對(duì)擔(dān)保公司違規(guī)融資問(wèn)題的分析及對(duì)策研究

擔(dān)保公司是為個(gè)人或企業(yè)做信用擔(dān)保向銀行貸款從而降低其融資風(fēng)險(xiǎn)的第三方機(jī)構(gòu)，因而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著舉足輕重的地位。我國(guó)的擔(dān)保公司最早在1992年出現(xiàn)于廣州、上海等大型城市，隨后在全國(guó)各地迅速展開(kāi)。近年，隨著銀行信貸緊縮，民間借貸利率高漲，民間借貸漸漸成了民眾新的“投資渠道”，擔(dān)保行業(yè)迅速繁榮起來(lái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2011年我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量已有6000家左右。然而，擔(dān)保行業(yè)繁榮的背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。今年，廣東、河南、溫州等地?fù)?dān)保行業(yè)相繼出現(xiàn)違規(guī)放貸、違規(guī)理財(cái)?shù)仁录瑢?dǎo)致?lián)９举Y金鏈斷裂，同時(shí)也暴露出擔(dān)保公司存在的問(wèn)題，引發(fā)了人們對(duì)擔(dān)保公司的密切關(guān)注。

一、擔(dān)保公司違規(guī)融資的主要方式

擔(dān)保公司在中小民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題上發(fā)揮了重要作用，但也有不少擔(dān)保公司卻參與了非法吸收存款、非法集資和放高利貸等違規(guī)融資活動(dòng)，這是目前擔(dān)保公司存在的最主要的問(wèn)題。

目前擔(dān)保行業(yè)的違規(guī)經(jīng)營(yíng)主要有四種形式：一是貸款置換。為企業(yè)向銀行進(jìn)行貸款，以“還舊借新”方式周轉(zhuǎn)，從而向企業(yè)提供資金。二是墊資注冊(cè)。為企業(yè)提供資金用于增加注冊(cè)資本或?yàn)槠髽I(yè)注冊(cè)資本驗(yàn)資。三是變相吸存。為維持一定的資金運(yùn)作量，擔(dān)保公司通過(guò)股東等以高于銀行存款利率的價(jià)格變相融資，使社會(huì)閑散資金和部分居民儲(chǔ)蓄存款流向擔(dān)保公司。四是變相放貸。一些擔(dān)保公司實(shí)際并不從事?lián)I(yè)務(wù)，而以高利息向企業(yè)或社會(huì)個(gè)人、個(gè)體工商戶放高利貸款或開(kāi)展典當(dāng)業(yè)務(wù)，變相開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)和特許經(jīng)營(yíng)。

二、擔(dān)保公司違規(guī)融資的影響

（一）易引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)

隨著擔(dān)保公司的增加，受其影響銀行存款增長(zhǎng)可能會(huì)下降，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。由于擔(dān)保公司非正常分流銀行存款以及銀行吸收民間存款的不確定性，增加了銀行對(duì)資金準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的難度，容易出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)。

（二）自身及銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)提高

一方面，擔(dān)保公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)，其成本要比正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)高，因此，其只能進(jìn)行高息貸款，從而轉(zhuǎn)嫁成本，導(dǎo)致?lián)９咎潛p的風(fēng)險(xiǎn)提高。另一方面，由于其不是正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，被相關(guān)部門(mén)查處取締的風(fēng)險(xiǎn)也存在。與此同時(shí)，擔(dān)保公司從事借貸活動(dòng)將導(dǎo)致銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）不利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定

由于擔(dān)保公司違規(guī)融資，提高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本，使盈利水平降低。另外，一些風(fēng)險(xiǎn)較大的，或者經(jīng)營(yíng)不善的，乃至非法經(jīng)營(yíng)的企業(yè)如果通過(guò)擔(dān)保公司獲得貸款，得到繼續(xù)生存和發(fā)展的機(jī)會(huì)，就會(huì)違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝劣汰的原則，不利于生產(chǎn)力的提高，更不利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

三、擔(dān)保公司違規(guī)融資的原因分析

（一）擔(dān)保行業(yè)發(fā)展程度與市場(chǎng)需求不匹配

1.業(yè)務(wù)“異化”現(xiàn)象嚴(yán)重。在2010年擔(dān)保行業(yè)發(fā)展高峰論壇上，銀監(jiān)會(huì)融資性擔(dān)保工作部副主任文海興指出，擔(dān)保行業(yè)“異化”現(xiàn)象比較嚴(yán)重，表現(xiàn)在名不副實(shí)，掛著擔(dān)保公司的牌子卻不做擔(dān)保業(yè)務(wù)。

2.缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。目前，許多擔(dān)保公司業(yè)務(wù)流程不完善，決策機(jī)制不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不科學(xué)，有效的識(shí)別、計(jì)量評(píng)估和防控風(fēng)險(xiǎn)的制度措施不健全。

3.專(zhuān)業(yè)人才匱乏。擔(dān)保行業(yè)專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、涉及面廣，需要具備金融知識(shí)、法律知識(shí)、財(cái)稅知識(shí)、營(yíng)銷(xiāo)知識(shí)等各方面的技術(shù)人才。但是，目前大部分擔(dān)保公司的員工普遍較少，具有經(jīng)濟(jì)、法律等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，具有風(fēng)險(xiǎn)甄別、分析評(píng)估、擔(dān)保項(xiàng)目設(shè)計(jì)等能力的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員更是稀缺。

4.巨大的市場(chǎng)需求。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)也在急劇擴(kuò)張，要保持這樣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，沒(méi)有充裕的資金支持是很難持續(xù)的。隨著銀行信貸的緊縮，企業(yè)從銀行貸款越來(lái)越難，因此企業(yè)從擔(dān)保公司貸款成為其重要的資金來(lái)源。

（二）政府監(jiān)管機(jī)制不完善

1.擔(dān)保行業(yè)存在監(jiān)管真空地帶。一些不從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)但機(jī)構(gòu)名稱(chēng)中含有擔(dān)保字樣的機(jī)構(gòu)無(wú)法納入監(jiān)管范圍，如果這類(lèi)機(jī)構(gòu)發(fā)生違法違規(guī)行為，會(huì)直接影響擔(dān)保行業(yè)的整體形象，帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.擔(dān)保公司注冊(cè)資本金門(mén)檻設(shè)置過(guò)低。我國(guó)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第十條規(guī)定：“監(jiān)管部門(mén)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況規(guī)定融資性擔(dān)保公司注冊(cè)資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬(wàn)元。注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本。”而全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣，城市合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣。

3.擔(dān)保監(jiān)管不夠成熟。各地監(jiān)管部門(mén)成立的時(shí)間短，將融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管的時(shí)間不長(zhǎng)，普遍存在監(jiān)管人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)不足、監(jiān)管制度不完備和監(jiān)管手段不豐富等問(wèn)題，監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

四、擔(dān)保公司違規(guī)融資問(wèn)題的對(duì)策

（一）開(kāi)展清理整頓，凈化市場(chǎng)環(huán)境

1.積極營(yíng)造良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。目前擔(dān)保市場(chǎng)誠(chéng)信缺失，擔(dān)保公司為了爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)，不惜違背監(jiān)管規(guī)定，變相降低費(fèi)率、提高手續(xù)費(fèi)，有意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，擔(dān)保公司更愿意向客戶推薦高提成比例的產(chǎn)品。

2.明確監(jiān)管主體，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。擔(dān)保行業(yè)作為一種特殊行業(yè)，相關(guān)部門(mén)要根據(jù)國(guó)家政策，以及本地實(shí)際情況制定擔(dān)保行業(yè)整體規(guī)劃、管理辦法、運(yùn)行機(jī)制等相關(guān)的配套性政策、措施、辦法等規(guī)范性文件。同時(shí)，要建立和完善擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管體系，明確擔(dān)保公司的主要監(jiān)管部門(mén)。

（二）完善法律法規(guī)，嚴(yán)防各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

1.對(duì)融資擔(dān)保公司從業(yè)人員素質(zhì)提出具體標(biāo)準(zhǔn)。建立健全各項(xiàng)制度，如行業(yè)準(zhǔn)入制度，相關(guān)人員培訓(xùn)制度等，增強(qiáng)擔(dān)保從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)等各方面的素質(zhì)以及防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。

2.立法限制融資擔(dān)保公司對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保。擔(dān)保公司應(yīng)嚴(yán)格按照金融業(yè)“流動(dòng)性、安全性、效益性”的原則，進(jìn)行自律。擔(dān)保公司從事的是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，而群眾目前對(duì)擔(dān)保公司不信任，所以擔(dān)保公司除了不能從事監(jiān)管部門(mén)規(guī)定不得從事的活動(dòng)之外，還應(yīng)主動(dòng)規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的項(xiàng)目擔(dān)保。

3.規(guī)范制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。各監(jiān)管部門(mén)要根據(jù)法定標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)指導(dǎo)，檢查各項(xiàng)制度的制定及落實(shí)情況，確保各項(xiàng)管理制度落到實(shí)處。

（三）建立違規(guī)融資的檢測(cè)機(jī)制

1.建立檢測(cè)模型。一是針對(duì)“貸款置換”“墊資注冊(cè)”“變相吸存”“變相放貸”等可能違規(guī)放貸的形式，建立一種違規(guī)融資集。二是依照一個(gè)月（或一個(gè)星期）為時(shí)間窗口，建立針對(duì)違規(guī)融資的審查機(jī)制。三是對(duì)一個(gè)公司的整體業(yè)務(wù)進(jìn)行判定，也即是對(duì)涉及到的子業(yè)務(wù)是否違規(guī)的結(jié)果進(jìn)行融合。四是對(duì)公司的整體業(yè)務(wù)進(jìn)行與子業(yè)務(wù)進(jìn)行分別評(píng)價(jià)等。

2.措施。可以根據(jù)對(duì)公司業(yè)務(wù)是否違規(guī)的評(píng)價(jià)，采取不同的措施進(jìn)行管理或者整改。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

1.建立風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估模型。一是建立擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)集合；二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)集造成的影響結(jié)果，進(jìn)行等級(jí)劃分；三是對(duì)公司總體風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性進(jìn)行評(píng)估；四是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)集的表示；五是風(fēng)險(xiǎn)造成影響結(jié)果，對(duì)其等級(jí)劃分：六是對(duì)擔(dān)保公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行融合：七是對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性評(píng)估。

2.措施。一是擔(dān)保公司要從戰(zhàn)略上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從規(guī)章制度上分散一些風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)行運(yùn)營(yíng)中要嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，在代償后要積極采取資金追回措施。二是政府部門(mén)在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)存在資金違規(guī)流動(dòng)、違規(guī)支取、超額擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等不規(guī)范操作的擔(dān)保公司，要積極對(duì)其提示并做出限期整改決定。三是完善擔(dān)保貸款審查制度，對(duì)擔(dān)保公司的合作伙伴及關(guān)聯(lián)客戶的貸款要嚴(yán)格審查和管理，防止信貸資金流入擔(dān)保機(jī)構(gòu)，成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事非法融資業(yè)務(wù)的資金來(lái)源。

（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）