取的投資收益計入本企業利潤，可以改善利潤結構和提高企業的獲利能力。認真研究公司的實際和要解決的現實問題，如果選擇好投資對象以對外投資的方式進行存量資本經營，是有可能在短期內獲得投資收益的。

參考文獻：

1.王升國.淺談成本會計工作的內容及如何健全成本會計的各項基礎工作.經營管理者，2012（9）

2.王玉英.出口企業產品成本核算研究.中國鄉鎮企業會計，2011（9）

（作者單位：山西路華通工程咨詢有限責任公司 山西太原 030006）（責編：若佳）