保險業醞釀頂層設計

“提供更符合消費者需求的產品，不斷提高服務水平，將風險降低到最小程度，最終實現保護好消費者的目標。”2013年3月，新晉十二屆全國政協常務委員李克穆在“兩會”期間接受《財經國家周刊》記者采訪時，如此詮釋保險業的“中國夢”。

16年前，李克穆被任命為國務院發展研究中心的“金融風潮跟蹤研究小組”組長，以應對當年的亞洲金融風暴。2002年李克穆任中國保監會副主席后，經歷了由美國次貸危機引發的全球金融海嘯。如此的工作經歷，讓李克穆更具宏觀和國際視野。

兩次金融危機的經歷讓李克穆對金融衍生品有了深刻的認識，尤其是美國金融危機下的保險業監管帶來的警示。

他認為，金融衍生品實際上是依托一種投資機制來規避資金運作風險的金融工具，然而隨著時代的發展，金融衍生品日新月異，但良莠不齊。一旦對其監管不利，投入到資本市場使用就會造成金融市場失控，從而加深金融危機，造成行業業績一落千丈，美國AIG保險公司就是一個典型例子。

所以李克穆強調，中國的保險業發展要吸取美國金融危機的經驗教訓，積極審慎地推行金融衍生品，加強對金融衍生品的監管力度，但該放手的時候也要適時而放手，從而規范金融行業健康發展，為保險業的穩健發展提供一個良好的金融環境。

而在監管環節中最重要的是“任命一批合格的金融家和監管者”，李克穆坦言，目前國際金融衍生產品設計日益復雜，就連華爾街資深的金融家都會陷入其中，不能自拔，中國的企業更應該在任用監管者方面加強注意。

雖然目前中國經濟持續發展，商業保險也迎來快速增長的勢頭，但中國的資本市場還未成熟，保險業的發展中存在著不少漏洞。作為監管部門的一員，李克穆提出：“風險問題要在發展的過程中進行防范，特別是要防范系統風險、區域性風險，讓商業保險健康地成長，迎來一種健康發展的局面，為國民經濟、機構、個人發揮商業保險應有的作用。”

此外，保險業的險種也要順應時代發展，滿足社會發展的需求。

2013年的北京持續霧霾天氣，藍天和新鮮的空氣成為了奢侈品。李克穆多次強調了立法環境責任險的重要性。他認為，重金屬泄露治理成本高昂，“先發展后治理”的落后理念得不償失，要從源頭進行監管，將環境責任險設置成強制險，讓污染者為污染行為買單，承擔應有的責任。

“不謀全局者不足以謀一域”。面對保險業的許多漏洞和不足，李克穆認為，保險業解決這些細節問題的根本途徑是構建頂層設計，試圖從全局來進行統籌規劃，以集中有效資源，高效快捷地實現目標。這其中就包含了借鑒外國經驗教訓和結合中國實際國情設計。

他說：“保險業在中國社會經濟發展中能夠發揮什么樣的作用，關鍵在于保險業的視野有多寬、有多遠，在于保險業能否根據國情不斷探索和實踐。”

審慎發展金融衍生品

《財經國家周刊》：在今年“兩會”的政府工作報告以及金融業“十二五”規劃里，提出了對保險業的要求，從政策層來說，保監會有哪些具體籌劃？

李克穆：現在保監會正在醞釀保險業的頂層設計。頂層設計與一般規劃不同，是配合目前國家的整體要求來做的。

主要是從根本點、從大局上研究保險業發展的總體框架和保險業監管的總體思路。這樣的頂層設計需要在參考國情的基礎上，參照國際經驗，特別要謹記國際金融危機的一些教訓。

這次國際金融危機是為全世界的金融業提了個醒。例如全球最著名的保險公司——美國AIG公司幾乎到了崩潰的邊緣，美國政府撥了近兩千億美元的救助款，到目前這場危機還沒有完全過去。

《財經國家周刊》：此次金融危機，對金融衍生品的監管帶來了哪些啟示？

李克穆：還是舉一個例子，AIG的保險業務沒有發生大的問題，而問題出在了衍生產品上，即在操作CDS衍生產品（注：信用違約合同，一種保險衍生品）的時候發生了重大問題。

時任美聯儲主席格林斯潘在卸任后回顧這一時期，提出了對于金融產品美國基本沒有監管是個失誤。財政部長鮑爾森在《懸崖邊緣》書中也講到，從現在看，美國的金融監管充滿漏洞。

當年美國號稱全世界的金融老師，事后卻發現其金融監管充滿漏洞，而且很大的漏洞源于金融衍生產品的監管失控。所以我們保監會可以據此總結經驗，即對于金融衍生產品的推進，要積極和審慎并重。

《財經國家周刊》：如何積極和審慎地推進衍生產品，并進行有效監管呢？

李克穆：現在保監會對于金融衍生產品是有嚴格管控的。比如說最近對于保險產品，我們也允許其介入衍生產品的領域，但是每一項要堅持審核或備案，因為我們非常關注保險資金的運用，這關系到保險業的興衰。

在全球化的今天，該開放還是要開放，但開放的過程要適當把控。對于衍生產品，我們要堅持“積極推進”和“審慎監管”并重的思路。

如何避免金融危機中所發生的金融衍生產品問題，這是很關鍵的。金融危機前，金融衍生產品日新月異，有時候一周就能發明出好幾個，這些匆忙上陣的衍生產品為國際金融帶來了很多災難。

如剛提到的CDS。我記得有次在一個會議上，一個投行的專家跳起來說：“這個產品害死人！”另外一個專家說：“如果我沒有記錯，這個產品就是你發明的。”那位專家愣住了，因為他發明了太多產品，自己都記不清了。

因此，我國要吸取經驗教訓，在衍生產品領域內，一要審慎推進；二要結合具體的中國國情；三要任命一批合格的金融監管者。

國際金融衍生產品設計非常復雜，華爾街資深的金融家都會陷入其中，中國的企業更應該注意。走出國門要進行資金操作，沒有合格的金融專家是絕對不行的。

《財經國家周刊》：保監會的派出機構目前僅到經濟單列市，未來是否有增加派出機構的計劃？

李克穆：保險監管與保險公司的日常運作有很大關系。在一些保險業務較多的地區，保監會的派出機構延伸到市級，作為試點建設。

試點是否進行推廣要視情況而定。我們需要先偵察一下，看發展情況再決定下一步。

建設保險退出機制

《財經國家周刊》：隨著保險業的發展和監管體系的健全，償付能力不足的公司越來越少，但依然存在。甚至有些公司長期償付能力不足，監管層怎么看待這一問題？

李克穆：償付能力是保險公司是否健康運作的一個非常關鍵的指標。

保險業償付能力不足的情況曾一度比較嚴重。不過，現在大的保險公司上市以后，償付能力有了好轉，僅有少數公司還存在償付能力不足的問題，通常保監會會督促這些公司采取措施，提高償付能力。

如果該公司長期償付能力不足，保監會就會通過限制公司相關業務活動來約束其行為，譬如限制其增開分支機構；限制其廣告宣傳投入。只有該公司在補足償付能力之后再繼續開展業務。

《財經國家周刊》：保險業有沒有退出機制？

李克穆：如果公司彌補不了償付能力，走向嚴重的財務問題，它可能就會走向終結。銀行、證券、保險都有這個問題，任何一個企業一定是有生有死、優勝劣汰。

截至目前，保險業內現在有150多家保險公司，也進入了一個兼并重組的階段，這是一個優勝劣汰的過程，會增強一些保險公司的實力，也是準入退出機制的一種新表現。

《財經國家周刊》：您如何看待金融混業這一現象？

李克穆：目前幾家大公司已經開始金融混業，包括平安集團。它的銀行業務和保險業務已經不相上下。這種情況之下，我認為還是優先采取分業監管。

即一家集團有銀行、證券、保險三個分公司，那么這三個分公司就應該接受銀監會、證監會和保監會的分別監管。

但問題在于誰來監管其控股母公司。目前我國暫時采取“出身論”的方法。比如平安，它是保險公司出身，并且其保險占有相當的比重，所以由保監會來監管。

《財經國家周刊》：如何看待央企跨界到金融的做法？

李克穆：這樣的現象很普遍。國際上很多大型集團都建造了屬于自己的金融板塊，我國也不例外。比如中石油、中石化等央企過去主要是成立財務公司，現在業務越來越廣泛，甚至設立了保險公司，且實力還比較強。這些屬于企業自身的戰略決策。

從監管層來講，在企業提出申請以后，我們核準時看它是否符合監管要求標準。對于其專業性來說，這是戰略性投資，央企可以找金融業人才來經營。監管層希望他們能夠審慎地經營。

保險業謀求轉型

《財經國家周刊》：目前中國保險業的發展，彷佛進入了瓶頸時期，如何看待現在保險業的發展？

李克穆：雖然近年來保險業保費收入有所降低，但是我們發現保險業務質量有所提高。保險公司現在更注重風險防范和保護消費者利益。我們保監會也提出，希望保險公司不斷提高服務質量，產品設計更符合大眾和企業需求。

另外，近年來銀保業務下降，也影響保險公司的保費收入。有專家認為銀保在發展過程中還有待完善，有少數保險公司存在誤導的問題。接下來保監會和銀監會就這些問題將進行溝通協調，發布一些指導意見，使其更加規范。

我認為，承保數量下降，但是業務質量提高，對保險業來說不見得是壞事。另外，目前來看，在保險公司的生存和發展中，投資占非常關鍵的位置，完全靠承保業務難度很大。保險資金運用在今后一段時間里也是保險公司生存和發展的關鍵環節。保監會也出臺了一些政策，進一步拓展保險投資渠道。

《財經國家周刊》：政府工作報告里提出要提高保險業的競爭力，如何理解報告中所說的競爭力？

李克穆：競爭力包含保險公司在中國境內的競爭和國際上的競爭，但目前我國“走出去”的保險公司很有限，需要借鑒外國保險公司運行的先進模式。在管理層上，國內的保險公司不落后于國外，而在產品上則要依據國情來設計。

《財經國家周刊》：能否介紹下巨災保險建設情況？推進的難點在哪？

李克穆：巨災保險建設一直受到國務院的重視。現在必須要形成一個完善機制，即在國家的政策性支持下進行商業化操作。

如果完全依賴商業化運作的話，一旦巨災來臨，保險公司可能一無所有。相反，如果完全依靠國家財政，巨災來臨將會給國家會造成巨大壓力。

因此，國家政策支持下的商業化保險形式運作是很有必要的，這也是國際上比較成熟的做法。

我國不同地區災害情況不同，巨災保險在產品設計上需要更科學化。目前主要通過高層和專家研討會形式進行統一設計，各省的情況交給保險公司去做，保險公司根據不同地區設計不同險種，然后備案，由保監會做審核。接下來保監會就巨災保險規則進行細化，使規則更好地實施。

推動環境責任險

《財經國家周刊》：中國推動環境責任險發展的難點在哪里？

李克穆：責任險正在進入快速發展時期，各個省市各種行業都把責任險放到重要位置，例如在建筑工程、旅游等方面發揮它的積極作用。

責任險也是我們平常關注的險種，比如環境污染責任險就是其中之一，這些責任險都會快速成長起來。目前我國的責任險難點在于對責任險本身的產品設計等方面進行完善，另外還要營造一個良好法制環境。

環境責任險實際上是保監會和環保部為了配合國家而制定的險種，從2003年左右就開始推行。

環境責任險推行最大的難點在于能否作為強制險種。譬如，重金屬泄露的污染后果是不堪設想的，其滲進土地、河流，肉眼無法識別，只能靠儀器檢測，對人傷害極大，因此環境責任險作為強制險是有道理的。

但是，推行強制性險種必須要慎重，我國目前只有交強險是強制性險種。國外對高污染、重金屬原材料有非常嚴格的限制，也有相對成熟的環境污染責任險種。我國在設計環境污染責任保險時，要結合本國實際情況，按照保險業的行業規律來制定。

此外，保監會希望通過一些立法途徑創造良好的法制環境，使這個險種得以發展。

《財經國家周刊》：您認為，如何通過環境責任險的發展來制止污染？

李克穆：保監會不僅僅關注險種，更關注如何切實遏制污染。

我個人建議在這方面嚴格審批環節，不能“先發展后治理”，必須建立防控污染的設施，然后才能發展。在審批環節要增加行政復議，廣泛聽取意見，否則事后限制則非常困難。

另外，加強對間接涉重金屬的中小企業的管理。今年年初，環保部和保監會聯合下發《關于開展環境污染強制責任保險試點工作的指導意見》，強調涉及重金屬企業以及在業內涉及重金屬污染物產生和排放的企業都必須投保環境污染責任保險。

雖然，有些企業不是重金屬企業，可實際上在生產過程中卻間接使用了重金屬。比如在生產環節、排放環節以及幫助他人運輸、儲藏過程中泄漏重金屬，這些量看起來較小，但積少成多的后果非常嚴重。

因此要對企業進行調查、核查，進行嚴格管理，不能“抓住西瓜丟了芝麻”，因為芝麻的數量非常之多。

《財經國家周刊》：環境險如何做到行業與地區并行？試點公司的承保資質如何確定？保險公司又如何確定賠償額度？

李克穆：目前環境險重點在幾個省進行試點，這幾個省的所有企業都可以投保，現在的投保實際上有兩方面作用，首先是降低企業出險的次數，其次是出事之后的事故處理。資金一到位，對后續的事故處理是有作用的，有充足的資金保障就能及時處理，從而防止污染擴散幅度。

試點資質問題，總體來講是保監會對保險公司審批，另外也要有專家進行核保核賠，總體上類似于巨災風險機制。比如去年日本核污染事件，保險公司本來可以免責，但因為其有一個合理的巨災風險機制，保險公司最終賠償了東京電力的損失，由若干保險公司分保，賠償的費用是長期以來積累的。簡言之，保險公司要奉行經濟化的管理理念，不能低水平服務，拿了保費卻不管事。

環境責任險其實還是按產品來賠。產品有一個合同單，公司之間可以按照先前簽訂的產品合同單談。經營重金屬可能會造成泄漏，生產、儲存各環節都有清單，這次不光是重金屬，還有石化。類似于賠償基金。生產地點、周邊都需要防控。試點社會反映良好，試點結束具體時間表要視實際情況而定。