網貸，互聯網的“壞小孩”

P2P借貸（PeertoPeerLending），主要是依托互聯網平臺所進行的個人對個人的小額借貸行為。類似的企業往往模式接近，即提供一個平臺，需求方發布需求、借款方選擇項目出資借款，在借款期限到期后根據發布需求時的利率完成還款和收款流程。收取中介傭金，是此類網站普遍采用的盈利模式。

網貸過冬

野蠻生長的網貸行業正在經歷一場嚴峻的考驗。

據媒體報道，10月以來，已經陸續有20多家網貸平臺資金鏈出現問題，發生提現困難，而這一名單還在不停拉長。這是網貸誕生以來首次單月爆發如此大量的問題平臺。整個10月份，共有15家P2P平臺關門，其中僅30日一天就同時爆出3家倒閉的消息。有業內人士驚呼P2P網貸平臺進入“寒冬”。

據網貸之家不完全統計，全國目前有500家以上網貸平臺。今年9月份以來，每天有3～4家平臺上線或者籌備上線。預計到年底，全國會突破800家，總成交量近一千億。

未能進入銀行等主流金融渠道的民間投融資需求，是網貸行業快速發展的根本。在無準入門檻、無行業標準、無機構監管的環境里，網貸猶如脫韁野馬。

“許多創辦網貸公司的人都沒有金融行業背景，拉幾個人就能打造一個平臺，通過互聯網快速的傳播能力，很快就能匯聚一筆不小的資金。”北京一家大型網貸公司的負責人說。

一年前的淘金貸、優易貸等平臺老板跑路事件，給投資者上過幾場風險教育課，但未能止住這匹野馬狂奔的步伐。

今年8月，人氣頗高的網贏天下因資金鏈斷裂而關閉，實際控制人、“擬上市公司”深圳華潤通董事長鐘文欽不斷給投資者“畫餅”還錢并一再食言，至今僵局未解。

進入10月，天力貸、東方創投、萬利創投、銀實貸、宜商貸、力合創投、互幫貸等平臺陸續出現提現困難。而10月15日剛上線的福翔創投開業不到三天，許姓老板便跑路，創下了網貸最短“跑路史”。

P2P平臺緣何在同一時間節點密集爆發危機 ？

春江水暖鴨先知，一旦有網貸平臺頻繁出現問題，尤其是新平臺出現問題，就會馬上引發投資人的資金撤離，而投資人的資金撤離又可能會引發更多的網貸平臺的資金鏈斷裂。

網貸的新戰似乎也落入了惡性循環。對于本輪網貸風險，有一些業內人士認為主要受牽連的是那些上線時間不長、經驗較少平臺。

小企業借助網貸融資

P2P網貸在中國火爆是早晚的事情，是一種必然。P2P網貸平臺，主要為兩類人服務：一是缺錢的，需要融資；二是有錢的，需要理財。

前不久，深圳市政府向市人大匯報的中小企業發展情況表明，目前深圳中小企業有近50萬家，占全市企業總數的99%以上，融資需求總額約為1.45萬億元，通過各種直接或間接方式獲得融資總額為8363.8億元，融資缺口仍有6136.2億元，缺口比例為43%。窺一斑而知全豹，全國中小企業的融資缺口到底有多大？

但是由于中小微企業抵押物少，和金融機構存在信息不對稱，盡管近幾年金融機構已經加大了對中小微企業的支持力度，但這些企業融資難的問題沒有得到徹底的解決。不少中小微企業主，只能尋求融資成本較高、不透明、不陽光的小額貸款、典當行、擔保公司資金援助，有的甚至找高利貸，這無異于飲鴆止渴。這時候，P2P網貸平臺的積極作用就體現出來了。把融資項目搬到平臺上，融資金額、周期、成本一目了然，促進民間金融陽光化。

當缺錢的需要融資的人和有錢的需要投資的人，在P2P網貸平臺上相遇，想不火爆都不行。

“求監管”

P2P網貸模式是創始于英國的“舶來品”，國內最早的P2P網貸平臺成立于2007年（拍拍貸）。此后幾年，行業發展緩慢，到2010年逐漸被創業者發覺；2011年到2012年是爆發式發展時期，一大批網貸平臺上線，比較活躍的有400家左右。

“這個模式是從國外借鑒過來的，但是國外的信用體系不同，所以在國外也不如在國內‘熱鬧’。國內由于小微企業的資金需求，加之民眾的投資需求和投資品種單一，造成了國內的P2P會有一些變形。”貸訊網相關負責人表示。

與國外的Zopa、LendingClub，國內的先行者拍拍貸相比較，目前國內絕大多數網貸平臺都不是單純的中介平臺，如往往為投資者提供資金承諾保障，實際上成了擔保公司。但一旦出事，往往又擔保不起。而以中介為名的自融平臺，更是有觸及監管底線的嫌疑。

近期央行組織到深圳等對互聯網金融領域展開調研，業內人士認為央行、銀監會、工信部、工商總局等部門應該介入監管，組織力量深入跟蹤調研，積極推動條件成熟時統一立法，或者出臺更細致的《網絡借貸管理辦法》。

央行副行長劉士余今年曾公開表示，互聯網金融有兩個底線是不能碰的，一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資。

對線下操作的網貸平臺，劉士余也曾預警，脫離了平臺操作功能就會演變成資金池，出現影子銀行。

國內網貸行業的領軍者之一宜信CEO唐寧在接受記者采訪時表示過“求監管”之意，他認為，加強對網貸行業的監管、提高準入門檻，才能逐漸規范行業向好發展。

而據互聯網金融的信息，為給予互聯網金融一定的成長空間，短期內不太可能出臺專門的監管規則，而是寄望于網貸行業自身先摸索出適合行業發展的行業標準和自律準則。