中小企業融資困境及對策研究

摘要：改革開放三十多年以來，隨著我國市場經濟的不斷發展和成熟，我國中小企業正呈現出良好的上升勢頭，已經成為我國國民經濟中的重要組成部分，在經濟社會協調發展方面發揮著不可缺少的作用。然而，現階段我國中小企業普遍面臨融資難的問題，資金不足成為制約廣大中小企業進一步發展壯大的瓶頸。

關鍵詞：中小企業；融資；對策

中圖分類號： F27 文獻標識碼： A 文章編號： 1674-0432（2013）-20-1

1 中小企業融資現狀

1.1 資金缺口日益增大

近年來，中小企業資金需求不斷擴大，資金缺口日益加大，這主要體現在兩個方面：其一，中小企業的資金需求擴大；其二，受此次金融危機余波的影響，民間借貸信心陡然下降，出現“量增價高”的局面，少數中小企業老板跑路甚至逃出國門，這就使得民間融資活動大大收縮。資金缺口造成目前整個社會資金規模短缺、資金運行成本上升，企業轉向民間融資的行為增多。

1.2 獲得銀行貸款難

中小企業融資服務體系建設時間不長，還存在一些不完善的地方，集中表現在：為中小企業提供資金的渠道較少、中小企業信用評價體系亟待建立和完善，這就使得中小企業很難獲得商業銀行的貸款，尤其是中長期貸款。

1.3 獲得信用擔保難

近年來，雖然在政府的大力政策鼓勵與支持下，中小企業信用擔保體系的建設取得了一定的突破和成果，但總體來看，現有中小企業擔保公司的數量并不多，它們的實力也較為有限，使得廣大中小企業面臨“擔保無門”。這樣一來，銀行出于風險考慮，對缺乏足夠擔保的中小企業惜貸甚至拒貸。

1.4 融資成本急劇上升

總體來看，銀行貸款利率遠高于國內其他地區，2010年以來各商業銀行對中小企業的貸款利率紛紛上調，普遍上浮 30%～40%，高的上浮達80%，一些地方民間融資更是驚人。

1.5 中小企業內源融資渠道不暢

內源融資是企業穩定與發展必不可少的重要途徑，但也受到企業自身資金實力、財務狀況等各方面硬性條件的制約，顯然無法滿足現實需要。由于中小企業的發展程度有限，自身實力不足，管理水平不高等現實條件的制約，很難獲得外部投資者投資，外部融資渠道困難重重。

2 解決中小企業融資難問題的對策

2.1 提高中小企業的信用水平

2.1.1 增強信用意識，建立良好的企業信譽 信用對金融服務業的發展尤為重要，中小企業可以借款的關鍵是擁有良好的信用，改善融資環境。

2.1.2 引進人才，提高管理水平 一般而言，中小企業的人才相對較少，因此，企業就需要加大引進和培養人才的力度。溫州的中小企業對人才問題非常重視，完善人才的獎勵評價制度，使得員工有努力的動力，另一方面，任人唯賢，提高企業的競爭優勢。

2.1.3 規范和完善企業的財務制度 對于中小企業而言，要想獲得銀行的支持，其會計報表是非常重要的，必須真實地反映企業的各項財務活動，提高信息的透明度。

2.2 加強政府對中小企業融資服務的政策支持

2.2.1 優化企業經營外部環境 一是要大力支持中小企業的投資基金的發展。政府引導成立創業投資公司，對企業提供咨詢服務，促進企業的成長。二是擴寬融資渠道。

2.2.2 成立中小企業政策性銀行 當市場完全有效時，供給者和需求者之間的資金分配可以有效地進行，達到最優的狀態。而當出現市場失靈時，要解決這一問題的有效辦法就是政府的及時介入。

2.2.3 發揮民間金融優勢，引導、規范發展民間資本 針對金融和企業存在“兩多兩難”的特點：民資多（達1100億元）、投資難；中小企業多（達14萬家）、融資難。如何解決這兩對矛盾，中間缺少一個橋梁，即金融體制問題。政府要加快推進地方金融改革創新，國務院“新36條”盡快制定細則，為民間資金和中小企業搭建資金交易的市場體系，這為有效解決中小企業融資困難的問題提供了一些思路。

2.3 提高產業集群度提升集群內企業融資能力

2.3.1 完善金融體系 完善的金融體系首先要求國有商業銀行應通過不斷完善現有的信貸管理機制而逐步加大對中小企業發展的支持力度。就目前現實來看國有商業銀行貸款仍然是中小企業進行融資的主要手段之一，其應該繼續發揮在中小企業融資中的中堅作用。

2.3.2 健全企業融資社會服務體系 作為市場經濟內在的要求，誠信是市場經濟的基本特征，也是每一個經營主體所必須遵循的基本原則。一方面要逐步建立中小企業的誠信檔案。另一方面要推動中小企業信用評價機構的建設。

2.4 商業銀行應積極探索中小企業融資模式

2.4.1 創新融資模式 商業銀行要提高中小企業金融服務水平，持續增加中小企業信貸投入，確保銀行業金融機構對中小企業貸款的增速高于貸款的平均增速。對此，銀行可試行推銷符合中小企業融資的金融產品，并開展信用貸款服務，發展中小企業小額信貸業務。

2.4.2 構建政策性銀行 為了保證國家扶持中小型企業發展的相關政策能夠得以真正的落實，國家需要成立一家專門的中小企業政策銀行。該政策性銀行應以為中小企業提供政策性貸款為核心業務，通過對國家相關法律和政策的執行向中小企業提供貸款。在大力發展銀行的同時，允許銀行以外的資本進入中小企業融資的金融體系也成為一種發展的大趨勢。