“白骨精”終于出嫁婚 宴禮金先還房貸還是先投資

湖南長沙的蔣小姐是一名標準的“白骨精”（白領、骨干、精英），在一家民營企業任中層領導，深受老板賞識。年過三十的她終于在今年覓得如意郎君，嫁為人婦。

丈夫小吳比蔣小姐小三歲，雖為“潛力股”，事業也在上升期，但經濟能力一時還趕不上蔣小姐。兩人的新房，蔣小姐一人掏了首付40萬元，還剩65萬元為期20年的房屋貸款。由于親朋好友眾多，兩人婚宴共收到了20多萬元禮金。婚宴為男方父母出錢操辦，為了小兩口提高生活質量，男方父母將20萬元的禮金全部交由他們二人處理。

蔣小姐夫婦對于這筆錢的用途始終達不成共識。丈夫希望先將這些錢還一部分貸款，以減輕二人的房貸壓力。現在，他們二人每月的生活花銷在450 0元左右。蔣小姐認為，如果節省一些，完全可以少于這個數字，同時以他們二人每月共計1. 3萬元左右的薪水，還每月4865元的房貸，根本不是問題。而用這筆錢去投資，不但可以協助還房貸，還能以錢生錢。

兩人爭執不下，找到了《投資與理財》雜志，希望我們的理財規劃師為他們量身打造一個適合的理財規劃。由于還年輕，蔣小姐認為承受風險能力強，她青睞高收益的理財類型產品。同時，32歲的蔣小姐打算在35歲生孩子，希望提前規劃一下孩子的各種資金，如健康保險、教育等。蔣小姐最后偷偷地告訴記者，自己還有10萬元的私房錢，這次也希望拿出來投資，但這10萬元是自己辛辛苦苦攢下來的，希望做一些保守投資。

“白骨精”終于出嫁 婚宴禮金先還房貸還是先投資（A）

資產分析

家庭資產情況

蔣小姐家庭資產目前主要為自住性房產與現金存款。其中房產占比78%，活期存款占比22%。蔣小姐資產負債率宜在20%至50%之間。家庭目前有65萬元按揭貸款，資產負債比率為48%，處于合理區間。

家庭收支情況

儲蓄比率=盈余/收入=43620/156000=0.28，該家庭的年收入達15.6萬元，年支出11.2萬元，收支比率約為72%，支出比率過高，家庭儲蓄能力較弱。未來隨著孩子的出生，家庭支出會進一步加大。

家庭保障情況

蔣小姐夫妻具有基本的社保。但由于社保只能滿足最基本的生存需求，夫妻二人希望今后家庭、養老生活更有質量，尚需加大商業性保險的規劃和投入，提高家庭保障水平。

其它

房產情況：按揭購房一套，尚有65萬元為期20年的房屋貸款，月供4865元。

理財目標

希望量身打造投資理財計劃，實現家庭資產保值增值；

育兒計劃——三年后生小寶寶，希望提前做好一些準備，如健康保障、教育等；

希望自己的私房錢能做一些保守穩健的投資；

保障計劃——建立家庭保障。

理財建議

合理規劃，有效分配家庭資產，實現資產增值最大化

一、留足家庭應急準備金

一般而言，家庭流動資產比率不宜過大，過大則可能導致投資效率不高，過低則可能導致家庭短期出現財務透支風險。根據蔣小姐家庭收支情況考慮，建議保留5萬元的家庭儲備金為宜，可以存為貨幣基金、通知存款等，既靈活，又比活期收益高。

二、小家庭剛成立，節流是家庭理財重點之一。夫妻二人應養成定期記賬分析的習慣，每月一總結，逐步消除不必要的浪費型消費，加快生息資產的累積。二人世界階段，家庭月生活總開支控制在3000元左右為宜。

三、維持當前資產負債比率，加大投資性資產的比例

按照目前家庭情況，建議投資性資產比例在50%以上。流動性資產的收益較低，自用性資產主要體現客戶目前的生活品質，因此，投資性資產是客戶實現未來理財目標最可依賴的資源。投資資產比率低下，也意味著理財收入較少，這對客戶實現未來的財務目標是一個非常大的障礙。

蔣小姐家庭目前有65萬元按揭貸款，資產負債率48%，尚處于合理區間，月供也在可控范圍內。因此，建議20萬元禮金應用于投資，而非提前償還貸款，投資形式可以按照6：4的比例，分別投資于股票和基金市場。經過近5年的調整，相信隨著世界經濟的逐步復蘇，中國資本市場將會迎來一波新的行情。

三年后生小寶寶，提前準備要做好

在長沙，孩子的生育費、保健費、護理費等約為1.5萬元，父母有本市戶口，還可以報銷大部分費用。因此，生育費不是考慮的重點。

對于蔣小姐這樣忙于工作的白領階層，可以選擇基金定投這種投資方式。選取股票型、配制型、混合型基金組合投資，每月定投1500元（生活費節省部分），年平均復合收益為6%，預計15年以后，可積累財富約69.3萬元。

私房錢投資計劃

蔣小姐自己存的10萬元私房錢，如果只是銀行存款的話，收益肯定很低。建議在風險可控的條件下，選擇較為穩妥的投資，如銀行債券類信貸資產類理財、債券型基金等。平均收益一般在4%至6%之間，風險比較適中，可以作為私房錢的主要投資形式。

建立家庭保障

蔣小姐夫妻兩人目前正值壯年，對未來的事業和收入有著積極的預期。但是在這個時間段中，需要對人生可能的風險進行規劃，這是對家庭的一種責任和承諾。一般家庭保費以不超過整個家庭收入的10%為宜，夫妻雙方的保額是總收入的10倍。建議夫妻倆重點補充配置壽險、重疾險和意外傷害險。

“白骨精”終于出嫁 婚宴禮金先還房貸還是先投資（B）

家庭財務分析

流動性健康診斷

蔣女士家庭目前的流動性健康指標超出正常區間的范圍，家庭財務變現能力過強，說明家庭資產中有過多的資金閑置，不利于資產增值。

家庭保障能力指標

蔣女士家庭的保額診斷低于正常水平，家庭保障處于危險狀態，在由于突發事件喪失工作能力時，容易發生家庭失去收入來源，無法維持原有的生活水準的問題。

盈余狀況診斷

蔣女士家庭當前年度盈余狀況低于但接近標準值，可以應付日常生活開支及一些近期目標。但若要保證家庭家庭財務更加健康，并實現未來的理財目標，則應堅持做到開源節流、合理投資。

理財建議

投資規劃

根據財務診斷的建議，蔣女士只需留出家庭的3個月支出，即1.8萬元就可以了。其他資金可通過合理的投資組合，產生更多的投資收益。建議蔣女士將1.8萬元中的1萬元作為貨幣基金留存，0.8萬元以活期存款方式留存。

至于是否提前還貸，這取決于蔣女士選擇的投資項目。如果對自己的投資能力有信心，且能堅持住，就不用急于還貸，而把錢用于投資，否則優先考慮提前還貸。下面就兩種情況做一個假設，以供參考。

假設提前還款。目前五年以上銀行貸款基準利率6.55%，提前還款20萬元，可以在未來20年節省15.93萬元的利息錢（假設利率不變）。

假設不提前還款。以20萬元、20年為周期，構建一個積極的投資組合，將其中10萬元選擇信托產品。建議選擇大型商業銀行代理的、歷史信譽好的信托公司推出的信托產品，年收益8%左右。將剩余10萬元資金投資銀行理財產品、國債、定期存款等產品，穩健、可靠，還能隨時變現。構建后的組合，20年后可以產生投資收益48.5萬元左右。

通過投資計算可以看出，蔣女士堅持投資的做法是對的，因為持續投資是可以復利計息的，復利時間20年的投資效果是驚人的（愛因斯坦曾經把復利的威力比喻成原子彈爆炸一樣的效果）。而房貸計息方式也比較特別，每個月還款，實際上都在還一定的本金和利息，而且由于本金越來越少，利息是逐級遞減的，所產生的利息不能簡單的計算為20萬元貸款，年息6.55%，每年就產生1.31萬元的利息。所以，貸款產生的利息和投資是沒法相比的。

蔣女士還有10萬元的私房錢，可以選擇5萬元購買信托產品，5萬元購買銀行理財產品、國債、定期存款等產品。

保險規劃

蔣女士和愛人是家庭的經濟支柱，目前的保障程度還非常不足，一旦發生身故或意外傷殘等情況，配偶、家人等都會受到嚴重的影響。建議夫妻二人分別購買保額為50萬元和20萬元左右的定期壽險，附加重大疾病保險，年繳保費5000元左右。另外，由于孩子3年以后出生，建議在3年后考慮孩子的保險問題。可以考慮為孩子投保一個少兒綜合保險，年繳保費2300元，繳費18年，不僅包括住院醫療報銷、重大疾病保險、意外險等，還包括未來孩子上大學、就業等一筆贊助金。

教育規劃

儲備教育金最重要的一點是考慮時間和風險收益，投資時間的多少將決定風險和收益。從現在開始，為寶寶提前籌劃是十分必要的。教育支出是最重要的部分。子女教育支出包括：學前、小學、中學、大學階段的學雜費、制服費、書本費等。算上教育金和其他生活費用，依據當地物價平均水平，學前6年每年需要養育金30000元現值，小學6年每年需要養育金40000元現值，中學6年每年需要養育金50000元現值，大學4年每年養育金70000元現值。假設學費成長率是5%，25年需要的學費終值是228萬元左右（也就是投資需要達到的收入）。對長達5年以上的長期理財目標，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數型基金每月進行投資，達到小額投資、積沙成塔的效果，積累228萬元的教育金。以指數型基金定投平均投資報酬率8%為例，積累25年，每月還需要投資2397元左右。