馬云 挑落股市的大劍客

也許，已經很久沒有一個人像馬云一樣，在國內如此多的領域卷動風云了。可以毫不夸張地說，馬云至少已經完全影響了一代人，甚至更多。從媒體到實業，從名人到“屌絲”，從政府機關到個人，都在談論馬云，談論那個阿里金融。

馬云用了10年的時間，在阿里的版圖上烙下金融的大印。可隨著阿里金融的越做越大，影響越來越廣，股市難再獨善其身。姑且不談阿里金融推出的余額寶，讓A股多少沾邊上市公司“聞雞起舞”，股價暴漲，就單論這次6月的股價暴跌，馬云和阿里金融也難逃干系，當時與銀行的“錢荒”對應的恰好就是余額寶的不差錢。余額寶橫空出世所選擇的時間點，是恰好趕上還是推波助瀾了股市的暴跌？這其中究竟有怎樣的關系？我們一起來看看馬云是如何用阿里金融來挑落股市。

當然看之前，得先了解幾個背景。

十年布局阿里金融

2003年，馬云攜1億元成立淘寶。同年，馬云為了解決網購的信用問題，被迫成立支付寶。這是支付寶成立的故事版本之一，當然也有人爆料出了另一個版本：銀聯會議中心外的嘉賓墻上有一張馬云的照片。馬云做支付寶之前，特意去銀聯講了一通互聯網支付，發現底下（中國銀聯員工）沒有什么反應。回去后，馬云就和員工說：“他們完全不懂，大家還是自己干吧。”不管基于何種原因、哪個版本，如今回頭去看，那個被迫成立的支付寶已經成為一種挑戰當今金融格局的產品。這也驗證了馬云談創業之道時所說：“哪里有抱怨，哪里就有商機”。于是，故事也就這樣開始了。

到2007年時，胡曉明牽頭組建了一支不到10個人的團隊，和中國建設銀行合作，為阿里巴巴B2B商家提供貸款。合作持續了大約4年，雙方漸行漸遠，2 011年4月徹底分道揚鑣。也就是在那一年，馬云說了一句讓人津津樂道的話：“如果他們（銀行）不改變，我們來改變他們（銀行）。”

今年2月22日，支付寶、阿里金融進行了重組，合并后的新公司名為阿里小微金融集團。不過據報道，新公司目前尚在籌備當中。此外，阿里集團還有另一塊金融資產，即由阿里巴巴的馬云、中國平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯手設立的眾安在線財產保險公司，主要業務為網絡保險業務，目前已走完監管審批流程。

阿里小微金融產品已經覆蓋支付、小貸、擔保、保險等各個領域。支付寶最新推出的余額寶，意味著阿里在金融領域再下一城，開始介入理財領域。

不做銀行卻勝似銀行的支付寶

今年3月，阿里金融總裁胡曉明和財新傳媒副主編在網上的互掐，引起多方關注。當時有媒體不斷報道，稱阿里巴巴將推出自己發行的信用卡，未來5年內還會成立自己的銀行。胡曉明立即站出來澄清：這是“完全的謊言”。支付寶在其官方微博上也是狂喊：“我們不會成立銀行！”而財新傳媒副主編則針鋒相對地表示：“我是信看到的文件，還是一個低層級部門的瞎吵吵？”

雖然后來支付寶沒有成立銀行，可我們可以來對比一下支付寶和銀行的區別。銀行是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業務，承擔信用中介的金融機構。銀行的業務，一方面是以吸收存款的方式，把社會上閑置的貨幣資金和小額貨幣節余集中起來，然后以貸款的形式，借給需要補充貨幣的人去使用。在這里，銀行充當存款人和借款人的中介。另一方面，銀行為商品生產者和商人辦理貨幣的收付、結算等業務，它又充當支付中介。你會發現，其實支付寶也做了不少上述的活，甚至許多做得比銀行還好。

還有一點，支付寶手里擁有龐大的資源。據報道，阿里金融提供的數據顯示，截至2012年底，僅在阿里巴巴中國站就有5200萬注冊會員，企業會員800萬，國際誠信通會員6 5萬。支付寶提供的最新數據顯示，支付寶注冊賬戶突破8億，日交易筆數峰值達到1058億筆。

余額寶重磅來襲，革了銀行的命？

6月13日，支付寶推出余額增值服務，該服務被定名為“余額寶”。通過余額寶，用戶在支付寶網站內，就可以直接購買貨幣基金等理財產品，并獲得收益。正是這項顛覆產品，打響了革銀行命的“第一槍”。

支付寶數據顯示，余額寶的用戶數截至6月18日，已經突破100萬，這距離余額寶上線還不到6天時間。與這形成鮮明對比的是，來自中國證券登記結算有限責任公司的數據顯示，截至2012年12月31日，國內所有個人有效基金賬戶數為7630.14萬戶。

余額寶更是以比活期收益高出近10倍的誘惑，徹底擊敗銀行理財產品。據余額寶描述，目前國內貨幣基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。余額寶也能讓更多普通人參與基金理財。余額寶內的資金不僅能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付，而且其所獲收益比銀行活期存款更高，因而越來越多的閑散資金涌向支付寶。

根據支付寶發布的數據，余額寶服務累計轉入資金規模66.01億元，累計用于消費的金額12 .04億元，截至6月30日24點的存量轉入資金規模達到57億元。

馬云這番作為，可謂是在銀行業炸開了鍋。民生銀行行長洪崎表示，必須重視“阿里模式”，這是銀行以前沒有的，馬云則是民生銀行小微金融最大的競爭者。而中國銀聯總裁許羅德則認為目前概念大熱的馬云式互聯網金融好比是在跳街舞，而傳統金融業則是在跳國標：“街舞跳起來可以自由度很大，也很漂亮，而在國標中什么時候轉頭、什么時候伸頭，這個是很規范的。”

銀行躺著“中槍”，股市應聲倒地

6月13日，余額寶試運行，當日銀行指數跌2.06%，滬指大跌2.83%。如果說這是一個巧合的話，那么接下來的所有巧合，就顯得有點不謀而合。

6月18日晚，僅僅用了6天時間，余額寶公布用戶數突破100萬。第二日銀行指數跌1.65%、滬指跌0.73%，第三天銀行指數再度大跌3.86%，滬指跳水大跌2.77%。與余額寶用戶不斷暴漲相對應的是銀行股的暴跌，6月24日，銀行股暴跌7.36%，直接拖垮A股，滬指狂跌5.30%。

我們不知道，余額寶選擇“錢荒”時橫空出世，是不是多少有點沖著銀行而來的意味。但是不可否認，余額寶一定會影響到了銀行的利潤。長遠看，不管有多少金融門檻，馬云掄起支付寶、余額寶這兩塊改變銀行的石頭，已破門而入。也許正如財富中文網、福布斯中文網專欄作家丁辰靈說的那樣：“和銀行搶生意？阿里巴巴從余額寶開始。”

馬云正是用阿里金融搶了銀行的生意，選擇在這個時間點，打了銀行一個措手不及。至于股市，銀行都“中槍”了，股市倒地不起也就不足為奇了。

名人看余額寶

@李開復：微信動了運營商奶酪，余額寶會動銀行的奶酪嗎？@魯政委：做著銀行做的事情，只是沒有像銀行一樣的監管。

@侯寧：預期收益率！放高利貸！現在不少人都這么搞吧？金融似乎失控了！

@風雨下黃山-黃生的博：其心可誅，馬云又開始忽悠無知的消費者了。這個余額寶不是存款，而是投資。投資有風險，大家需謹慎。

@丁辰靈：和銀行搶生意？阿里巴巴從余額寶開始。