我國銀行保險發展現狀與模式選擇分析

一、我國銀行保險發展現狀

2007年我國的保險公司通過銀行代理實現了保費收入1410.19億元，同比增長42.8%，占保費總收入的20%。銀行代理保險實現手續費收入45.32億元，同比增長41%。從中也可以看出，在管理模式中，代理協議模式占據主導地位，并出現了合資、股權投資等組織形式。

二、我國銀行保險發展存在的重點問題分析

除了經常被提起的銀保雙方合作關系松散、銀保產品同質，以及銷售過程中存在一定程度的誤導等問題之外，以下兩個方面的問題值得關注：

（一）儲蓄型產品比重過高

對2005年中國規模保費收入排名前五名壽險公司的分析發現，其儲蓄型產品保費收入占銀保產品保費收入的比重均在90%以上，而匯豐保險2004年在香港的壽險營業保費為49.26億港元，其中定期壽險和終身壽險等保障性產品所占比重超過84%。儲蓄型產品比重過高，除了會導致銀保市場的劇烈波動外，也對保險資金運用的收益率提出較高要求。中國股票市場正處于改革進程之中，是否適用于保險資金進行大規模的中長期投資，還有待與觀察；中國的企業債券市場仍處于初級發展階段，無論是品種還是規模，都不能滿足保險投資需求。

（二）手續費支付問題嚴重

手續費率越來越高，保險公司盈利空間越來越小。銀保業務由于保障成分低，利潤主要來源于費差和利差。預訂費用率是在產品開發時就已經確定下來的，不可能隨時進行調整；而手續費率卻是一年比一年高，盈利空間是越來越小。以平安為例，整體手續費支付比例，2008年是1.67%，2019年是2.3%，2010年是2.98%，2011年是3.05，2012年達到3.6%。2012年產生銀保業務手續費實際支出占所有銀保產品預訂費用率的50%以上。

三、我國銀行保險市場波動性分析

從2007年-2010年，中國壽險業的銀行保險費收入年均增長速度高達111.8%。但銀行保險在快速增長的同時，也伴隨著劇烈的增長波動。銀行代理渠道保費收入在2007年以來的短短四年時間里，就經歷了兩次增長高峰，一次增長低谷。第一次增長高峰發生在2007年的第三季度，第二次增長高峰發生在2011年的第一季度。第一次增長波動大，時間長，增長率經歷了從61.3%到118.9%；然后大同滑落到2008年第三季度的72%。隨后經歷了四個季度的15%以下的低速增長，并于2009年第四季度開始，連續三個季度負增長，到2010年第一季度進入負增長的最低谷，增長率為-14%，2007年-2009年這短短三年時間的增長可謂大起大落。銀行保險在2010年第三季度又恢復了第二次的正增長，此次增長波動幅度較上一次略小，但也經歷了從41%到101%再到46%的波動幅度。

根據以上數據分析可以得出，我國銀行保險的波動性源于以下三個因素：

（一）貨幣政策

2007年-2011年上半年以來，貨幣政策的每一次大的變動都對銀行保險產生影響。貨幣政策的松緊，一方面對銀行體系的流動性產生直接影響，從而使得商業銀行相應調整其銀行保險發展策略；另一方面，影響市場利率和金融資產價格，使得銀行的客戶相應調整包括銀保產品在內的資產組合。

（二）保險業的改革以及銀保產品容易被替代

目前的銀保產品以分紅和萬能產品為主，同銀行理財產品和基金產品一樣存在較大的替代性，這是銀行保險大起大落的直接原因。另外，保險業注重規模和效益的平衡發展，也使得銀行保險擺脫了不計較代價的粗放式增長模式，銀保業務對金融市場的敏感度增強。

（三）銀行業的改革以及銀行理財產品的發展

在以上分析中，來自銀行業的因素對第一次波谷和第二次波峰產生了關鍵影響。

四、我國銀行保險發展模式的現狀分析

目前，國內銀保之間的合作主要體現在兩個方面：股權關系的合作和非股權關系的合作。股權關系的合作是指企業內部的的組織與股權合作，因受到我國分業經營體制的限制而沒有充分開展；非股權關系的合作又分為外部一般性業務合作和分工型業務合作。前者即互通有無的業務往來，后者即媒體經常報道的所謂“全面合作”，雙方在分業經營的框架內拓寬合作領域，這也是目前我國開展的較多的最表層次的業務合作。雖然國內銀行保險提供商都選擇了漸進方式，但不同的金融企業又有結合自身特點的方式，概括來講存在分銷協議模式和金融集團模式。

（一）分銷協議模式

分銷協議模式就是銀行為自己簽署代理保險合作協議的保險公司代理收取保險費、代理支付保險金，以及代理銷售保險產品的模式。保險產品開發、保險后續理賠、保全服務均由保險公司來承擔，銀行只扮演銷售渠道的角色。應該說，分銷協議模式銀保合作的主要形式。

在我國，保險公司與銀行合作的歷史可以追溯到保險行業剛剛恢復的1980年。最初的保險公司是從銀行體系中分離出來的，因此，剛剛產生的保險公司在產品銷售方面，與銀行的信貸部門有著非常密切的聯系。

但由于各家經營主體對銀行保險的認識程度不同，而且管理層次各有特點，即便同處于這一階段，業務的開展也具有較大的差別。從銀行端來看，雖然工商銀行銀保合作的時間最早，但從發展階段來看，工商銀行不如農業銀行和郵政儲蓄銀行發展得快：不僅初步實現了與保險公司客戶的優勢互補，資源共享，而且與保險市場中介機構——保險代理、經濟、咨詢等主體保持了密切的聯系，在保險業務滲透、經營效益提高等方面取得了一定成效。從保險端來看，幾乎國內所有的保險公司（包括產險和壽險公司），都設立了專門的銀行代理部門。處于第一梯隊的保險公司，通過銀行銷售的保險收入占到保費整體收入的三分之一，新進入的中外合資保險公司，開始在分銷協議的基礎上，嘗試開展新的合作項目，向戰略聯盟的方式逐步轉變。

（二）金融集團模式

普遍認為，金融集團是我國實行金融混業經營的最合適的方式。在實際運作中，以光大銀行為核心的光大集團，以平安保險為核心的平安集團和中保集團，兼具實業和金融產業的中信集團和招商集團都在實踐中探索著綜合經營的道路。

通過對國內主要案例進行詳細的分析可以發現：中信實業集團下設中信控股公司，控股公司下設立三個子公司，分別是中信實業銀行、中信證券和信誠人壽保險有限公司。三個集團相互獨立，尚未利用控股模式大力發展銀行保險。光大集團亦是如此。可是，盡管我國存在中信、光大和平安這樣的帶有特殊政策烙印的混業金融控股集團，但在其內部的銀行保險的整合、銀行產品和保險產品在交叉銷售方面才剛剛起步，通過金融控股集團來發展銀行保險還有很長的路要走。

【作者單位：鄭州大學商學院】