2013上海企業100強經營業績綜合分析

2012年上海企業按照市委市政府關于“堅持科學發展、推進四個率先，把創新驅動、轉型發展貫穿落實到經濟社會發展各方面和各環節”的總要求，積極應對國內經濟增速放緩、國際經濟環境不確定因素的沖擊，努力擺脫傳統發展模式的束縛，企業經營保持持續平穩健康發展，企業發展方式轉變邁出實質性步伐，經濟效益增長的質量有一定提高。本報告根據2013上海百強企業2012年經營業績數據，對它們的經濟運行狀況進行研究分析，以資有關方面參考。

一、2013上海企業100強的經營規模

1.營業收入

2013上海百強企業共實現營業收入39260億元，其中有11家企業營業收入超過1000億，有10家企業營業收入在500-1000億之間，有31家企業營業收入在100-500億之間。其中，上海汽車集團股份有限公司以4810億元位列上海百強企業之首，第二至第三名依次是寶鋼集團有限公司、交通銀行股份有限公司。2013年上海企業100強的前7名企業均躋身《財富》世界500強排行榜，其中上海浦東發展銀行股份有限公司、百聯集團有限公司是首次上榜。

2. 凈利潤

2013上海百強企業的凈利潤是2355億元，其中有4家企業凈利潤超過100億，有6家企業在50-100億之間，有19家企業凈利潤在10-50億之間。

3. 資產總額

2013上海百強企業的資產總額是131037億元，其中交通銀行和浦發銀行兩家資產總額超過8.4萬億元，有16家企業資產總額超過1000億，有10家企業在500-1000億之間，有23家企業資產總額在100-500億之間。

4. 凈資產

2013上海百強企業的凈資產是22644億元，其中有4家凈資產超過1000億，有8家企業在500-1000億之間，有18家企業凈資產在100-500億之間。

5.納稅總額

2013上海百強企業的納稅總額為3046億元，其中有2家企業的納稅額超過700億元；有3家企業的納稅額在100一300億元之間，有28家企業的納稅額10一100億元之間。

6.研發費用總額

57家提供數據企業的研發費用總額為308億元，其中有2家企業的研發費用超過60億元；研發費用在10-50億之間的有3家企業，在1億元～10億元的有22家企業。

7.就業人數

從就業人數指標看，2013上海百強企業共吸納就業146萬人，其中吸納就業人數最多的是寶鋼集團有限公司，就業人數達到142031人，光明食品（集團）有限公司，就業人數115486人，上海汽車集團股份有限公司有限公司，就業人數105953人。就業人數在5-10萬人的企業有4家，就業人數在1-5萬人的企業有26家。

8.專利

2013上海百強企業的專利總量為2.33萬項，其中發明專利4254項。在這100家企業中，第一名是寶鋼集團有限公司，擁有專利6687項，第二名是上海汽車集團股份有限公司，擁有4036項專利。

二、2013上海企業100強成長性分析

1、總體成長狀況

（1）主要經營數據呈增長狀態，盈利能力有所下降

從整體規模看，2013上海百強企業營業收入比上年的35469.66億元增加了3790.31億元，增長10.69% ；資產總額比上年的114083.24億元， 增加了16953.83億元，增長14.86%；納稅總額比上年2676.28億元，增加了317.51億元，增長11.86% ；研發費用總額比上年增加了26.82億元，增長9.54%；吸納就業人數比上年增長70224人，增長5.04%；就企業勞動生產率來看（采用人均創造的營業收入），2013年百強企業的平均水平為268.21億元/人，比去年的254.53元/人，增長5.38%。

在營業規模保持快速提升的同時，盈利能力有所下降，凈利潤比上年的2375.94億元，減少了21.06億元，降低0.89%；凈資產盈利率為10.4，下降1.66個百分點；營業收入利潤率下降0.7個百分點。

上述數據顯示，營業收入總額增長幅度小于資產總額增長幅度，表明上海百強企業整體增長主要依賴于資產的增長，擴張步伐在減速。若再結合利潤增長率來看，企業受經營環境變化的影響較大，盈利能力繼續下降，企業規模擴大的經濟效益尚未完全顯現。此外，企業在過去的一年里也更加注重了對研發的投入，同時，就企業員工勞動生產率來看，企業勞動生產率較上年也有所提高。

（2）增長率分布

從企業營業收入增長來看，平均增長率為10.69%。有7家企業增幅超過100%；有22家企業營業收入增長率在20%—44%之間，有47家企業營業收入增長率在0%—19%之間。值得注意的是，2013年上海企業100強中有24家企業營業收入是負增長，其中負增長率最高為47.16%。以上數據表明，2013年百強企業的營業收入增長狀況整體較為良好，超過半數企業的增長率近30%。

就企業資產總額增長率看，平均增長率為14.86%。有7家企業增幅超過50%，有18家企業增長幅在20%—49%之間，55家企業增幅在0%—19%之間。還有20家企業營業收入是負增長。

就企業自身納稅總額增長率看，平均增長率為11.86%。除4家企業未提供數據外，有6家企業增幅超過100%，有2家納稅總額增長率在50%—99%之間，20家企業納稅總額增長率在20%—49%之間，有35家企業納稅總額增長率在0%—19%之間，還有33家企業是負增長。

從2013上海百強企業的吸納就業人數增長率來看，平均增長率為5.04%。除4家企業未提供數據外，有5家企業就業人數增長率超過50%，有11家企業就業增長率在20%—49%，有45家企業增長率在0%—19%，35家企業就業人數負增長。由此可見，2013百強企業中部分企業吸納就業形勢不容樂觀，這與宏觀經濟背景密切相關。

綜上所述，在過去的一年里，上海百強企業在營業收入、資產規模、研發投入、納稅以及吸納就業人數等方面呈現平穩增長態勢，盈利能力有所下降的現狀應有所警覺，同時我們也應該注意到各個企業之間的差距較大。

2.2013上海企業100強的集中度分析

集中度主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構。我們采用企業排名中前幾名企業的各項經濟指標占100強企業各項經濟指標的比率作為其集中度指標值（見表一）。2013上海企業中排名第一的為上海汽車集團有限公司，其總營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額、研發費用以及就業人數占百家企業總量的百分比分別為12.25%、14.24%、2.42%、23.72%、20.10%和7.24%。

前5位企業的營業收入合計14119.56億元，占百強企業營業收入總額的35.96% ：凈利潤為1132.98 億元，占百強企業凈利潤總額的48.11% ： 資產總額為70123.37 億元，占百強企業資產總額的53.51% ；納稅總額為1212.25 億元，占百強企業納稅總額的40.49%；研發費用為133.57 億元，占百強企業研發費用總額的43.35% ；就業人數達到350755人，占百強企業就業總人數的23.96%。

前10位企業的營業收入占100強企業總營業收入的54.05%，凈利潤占總額的67.92%，資產占總額的81.44%，納稅占總額的52.43%，研發占總額的58.03%，就業人數占總額的43.97%。

由此可見，前10家企業集中了全部百強企業一半多的營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額和研發費用。再結合前20家企業的綜合數據，除了吸納就業人數一項為62.76%外，其他各項占總量的百分比均超過70%。

這也就是說，百強企業中集中趨勢依然較明顯，其中上海汽車集團股份有限公司、寶鋼集團有限公司、交通銀行股份有限公司、綠地控股集團有限公司和中國太平洋保險（集團）股份有限公司這五家企業，在營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額、研發投入和就業人數等幾個方面在百強企業中都占有舉足輕重的作用。

結合上一年數據看（見表二），在上一年，前5位企業的營業收入占百強企業營業收入總額的35.96%，凈利潤占百強企業凈利潤總額的48.91%，資產總額占百強企業資產總額的53.28%，納稅總額占百強企業納稅總額的40.48%；研發費用占百強企業研發費用總額的48.14%，就業人數達占百強企業就業總人數的23.50%。前10位企業的營業收入占53.52%、凈利潤占65.94%、資產總額占81.12%、納稅總額占52.46%、研發費用總額占57.62%，就業人數占44.27%。通過比較不難發現，2013年百強企業的集中態勢還是較為明顯。

三、上海百強企業經濟效益分析

2013上海百強企業全年共實現利潤2354.88億元，較上年減少21.06億元，降幅0.89%。在100家企業中有6家出現虧損。

從總資產利潤率來看，2013上海百強企業平均總資產利潤率為1.80%，比上年的2.08%有所降低。從凈資產收益率來看，2013上海百強企業平均凈資產收益率為10.40%，比上一年的12.06%略低。其中有20家企業的凈資產收益率超過了20%，在10%——20%的企業31家。

無論是從總資產利潤率還是凈資產收益率指標，2013上海百強企業整體盈利能力比上一年略有回落。凈利潤總額有所減少，而營業收入和總資產均增加了10%以上，說明企業規模擴大在利潤增長中的貢獻度還有待提高。

當然我們也要看到，雖然都為上海百強企業，但是各企業的經營效益差別是較大的。從凈資產收益率和總資產利潤率來看企業間差異相差甚遠，支柱行業和新興行業表現較好，傳統行業表現較差。

四、2013上海百強企業的產業發展分析

將上海企業100強分成制造業、服務業、建筑業、采掘業分析，數據顯示，2013上海百強企業中服務業企業有56家，建筑業8家，制造業企業有35家，采掘業有1家。可見，百強企業中服務業比重明顯高于制造業，符合上海產業結構的整體調整趨勢。

從經營業績方面分析，2013上海百強企業分行業的平均經營狀況如下：

制造業企業的營業收入平均為511.64億元，平均凈利潤為24.36億元，平均總資產為566.66億元，平均凈資產256.32億元，平均納稅額為57.00億元，平均研發費用為6.34億元，平均就業人數為205459人。平均資產利用率90.29%，平均資產利潤率為4.30% ，平均凈資產收益率為9.50% 。

建筑業企業的營業收入平均為390.06億元，平均凈利潤為7.23億元，平均總資產為324.81億元，平均凈資產52.45億元，平均納稅額為12.45億元，平均研發費用為7.67億元，平均就業人數為14624人。平均資產利用率120.25%，平均資產利潤率為2.23% ，平均凈資產收益率為13.78% 。

服務業企業的營業收入平均為324.22平均凈利潤為25.65億元，平均總資產為1938.43億元，平均凈資產236.19億元，平均納稅額為16.06億元，平均研發費用為0.45億元，平均就業人數為11208人。平均資產利用率16.73%，平均資產利潤率為1.32% ，平均凈資產收益率為10.86% 。 （見表三）。

結合上一年數據看（見表四），服務業企業資產利用率為16.64%，總資產利潤率為1.41%，凈資產收益率為11.92%；制造業企業資產利用率為92.42%，總資產利潤率為5.38%，凈資產收益率為12.06%；建筑業企業資產利用率為115.91%，總資產利潤率為2.39%，凈資產收益率為14.16%。

由此可見，2013上海企業100強的發展呈現出與上年不同的情況：從盈利能力看，服務業、制造業和建筑業都有所回落，其中凈資產收益率指標，建筑業為13.78%、服務業為10.86%，制造業為9.50。從納稅能力看，制造業的納稅能力依然最強，服務業次之，建筑業較低，但值得注意的是，服務業在納稅方面增幅較為明顯，達到19.54%；從吸納就業人口來看，制造業的能力最強，建筑業次之，服務業較低；從研發投入看，服務業投入增長速度超過制造業和建筑業，制造業和建筑業的平均研發費用總額依然具有優勢，但在增長速度上都出現了下降跡象。這些現象表明，上海服務業得到了上海產業結構調整的政策支持，經營狀況良好，政府產業結構調整的成效明顯。

五、2013上海企業100強的發展特點

1、上海百強企業整體經濟增速明顯，但盈利能力略有回落

在過去的一年里，上海百強企業在營業收入、資產狀況、納稅以及吸納就業人數等方面都有較大發展，經濟增長在一定程度上依賴于企業資產規模擴張的推動，擴張速度呈現出放緩跡象。

無論是從資產利潤率還是凈資產收益率指標來看，2013上海百強企業整體盈利能力比上一年略有回落，這與目前的宏觀經濟局勢密切相關。

2、研發投入產業間差異明顯，且自主創新力度不夠

百強企業較之上年更加重視在研發方面的投入，增速接近9.54%，但產業差異較為明顯，服務業投入增速最快，由去年平均投入研發費用0.39億元，增至今年的0.45億元，增幅為13.10%，制造業在研發投入方面與去年基本持平，建筑業在研發投入方面出現了明顯下降。同時，數據顯示上海百強企業在專利方面仍然表現出自主創新不夠狀況，其中發明專利占有比重仍不足20%。

3、百強企業集中趨勢明顯

前20家企業的營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額、研發費用的總額，超過了上海企業100強總量的80%，營業收入和從業人數超過了70%，表明上海企業100強的集中趨勢較明顯，其中上海汽車集團股份有限公司、寶鋼集團有限公司、交通銀行股份有限公司、綠地控股集團有限公司和中國太平洋保險（集團）股份有限公司這五家企業，在營業收入、凈利潤、資產總額、納稅總額、研發投入和就業人數等幾個方面在百強企業中都占有舉足輕重的作用。

4、服務業經濟效益改善，產業結構調整效應明顯

上海百強中服務業企業在2012年得到了上海產業結構調整政策的繼續支持，經濟效益總體良好，仍然延續著好于制造業的勢頭，政府產業結構調整的成效明顯。

5、企業的稅收負擔仍較重

2013上海百強企業的納稅總額增長11.86%，凈利潤基本持平，可見，稅收總額增長大于凈利潤增長，企業承擔的稅收負擔仍較重。

6、企業轉型帶來勞動生產率有較大增長

企業勞動生產率出現增長在一定程度上表明，很多企業正處于從技術密集型企業轉化到知識密集型企業和資本密集型企業過程，在這一過程中企業的勞動生產效率得到了提高。

（ 作者系上海市企業聯合會咨詢研究部 副主任 ）