電信業拐點將至？

10月中旬，全球分析公司Ovum發布了一份新的報告，結論讓很多人寢食難安：電信業蓬勃發展的黃金時代正在逐漸成為歷史，全球服務萎縮即將到來。

對于這個趨勢，業界其實早有預感。

一個側面的例證是，從10多年前開始，全球電信設備市場的增長就已經基本停滯，行業內的搏殺，早已成為優勝劣汰、弱肉強食的零和游戲。

只不過，在這段時間里，從2G、3G到4G，從話音、短彩信、增值業務再到移動互聯網，整個泛通信產業仍在保持快速的產業迭代和旺盛的生長力，所以，設備投資規模放緩的孤證，并不足以讓外界得出電信運營業下滑的結論。

但現在，其他的證明條件也一一具備。

Ovum的報告預測，從2012年到2018年，全球移動連接數復合年增長率不到4%，收入增幅則不到2%，ARPU值（單月戶月收入）也將以2.7%的復合降幅下滑。

Ovum表示，隨著增長放緩，ARPU值持續下降，運營商需要找到更具盈利性的新方式來服務客戶，而不是只專注于增加用戶數量。

而在國內，公認業務結構與業績最佳、利潤最穩定的優勢運營商中移動，也已經扛不住了。

10月23日，中移動發布的最新財報顯示，這家全球網絡規模最大，客戶最多的電信公司，自上市以來首次出現了利潤下滑，以至于財報公布當天，中移動港股交易價出現了2.9%的罕見跌幅。

如果拋開運營商個體差異因素，從全國乃至全球來看，造成這個拐點的核心原因在于：第一，宏觀經濟下行；第二，市場漸趨飽和，且用戶APRU值持續下降；第三，新興技術與業務，尤其是OTT（指移動互聯網公司越過運營商直接向用戶開展業務）對話音和短信等運營商業務根基的侵蝕。

其中，前兩個問題還可以緩解，而且APRU的下降會有底部支撐，但第二個原因卻是困擾整個產業的，近乎無解的難題。

由于運營商傳統的業務結構是前向收費，即用戶先交費后享受服務，而互聯網的業務結構普遍是后向收費，即用戶免費使用服務，通過其他環節獲取收入，所以，運營商在跨界的競爭者面前，幾乎束手待縛，即使自身嘗試轉型，也因為兩個對立業務結構的巨大差異，而難有成效。

在這樣的大形勢下，中國三大運營商雖然目前仍能“保持增長”，但其實形勢已經岌岌可危，它們的業績與利潤增長已經放緩，而且下降趨勢還將進一步加速。

由于數據業務的快速增長和市場競爭，在近期4G正式發牌后，三大運營商即將進入新一輪的建網高峰期，加上需要繼續承擔村村通、寬帶中國等國家基礎通信普遍服務義務，它們的業績壓力將進一步加劇。

面對業績壓力，重組、裁員、壓縮成本、提升管理和技術能力，是國際運營商們主要的應對手段。

一個最近的消息是，9月底，澳大利亞最大的電信運營商澳洲電信宣布，將在未來9個月內裁員約1100人。而在此前，電信運營商裁員的消息，近兩年已經席卷全球各個地區。

這些運營商的裁員比例，大多都低于10%，但也有高的達到三年20%。

根據運營商公布數據，截至2012年底，僅中移動就有57萬員工，這還不包括更多的臨時員工及為它提供服務的第三方人員。

那么，未來中國的三大運營商又將如何應對？

比如，如果轉型見不到明顯成效，它們會不會以大裁員來緩解業績的壓力？這是近期運營商業內人士交流的一個重要話題。

而業內人士討論后的判斷是，三大運營商會盡可能確保員工的職位以及薪資穩定，但如果形勢惡化到一個臨界點，那么更壞的可能仍將難以避免。

就現在來看，這個時點至少還遠在2?3年之后，但對三大運營商轉型這樣的浩大工程來說，這個時間已經并不充裕。