工薪階層小夫妻 巧理資產迎二胎

李軍和妻子劉雯雯都是獨生子女，在結婚前兩人就達成共識，如果有條件，一定要生兩個孩子，讓孩子能作伴長大，不要像他們的童年那么孤獨。兩人可愛的兒子已經4歲，再生一個孩子的愿望越來越強烈。于是，小兩口開了一次家庭會議，和兒子討論了是否愿意接受一個小妹妹或小弟弟的到來。兒子十分歡喜地答應了。過了兒子這關，小兩口舒了一口氣，剩下的就看在經濟上怎么能照顧好兩個孩子了。

劉雯雯是一家國企的會計，工作非常穩定，待遇也不錯。月薪4500元，每個月還會發一些生活用品，到了年底還會發很多年貨，免去了不少送禮花銷。李軍是一家大型軟件公司的中級軟件工程師，月薪6000元。在鄭州這個地方，小兩口的收入還算不錯。如果生二胎，在新生兒時期，奶粉和開銷會多一些，孩子一個月需花20 0 0元左右。到時，劉雯雯的媽媽會來到家里幫忙照顧孩子，家庭日常開銷大約會到4000元左右。這樣看來，多一個孩子，兩人是完全可以承受的。但問題是二人的儲蓄非常有限，結婚6年，僅有8萬元存款。如果家里有什么意外或急需用錢，這8萬元就顯得微不足道了。

夫妻二人有一套價值1 2 5萬元的兩居室，無貸款。二人希望給兩個孩子的未來多一些保障，同時做一些教育投資。如果可能，二人希望將這套房子抵押，貸出一些錢，做一些高收益的投資項目。32歲的李軍同時考慮到自己和妻子的父母年紀也不小了，如果可以，希望給他們也多一些醫療上的保障。

由于沒有什么投資經驗，李軍找到了《投資與理財》，希望我們的特約規劃師能幫他們出出主意，尤其是用房子抵押貸款的主意是不是可行。

投資組合多元化，家庭資產更健康

資產負債

家庭資產從資產的分布結構來看，94%屬于房產，流動性不夠；動產方面，只有銀行存款一項，收益偏低。李先生家庭的流動比例為13.34，表明家庭流動性資產可以支付未來14個多月支出，對資產保持了一定的流動性和支付能力，但同時也影響了資產的收益性。按照科學的規劃，該比例保持3～6個月家庭生活支出費用為宜。

資產分析

收支情況

目前， 家庭的每月總支出為6 0 0 0 元左右， 年度支出總額為7 2 0 0 0 元， 年結余總額為54000元。儲蓄比率=盈余/收入=54000/126000=0.43。

其他財務情況

教育基金：兒子4歲，小寶寶即將孕育，規劃教育基金應該提前考慮。房產情況：家庭有一套房產，市值125萬元。

整體來看，李先生家庭財務狀況優良，家庭資產配置穩健但偏保守，家庭資產配置類型單一，影響了整體收益的提高。

理財建議

投資組合多元化，家庭資產更健康，保值增值能力更強

一個家庭留有的現金應至少滿足家庭未來3-6個月的支出，李先生家每月平均消費約6000元，考慮還有雙方父母臨時花費，建議預留現金50000元。該部分資金可投資貨幣市場基金或者銀行通知存款，既可保證收益水平，又保證了現金的流動性。

定期投資債權型、混合型基金，長期投入。定投基金存在“平均成本”、“自動投資”等諸多優勢，是一種有效的長期投資方式。在投資前，制定相應的投資計劃，做好投資組合，這樣就可以使投資按部就班地進行了。宏觀而言，目前股市處于歷史低位，在可能的情況下，建議李先生適當參與股票二級市場的投資。建議關注盈利能力強的大盤藍籌股，以獲取中國經濟長期增長的紅利。

房子是否抵押用于投資，未來盈利是關鍵

李先生家庭暫時沒有債務，家庭財務杠桿為零。合理的杠桿系數應該為0.3-0.5左右，這樣可以有效放大家庭資產規模，但又不會影響家庭財務安全。由于目前整個市場流動性偏緊，抵押貸款可能會出現貸款利率上浮等不利影響。暫時不要抵押貸款來投資，應該擇機再定。

為孩子建立教育基金，建議可使用教育儲蓄與基金定投結合方式

李先生的兒子現在4歲，距離上大學還有大約14年的時間。由于家庭的收入在持續，因此教育基金的建立，不會給家庭帶來很大的負擔。按照現在國內的教育費用估計，一個大學生一年的花費約為1. 5萬元，4年6萬元，如果這些學費按增長率4%來計算（暫不考慮通脹），14年以后需要花費約10.39萬元。此部分資金需求，可以通過教育儲蓄等比較穩健的投資方式來積累。

如果要選擇出國深造，按照較高的一年所有費用20萬元人民幣計算（暫不考慮通脹），3年即60萬元。如果光靠儲蓄來實現是不現實的。建議李先生采取每月定投基金的形式來積累，假設每月定投2500元，按年復合收益率8%來計算，14年后這筆資金將達到約77.1萬元。可以滿足孩子在上大學或出國留學或創業獨立等各項需求。第二個小寶寶的教育基金同樣依照此方法積累，只是如果兩個孩子都出國，可能資金不足以保障。但都在國內學習，依照上文定投基金來打理資金，就足夠支付兩個孩子的教育金了。

因需而為，不同人群購買不同保險，最大化保險的保障功能

李先生和太太屬于家庭經濟支柱，應該是首先要考慮的對象，建議關注重大疾病險、意外險、終身壽險。孩子可補充意外傷害險，已有醫保的話，需確認一下哪些病傷花費可以保障；如果沒有包含的話，建議可以考慮給孩子選擇適當的比如意外傷害類的保險。

家庭的保費支出可以占到年結余的10%，額度應當做到年結余的10倍左右。在保險繳費形式上，建議購買期繳型保險產品。可以選擇按月繳費、按季繳費或者按年繳費，這種方式可以減輕投保人短期內的繳費壓力，避免其現金流緊張。

從長遠來看，可以提高其購買力，可以幫助客戶養成良好的儲蓄習慣，每月定投到保險上，使理財更加有規律、有計劃。

教育基金早準備 孩子未來有保障

資產分析

流動性健康診斷

目前李先生家庭僅有8萬元的投資資產，流動性資產幾乎沒有，在發生緊急情況需要用錢時，就得被迫損失定期存款利息。建議李先生為家庭保有3到6個月的生活費，建立最基本的家庭應急備用金。

保障能力指標診斷

目前李先生家庭保障指標低于合理區間，說明家庭保障處于危險狀態。假設發生由于突發事件而喪失工作能力等情況，容易發生家庭失去收入來源，無法維持原有的生活水準等問題。

財務自由度指標診斷

李先生的財務自由度指標遠低于標準值100%，這意味著李先生完全依賴于工作收入，運用生息資產獲得理財收入的能力不足，還需要對資產進行重新配置，同時盡可能提高理財收入。

理財建議

投資規劃

對李先生來說，首先應留出一定的流動資產，建立緊急預備金，作為家庭日常消費和意外狀況及突發事件發生時的保障。建議李先生留出1.8萬元作為個人的緊急預備金，其中0. 3萬元以活期存款方式留存，1.5萬元投資于貨幣市場基金。如果李先生不希望留過多的流動資產，也可以采用申請信用卡的方式，來補充緊急預備金。

李先生有意向辦理抵押貸款，應該把銀行理財產品抵押貸款的適用性、抵押比例、利率、期限、還款方式等細節了解清楚。一般情況下，抵押貸款利率是在基準利率的基礎上上浮20%，這就意味著選擇抵押貸款，需要付出更多的成本。還有一點是需要注意的，即抵押房屋貸款需要有明確的貸款用途，不能用于法律法規明令禁止的用途，比如炒房、炒股、炒信托等；抵押房屋貸款是專款專用，并接受貸款發放方以及監管機構的監管，如果發現違規，銀行有權追回貸款。因此，李先生希望將房子抵押貸款，做一些高風險高收益的投資項目，是有待商榷的。

李先生可用于投資的資金有6.2萬元左右。建議選擇穩定的投資類型，用1. 2萬元購買指數型基金，做長期投資，適當提高整體收益率；用5萬元購買理財產品或銀行定期存款等，在急用錢時，也可以方便變現。

保險規劃

李先生和愛人是家庭的中流砥柱，應重視自身的壽險和意外醫療類保障，以便萬一發生意外，可得到充分的賠償；萬一身故，也可為孩子提供一定數額的補償，保證孩子的學業。建議李先生和愛人分別選擇保額為30萬元的定期壽險（附帶20萬元金額的意外險），年繳保費1260元。

教育規劃

李先生家庭將來有兩個孩子需要教育規劃，目前可投資資金有限，僅靠工資為孩子將來打算是不可行的，必須及早為兩個孩子建立教育基金，長期投資，專款專用。如果一定要一個預估額度，那么按目前教育的平均費用，公立幼兒園1萬元/年，共3年；小學和初中0.5萬元/年，共9年；高中1萬元/年，共3年；大學2萬元/年，共4年。兩個孩子的讀完大學，需要花費的教育金現值是37萬元左右，按照學費5%的平均增長速率、兩個孩子上學時間相差5年為例計算，大概需要103萬元的終值。對長達5年以上的長期理財目標，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數型基金，每月進行投資，達到小額投資、積沙成塔的效果。積累103萬元終值的教育金，以指數型基金定投平均投資報酬率8%為例，積累23年，每月還需要投資1305元左右。