“中考”沖刺細(xì)數(shù)那些半年最牛的基金

2013-12-31 00:00:00葉輝

投資與理財(cái) 2013年12期

“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同。”

很多人喜歡這句詩(shī)用來(lái)形容基金業(yè)績(jī)排名的變化，諷刺那些明星基金業(yè)績(jī)難以持久。進(jìn)入6月份，基金正式進(jìn)入一年一度的“中考”沖刺階段。2013年上半年似乎有些不同：去年冠軍景順長(zhǎng)城基金公司旗下三只基金排名殺入前二十，去年黑馬上投摩根新興動(dòng)力甚至奪得收益冠軍，他們正在試圖打破冠軍“魔咒”。

上投摩根新興動(dòng)力：收益率45.28%杜猛“一猛到底”爭(zhēng)奪半程冠軍

作為2012年基金市場(chǎng)最大的黑馬之一，由杜猛管理的上投摩根新興動(dòng)力一度成為去年冠軍基金的最有力爭(zhēng)奪者。雖然最后時(shí)刻沒(méi)能問(wèn)鼎，但是這匹基金黑馬今年繼續(xù)“一黑到底”，2013年前5個(gè)多月收益率達(dá)45.28%，在所有基金中排名第一。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，上投摩根新興動(dòng)力收益率達(dá)45. 28%，超過(guò)易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，在所有基金中排名第一。

該基金為什么能這么牛？記者發(fā)現(xiàn)，上投摩根新興動(dòng)力偏愛(ài)成長(zhǎng)股，在去年和今年的成長(zhǎng)股行情中賺得盆滿缽滿。2012年年末，該基金持有的大華股份、國(guó)電南瑞、康美藥業(yè)、杰瑞股份、歌爾聲學(xué)、安潔科技6只重倉(cāng)股依然保留在2013年一季度末。今年除了1月份，其余時(shí)間都是成長(zhǎng)股唱主角。這就造成大盤不漲，上投摩根新興動(dòng)力收益率達(dá)到45.28%的“景觀”。

因?yàn)闃I(yè)績(jī)不錯(cuò)，上投摩根新興動(dòng)力的規(guī)模增長(zhǎng)很快，其規(guī)模已經(jīng)從去年年底的6億份猛增到今年一季度末的近19億份。一般而言，規(guī)模大了，基金的業(yè)績(jī)很容易受到影響。不過(guò)，杜猛“一猛到底”，幫投資人賺到了錢。

易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF：收益率43.90%創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金牛氣沖

天除了上投摩根新興動(dòng)力，今年上半年最讓人關(guān)注的還是那些創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金。與上證綜指今年以來(lái)一直在2300點(diǎn)上下徘徊不同，創(chuàng)業(yè)板行情波瀾壯闊，以易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF為首的3只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，收益率都超過(guò)了40%。

前5月市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性行情，創(chuàng)業(yè)板和中小板甚至可以說(shuō)走出局部牛市，漲幅分別為50. 31%和21.13%，遠(yuǎn)勝大盤。尤其在5月份，差異頗為明顯，創(chuàng)業(yè)板和中小板分別漲20.65%和15.59%，而上證綜指和滬深300僅漲5.63%和6.50%。

由于創(chuàng)業(yè)板在眾多板塊中表現(xiàn)最為突出，相應(yīng)的，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金以及重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板相關(guān)個(gè)股的基金也脫穎而出。Wi n d數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF收益率4 3 . 9 0%，融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率4 2 . 4 5%，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板E T F聯(lián)接基金收益率41. 4 0%。除了上述3只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，招商深證TMT50ETF收益率也達(dá)到了37. 72%。該基金專注于發(fā)掘信息技術(shù)、傳媒和電信的投資機(jī)會(huì)，跟蹤深證TMT指數(shù)的市場(chǎng)表現(xiàn)。

易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF成為最大贏家，該基金采取完全復(fù)制法，跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，充分享受到指數(shù)化投資的好處。事實(shí)上，數(shù)據(jù)截止日如果不是6月5日，提前幾天的話，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF還是收益冠軍。因?yàn)槟菐滋靹?chuàng)業(yè)板調(diào)整下跌，導(dǎo)致它讓出了冠軍寶座。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金的這份成績(jī)單，足以讓基金投資者眼紅，不過(guò)它們的業(yè)績(jī)還能持續(xù)嗎？有行家指出，2 010年6月1日創(chuàng)業(yè)板指始于10 0 0點(diǎn)，三年后，創(chuàng)業(yè)板交出了10 52.14點(diǎn)的成績(jī)單。時(shí)隔三年，盡管創(chuàng)業(yè)板指數(shù)累計(jì)僅上漲52 .14點(diǎn)，但是近期它們就漲了超過(guò)50%，瘋狂的漲幅讓不少投資者擔(dān)憂。

新興產(chǎn)業(yè)基金

“三駕馬車”收益率直奔40%

在“中考”沖刺階段，幾只新興產(chǎn)業(yè)基金也以靚麗的業(yè)績(jī)，吸引了投資者的關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，中郵新興產(chǎn)業(yè)收益率達(dá)到4 0%，華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)收益率36.94%，長(zhǎng)盛電子股票收益率35.93%。前兩只基金本身就以“新興產(chǎn)業(yè)”命名，長(zhǎng)盛電子股票投資的主要方向消費(fèi)電子、新媒體互聯(lián)網(wǎng)等，也正是新興產(chǎn)業(yè)的“主力”。

從去年12月初啟動(dòng)的此輪行情，最為顯著的特征是新興產(chǎn)業(yè)的崛起。數(shù)據(jù)顯示，在2400多只A股上市公司股票中，年內(nèi)漲幅超過(guò)100%的就有44只。在這些漲幅巨大的股票中，除了少數(shù)部分重組概念股以外，大部分屬于新興概念股，涵蓋智慧城市、節(jié)能環(huán)保、新能源、TMT產(chǎn)業(yè)等。

由于行業(yè)基金定位清晰，新興行業(yè)股票大漲，帶動(dòng)3只基金業(yè)績(jī)爆發(fā)。

不過(guò)，“三駕馬車”接下來(lái)表現(xiàn)如何，還需要看新興產(chǎn)業(yè)這個(gè)行業(yè)的股票究竟能怎么發(fā)展。

景順長(zhǎng)城基金公司

去年冠軍試圖打破“魔咒”

景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力在2012年最后時(shí)刻，力壓上投摩根新興動(dòng)力奪冠，帶領(lǐng)景順長(zhǎng)城基金公司崛起。2013年，他們能否打破“冠軍魔咒”，保持良好的業(yè)績(jī)？

從“中考”成績(jī)看，景順長(zhǎng)城基金打破“魔咒”的概率很大。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，雖然去年的冠軍景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)不錯(cuò)，收益率達(dá)到22 .13%，但是與“前十”相去甚遠(yuǎn)。不過(guò)，景順長(zhǎng)城基金公司其他產(chǎn)品表現(xiàn)出色：景順優(yōu)選股票收益率35.19%，景順內(nèi)需增長(zhǎng)2收益率3 3 .15%，景順內(nèi)需增長(zhǎng)收益率33.06%，排名進(jìn)入前二十。如果排除指數(shù)基金，這3只基金均殺入前十。

“冠軍魔咒”一直困擾基金公司。景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)在20 0 6年曾經(jīng)奪冠，年度漲幅高達(dá)182.20%，卻在次年業(yè)績(jī)不斷下滑，在8 0只同類基金中排名第61位。華商盛世成長(zhǎng)在2010年以37.77%的漲幅勇奪冠軍，但在隨后的2011年，排名在245只同類基金中僅列190位。此類現(xiàn)象同樣在私募基金上演，而且更加劇烈，新價(jià)值2009年奪冠和南京世通2010年奪冠之后，都經(jīng)歷了“從冠軍到墊底”的困擾。

值得一提的是，“冠軍魔咒”并不針對(duì)冠軍基金，同樣受到“魔咒”困擾的還有排名前十的基金，除了王亞偉操盤的基金和20 09年、2010年的華商盛世，沒(méi)有基金能夠連續(xù)兩年進(jìn)入前十。

景順長(zhǎng)城基金公司2 0 13年能否打破“魔咒”，讓人期待。“中考”沖刺

細(xì)數(shù)那些半年最牛的基金

去年冠軍景順長(zhǎng)城基金公司旗下三只基金排名殺入前二十，去年黑馬上投摩根新興動(dòng)力甚至奪得收益冠軍，他們正在試圖打破業(yè)績(jī)難持續(xù)的“冠軍魔咒”。

投資與理財(cái) 葉輝