從“余額寶”看商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融的策略

天津財經(jīng)大學在職研究生

摘要：以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務造成了一定沖擊。商業(yè)銀行該如何思變？從余額寶的發(fā)展軌跡我們可以得到一些啟示并由此找出在互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行的應對策略，推動商業(yè)銀行自身的改革和發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；啟示；策略

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為最受熱議的話題之一。互聯(lián)網(wǎng)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)為服務平臺進行的一切金融活動。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術滲透到金融行業(yè)，

1、余額寶的的產(chǎn)生與發(fā)展

2013年6月阿里巴巴宣布與天弘基金合作，正式推出“余額寶”。這款本質(zhì)上的貨幣基金產(chǎn)品一時間成為一種備受推崇的全新理財模式。由于大多銀行理財產(chǎn)品起點高，很多“草根”投資者難以進入，而淘寶、天貓的發(fā)展又使得大量的資金沉淀在支付寶，消費者對于這一部分資金的增值有較強的需求。于是支付寶和天弘基金合作，運用支付寶“大數(shù)據(jù)+云計算+云平臺”的優(yōu)勢，成功的推出了余額寶并掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮。憑借著低門檻、高收益以及便捷靈活，其用戶數(shù)量和資金規(guī)模在過去的一年里迅速增長。截至今年六月底，余額寶用戶數(shù)量突破1億，資金規(guī)模更是達到了5740億元。然而，余額寶真的像看上去那么美嗎？

1.1余額寶“生逢其時”

2013年6月，中國銀行業(yè)大鬧錢荒，同業(yè)間市場短期資金利率高企，許多銀行機構突現(xiàn)流動性緊張局面，利率期限結(jié)構出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)、倒置現(xiàn)象。這對于余額寶的成功有很大幫助，因為其可以很輕松的提供高回報和即時存取。于是余額寶以其龐大的支付寶用戶為基礎，將個體規(guī)模小、但總體規(guī)模大的社會閑置資金聚集起來，借著貨幣市場上利率的高位運行態(tài)勢，投資于短期貨幣工具如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價證券，廣泛贏得了低風險、高收益的美譽。

1.2余額寶的本質(zhì)是貨幣基金

余額寶的本質(zhì)是通過第三方支付平臺支付寶購買天弘基金的產(chǎn)品增利寶，即購買貨幣基金的行為。這是基于龐大用戶數(shù)量基礎上打造的一項余額增值服務：用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金類理財產(chǎn)品，獲得較高的收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)購消費、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。相比于定期存款它有流動性高的優(yōu)勢，支持T+0實時贖回；而相比于理財產(chǎn)品又有門檻低的優(yōu)勢，最低一元便可以購買。這是一種基金銷售渠道的拓展而并非金融創(chuàng)新。

1.3余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀

2014年以來，央行繼暫停虛擬信用卡、二維碼支付，大幅調(diào)低網(wǎng)絡支付轉(zhuǎn)賬額度后，又表示不允許存在提前支取存款而不罰息的合同條款。隨著國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進一步完善和加強，貨幣基金的政策紅利也將結(jié)束。同時央行也開始穩(wěn)步釋放流動性，貨幣基金市場的利率從5%大幅下降至3%左右，余額寶的年化收益也回歸正常狀態(tài)，從去年的超過6%下降到了如今的略高于4%，相比于銀行的理財產(chǎn)品不再具有吸引力，流向余額寶的資金開始萎縮。據(jù)統(tǒng)計，2013年四季度和2014年一季度分別有1300億和3560億進入余額寶，但二季度這個數(shù)字銳減至330億。

2、余額寶帶給商業(yè)銀行的啟示

余額寶的出現(xiàn)引發(fā)了持續(xù)不斷地關于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行影響的討論，在這個過程中余額寶對商業(yè)銀行造成沖擊的同時也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了一些啟示，從而推動商業(yè)銀行加速變革，提高競爭力。

2.1注重客戶體驗，洞察客戶需求

長期以來，商業(yè)銀行控制著絕大部分金融業(yè)務和渠道，一直處于金融市場的核心地位，這種壟斷使得商業(yè)銀行往往忽視了客戶的體驗和需求。余額寶產(chǎn)品在其成立之初憑借著購買便利、結(jié)算靈活、一元錢起購和具有競爭力的收益率迅速受到追捧。

2.2基于互聯(lián)網(wǎng)的金融渠道的建立

這種“電商+金融”模式，開辟了金融產(chǎn)品銷售新渠道，倒逼商業(yè)銀行通過組織結(jié)構調(diào)整和產(chǎn)品創(chuàng)新融入互聯(lián)網(wǎng)金融，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術與銀行核心業(yè)務，拓展服務渠道，實現(xiàn)傳統(tǒng)物理營銷渠道和互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道的有機結(jié)合，為客戶提供更便捷更高效的服務。

2.3大數(shù)據(jù)時代的挑戰(zhàn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，大數(shù)據(jù)技術日益成為現(xiàn)代金融的核心。余額寶的成功基礎便是互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模化獲取客戶的能力。商業(yè)銀行雖有多年積累的客戶資源但想要從互聯(lián)網(wǎng)金融中突圍，必須掌握信息流，形成大數(shù)據(jù)。“大數(shù)據(jù)”是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。利用大數(shù)據(jù)分析與挖掘技術，能夠很容易捕捉大眾的理財需求和偏好，從而進行金融產(chǎn)品的定制和購買，幫助用戶花最少的時間獲得最大的收益。

3、商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略

由于余額寶的本質(zhì)是貨幣基金，當貨幣市場流動性回歸正常以后，隨著收益下降，缺乏信用優(yōu)勢的余額寶吸引力也隨之下降。商業(yè)銀行應該抓住機會充分發(fā)揮行業(yè)信用優(yōu)勢，取長補短借助互聯(lián)網(wǎng)技術與思維方式，適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，盡快實現(xiàn)銀行業(yè)務的轉(zhuǎn)型升級。

3.1以客戶為中心，打造銀行理財平臺

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨，大眾對資產(chǎn)增值的需求日益提高。商業(yè)銀行想要保持優(yōu)勢，就需要以客戶為中心進一步豐富產(chǎn)品，拓寬服務渠道和領域，跨市場、跨行業(yè)整合資源，打造差異化的業(yè)務模式和盈利模式。興業(yè)銀行的“錢大掌柜”就是在銀銀平臺的基礎上，通過對行內(nèi)理財產(chǎn)品、貴金屬交易、銀證轉(zhuǎn)賬、基金代銷等財富管理業(yè)務進行整合，形成了一個面向各合作銀行的綜合財富管理平臺。同時作為一個開放式的門戶，錢大掌柜也可以為合作銀行的優(yōu)秀財富管理產(chǎn)品提供強大銷售渠道。該理財平臺推出的一款余額理財工具——“掌柜錢包”，除具備與其他余額理財相似的T+0贖回到賬、7×24交易特性之外，還具備以下創(chuàng)新亮點：一分錢起購、最高當日贖回額度3000萬元、贖回資金瞬間到賬、支持80多家銀行卡購買理財產(chǎn)品、可以通過銀銀平臺合作銀行渠道購買。這樣一來，除了進一步優(yōu)化客戶體驗外，掌柜錢包還覆蓋到了更廣泛的儲戶，甚至比傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更有效、更全方位的讓大眾享受各種金融理財產(chǎn)品帶來的高收益、享受各種金融服務，實現(xiàn)普惠金融。

3.2對接線上線下，跨界電商平臺

應對互聯(lián)網(wǎng)金融勢力的跨界，商業(yè)銀行也應反過來及時涉足電商業(yè)，積極地構建自有電商平臺。但銀行做電商是“醉翁之意不在酒”，銀行需要將電商平臺打造成一種低成本、大規(guī)模和高效率獲取客戶信息的渠道，從而深入分析客戶行為和需求，拓寬服務內(nèi)容，豐富服務手段，搭建線上線下一體化的營銷平臺。目前各大銀行已經(jīng)開始了在電商平臺構建思路和模式塑造方面的創(chuàng)新：工、農(nóng)、中、建、招商、民生、興業(yè)、華夏等商業(yè)銀行都在電子商務領域有所涉足并各有特色。比如建行推出的“善融商務”，其目的不在于賺取商家的交易費用，而是提供一個有競爭力的平臺幫助商家發(fā)展，以后續(xù)加大對信息的捕獲力度，占據(jù)數(shù)據(jù)制高點，以構建自己的網(wǎng)絡商業(yè)信用體系，并以此對接傳統(tǒng)金融服務包括支付、結(jié)算、信貸在內(nèi)的金融服務來獲利，形成競爭優(yōu)勢。

3.3著眼大數(shù)據(jù)，推進與戰(zhàn)略伙伴的深度合作

走向互聯(lián)網(wǎng)金融是商業(yè)銀行不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶給銀行的不僅是競爭和威脅，還有機遇與合作。所以，商業(yè)銀行與掌握大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立全面戰(zhàn)略合作伙伴關系，可以充分發(fā)掘和利用各自領域的優(yōu)勢，開展全面深入的創(chuàng)新合作，促進雙方產(chǎn)品與服務的應用水平提升，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作共贏、共同發(fā)展。2014年6月興業(yè)銀行就與百度簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，內(nèi)容包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新合作、大數(shù)據(jù)合作和產(chǎn)品營銷合作等。在這項合作中，興業(yè)銀行具有資金實力、網(wǎng)點布局、客戶基礎和服務能力優(yōu)勢，百度則具有大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡搜索、客戶體驗、平臺流量和人才技術優(yōu)勢。這一互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)金融的跨界合作推進了互聯(lián)網(wǎng)在金融服務生活化方面的深度應用，創(chuàng)造更契合用戶體驗習慣的全新金融服務模式，也是商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的有效對策。

綜上所述，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)銀行來說既是挑戰(zhàn)也是機遇，更是轉(zhuǎn)型升級的催化劑。商業(yè)銀行要充分運用互聯(lián)網(wǎng)技術和思維方式，提高普惠金融能力，注重數(shù)據(jù)積累與挖掘，積極與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，從而在有效應對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊的同時也形成自身的競爭優(yōu)勢。

參考文獻：

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[2]梁璋，沈凡.國有商業(yè)銀行如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn)[J].NEW FINANCE.2013（7）

作者簡介：

李 鶴 興業(yè)銀行股份有限公司天津分行信審部，天津財經(jīng)大學在職研究生在讀。