自創商譽確認與計量的探討

摘 要 關于自創商譽的確認與計量，一直是困擾會計學術界、實務界的一大難題。伴隨著知識經濟時代的到來，無形資源在企業總資產中的比重日益增加，使得實務界對自創商譽確認與計量的呼聲日益高漲。文章在前人研究的基礎上，結合自己獨特的理解，對商譽的本質進行了新的探討，做出了新的定義，并在新定義的基礎上，嘗試為解決這一難題進一步探討。

關鍵詞 自創商譽 利用能力觀 商譽指標體系 貨幣計量

中國分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1002-7661（2013）20-0001-03

根據我國會計準則第20號《企業合并》中的規定：“購買方對合并成本大于合并中取得被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額應當確認為商譽；若前者小于后者，將其差額計入合并當期營業外收入，并在報表附注中說明。”這種對商譽的做法的實質，就是只對外購商譽進行確認，不確認自創商譽。

一、自創商譽確認的矛盾

自創商譽不可確認與計量的根本原因在于，其確認與會計的貨幣計量假設相違背。貨幣計量要求企業會計主體在會計核算中采用貨幣為計量單位，要求企業的一切生產因素都要轉化為可衡量的貨幣形式，才可以計量。而自創商譽，是由企業擁有的良好的企業文化、高效的管理制度等因素構成的，恰恰無法轉化為貨幣形式。只要企業沒有發生產權轉讓，我們就無法得到自創商譽的客觀量化金額。也就無法在會計報表中進行反映。當然，有人提出了剩余價值論，希望通過將未來現金流量折為現值，再扣除可辨認的凈資產，來確認商譽價值。這不失為一種良好的方法，但是，評估未來現金流量時，主觀因素太大，我們很難認為其具有客觀依據。還有提出了總計價賬戶論，希望通過企業整體價值與可辨認凈資產做差，來確定商譽價值。那么，企業整體價值如何取得呢？如果采用股價，雖然足夠客觀，但是波動性太大，會導致資產負債表不穩定。也許將來人們能夠找到一種既客觀又穩定的方法來計量自創商譽，但是從目前的因素和條件來看，自創商譽還是難以反映在財務報表上的。

既然，自創商譽難以計量，那么，我們不予計量可以嗎？顯然是不行的。因為不予計量，會造成很多弊端：

1.違背了權責發生制。只對外購商譽確認，不確認自創商譽的做法。實質上是說，只有在商譽價值實現的時候，才可以確認。這種確認原則，是收付實現制，并不符合權責發生制。2009年3月，三元集團以7.275億元收購了三鹿集團，三鹿集團總資產為15.61億元，負債總額為26.64億元，凈資產總額為-11.03億元。由于此次合并引起合并價差為18.305億元，如此巨大的數目憑空出現，以前的資料里全無消息。

2.不能及時的反映經營者履行受托責任狀況。經營者培養企業文化、優化管理制度、開發新技術等等，而這些工作往往見效比較慢，短期內很難轉化為良好的經濟效益，甚至還需要較大的投入或者會使企業在短期內虧損。這樣單純的看財務報表，是無法看到經營者履行受托責任狀況的。比如說1985年12月，海爾廠長張瑞敏帶領職工砸冰箱。這些冰箱只是外觀劃傷，并不影響使用。所以說，用經濟學的角度分析，低價出售可以使企業獲得更高的利潤。但是，張瑞敏卻把這76臺冰箱給砸了。這批冰箱最終反映在公司的年報中，必然使得企業虧損。從1985年海爾公司的年報中，股東會認為張瑞敏沒有很好地履行其受托責任。然而，犧牲了76臺冰箱，卻換回了海爾集團重質量的企業文化。從長遠來看，這一舉動恰恰是其更好地履行了受托責任。2009年4月23日，當年砸冰箱用的24把鐵錘，被中國國家博物館收藏。今天，他的行為獲得了大家的一致認可。時至今日，仍然沒有什么會計指標能夠反映經營者在這方面受托責任的履行情況。

3.違背了及時性原則。如果我們細心一些，或許會發現，很多上市公司，在倒閉前的好長一段時期，都是一致被認可的。直到它突然倒閉，對公眾而言毫無征兆。然后，我們會發現這個公司或許是長期以來就管理不善，長期存在著質量問題等等。為什么這之前我們卻得不到任何這方面的信息呢？原因很簡單，因為我們的財務報表無法顯示這些內容。就像三鹿集團，早在2004年，該集團就有三聚氰胺的問題，只是企業通過社會公關活動給掩蓋了。

4.不能滿足經濟發展需要。知識經濟時代，各種不可辨認的無形資源在企業價值中的所占比重日益增多，而這些無形資源在財務報表中無法反映。這樣，就使得企業的財務報表無法真實的反映企業的資產負債狀況。比如說，會計師事務所中，企業最重要的資源不是辦公樓，不是辦公設備，而是那些經驗豐富的注冊會計師。而注冊會計師的價值在財務報表中是沒有反映的。在一些高科技企業中，企業的無形資源已占到了資產總額的50%-70%。還有些企業，其發展是依靠的先進的營銷策略、良好的企業文化等等。這些都是財務報表中無法提供的數據。

這樣，就形成了一個矛盾：一方面不對自創商譽進行確認，造成了一系列問題，而且社會發展也需要對這部分無形資源進行反映；另一方面，會計理論的落后，使得遲遲無法對這些無形資源進行確認與計量。

那么，自創商譽到底是什么呢？我們到底應該如何解決這一矛盾呢？

二、對商譽本質的理解

在提出我對自創商譽的看法前，我想先歸納總結一下前人的研究成果。對于前輩們的各種觀點，本文作者對其觀點進行了總結，得出了以下幾條：

1.商譽是由一系列有利于企業發展的因素構成的。在早起的法庭觀點和好感價值論中都能找到這樣的觀點。

2.商譽能夠使得企業獲得各界的好感，獲得各方面的認可。這也是來自于好感價值論。

3.商譽能夠為企業帶來超額利潤。這一點是學術界公認的，還有些學者根據商譽的這一特性，提出了超額收益價值論。

4.商譽是企業長期發展過程中，不斷積累形成的。一個新企業只要還沒有開始經營，無論擁有多么優厚的有利因素，都無法轉化為利潤，更不可能給企業帶來超額利潤。自然也就無所謂商譽價值的存在了。所以，商譽只能在長期經營發展過程中，不斷積累形成的，新企業沒有商譽。

下面，請允許我先舉個小例子：

假設在同一行業里，只有如下三個企業，這三個企業擁有的可辨認資產、負債在金額和內容上完全一致。

A企業，管理制度優良，管理者才能卓著，盡職盡責，企業文化積極向上，員工對企業飽含感情，員工之間能夠密切配合，投資者對管理者充分信任。

B企業，管理制度一般，管理者才能一般，尚算盡職，企業文化基本向上，員工對企業還能認可，員工之間基本可以相互配合，投資者對管理者還算信任。

C企業，管理制度混亂，管理者比較平庸無能，企業文化氛圍不良，員工對企業普遍不滿，員工之間經常相互掣肘，投資者正在考慮撤資。

至于這三個公司的經營業績，想必大家也能猜得出來吧！必然是A公司最好，B公司一般，C公司最差。其實，這三類企業在現實的經濟社會中也普遍存在著。A企業各方面比較優秀，在競爭中往往處于優勢地位，其獲得利潤也往往超過同行業平均利潤水平；B企業各方面比較一般，在競爭中不占據優勢地位，其獲得利潤也只能是同行業的平均利潤水平；C企業各方面較差，在競爭中處于不利地位，其獲得利潤往往低于同行業平均利潤水平，甚至會虧損。

通過本例，大家能夠看到影響這些企業利潤水平的因素是管理制度、管理者才能、企業文化、員工對企業的認可度、投資者對企業的認可度。這些是什么呢？根據前人的研究成果判斷，這些因素共同形成了商譽價值。自然，影響商譽價值的因素不僅僅是這些，本例是一種理想化的假設。當然，對于A企業而言，因其都是對企業發展的有利因素，能夠為企業帶來超額利潤，自然可以理解為商譽。而對于C企業，都是對企業發展的不利因素，給企業帶來的是超額虧損，顯然不符合目前理論界對商譽的定義。因為商譽從目前理論界的定義看，是一種資產，那么資產怎么可以為負數呢？

那么，我們來看看這些因素在企業中起到了什么作用？管理制度、管理者才能、企業文化、員工認可度、投資者認可度等這些因素，明顯的影響這企業的運作效率，這種運作效率的高低就影響了企業資源效益的發揮程度。本質上而言，就是最終影響了企業對經濟資源的利用程度。也就是說商譽在本質上影響著企業對經濟資源的利用程度。換而言之，商譽就是反映企業對經濟資源利用程度的一種能力。對于A企業而言，企業能夠較為有效的利用其經濟資源，代表著企業對其經濟資源的充分利用和節約。但是，對于C企業而言，企業對經濟資源利用嚴重不當，代表著企業對其經濟資源的浪費。而節約也好，浪費也罷，都可以用利用能力來概括。所以，商譽在本質上，是企業對其經濟資源的利用能力。

這一觀點，在前人的一些理論中也能見其端倪。人力資源觀所強調的企業管理團隊，協同效應觀所強調的企業資源的協調。這些歸根結底都在強調企業對其自身經濟資源的利用能力。管理團隊良好，不過是為了企業的各項資源更好的相互協調，物盡其用，更好的利用好企業的各項資源，為企業帶來更大的經濟利益。

其實商譽價值之于企業，猶如能力之于個人。能力強大的個人往往能夠充分利用自身的優勢、避免自己的劣勢，從而獲得更大的個人成就。同樣道理，商譽價值大的企業，對自身的經濟資源整合利用能力也較強，往往也能夠獲得較高的經濟利益。

根據前人的研究成果與本文作者的觀點，認為商譽應該定義為：商譽是指企業長期經營發展過程中，不斷積累形成的，有一系列影響企業發展的因素構成的，預計會引起企業經濟利益流入或者流出的，體現了企業對其經濟資源整合利用狀況的一種能力。

三、對自創商譽的計量

既然商譽價值無法轉化為貨幣形式進行計量，與會計的四大假設之一相沖突。那么，商譽價值就無法進入財務報表反映，我們只能另辟蹊徑。

我的想法是，我們要對自創商譽價值進行計量的目的，不過是為了讓財務報表能更好的反映管理層履行受托責任狀況，為了給使用者提供更準確的決策有用信息，顯示出這部分無形資源的價值量。那么，只要能夠達到這些目的，計不計入財務報表都沒有關系。

雖然，我們無法將這些不可辨認的無形資源轉化為貨幣計量。但是，我們可以通過比較，將其轉化為相對數字。比如說，我們要衡量企業管理制度的優良程度，可以設置一些列的數據指標（比如規章條例完善程度、規章制度執行情況等等），來測試企業在同行業中所處的位次。然后把這種位次折合為一種數據。假如，同行業中有100個企業，這些企業按照管理制度的優劣，分為100個檔次，最高的我們可以給它定位為100分，最低的定位為1分。這樣，我們就能夠清晰的看出，這個企業在同行業中就管理制度而言，處于什么位次。

這就像我們給企業一張考卷。我們把試題分為幾個類型：管理制度優良判斷、企業文化優劣判斷、銷售渠道、地理位置等等。然后，企業在每個方面的優劣程度最終就會轉化為一種相對的分數。而這種分數，就反映了企業在不可辨認的無形資源方面在同行業中所處的水平。

如此以來我們就可以建立起一個新的財務指標體系，以此來專門顯示管理層在建設企業文化、優化管理制度等方面的貢獻。姑且稱之為商譽價值指標體系。

管理會計就是在財務會計體系無法滿足企業決策需要，而建立的一個財務體系。如今，財務會計無法反映企業在無形資源的擁有和利用能力狀況，于是我們也可以建立一個商譽價值指標體系。

當然，關于這個指標體系，只是有一個初步的構想。我們可以從幾個角度去衡量，比如說供應商、顧客、投資者、債權人、員工、社會大眾等角度。當然，也可以從企業管理制度、企業文化狀況、企業地理位置等角度。至于這些指標體系如何詳細構建、如何建立模型、如何轉化為可以理解的數據，都是要建立在豐富的調研資料基礎上的，有待于進一步的努力。

參考文獻：

[1]董必榮.試論企業核心能力與商譽的關系[J].北京工商大學學報（社會科學版），2003，（05）.

[2]閻紅玉.對會計信息可靠性和相關性的認識[J].財會通訊，1998，（04）.

[3]董必榮.自創商譽問題研究——一種“資源基礎競爭優勢觀”[D].廈門大學，2004.

（責任編輯 劉 馨）