我國存款保險的制度設計及其對商業銀行的影響

我國存款保險的制度設計及其對商業銀行的影響

文/李 浩

我國當前建立存款保險制度至少存在兩方面意義。一是維護金融體系穩定，保障各項金融改革措施平穩推進。二是通過建立顯性存款保險制度，促進更多商業銀行成為真正的市場化經營主體。

近日，央行行長周小川在《十八屆三中全會輔導讀本》中發表了題為《全面深化金融業改革開放，加快完善金融市場體系》的署名文章，文中明確提到“我國將加快建立功能完善、權責統一、運作有效的存款保險制度，促進形成市場化的金融風險防范和處置機制”。從各項金融改革措施推進的力度與速度來看，我國建立存款保險制度已箭在弦上。本文將就我國存款保險制度設計的背景及其可能采取的模式作一些初步分析，并針對商業銀行可能受到的影響提出應對建議。

建立存款保險制度勢在必行

為了應對大蕭條，美國于1933年首個建立了存款保險制度。伴隨著經濟、金融日益自由化，金融風險上升，越來越多的經濟體引入了此項制度，至今已有超過110個國家和地區建立了存款保險制度。建立健全的存款保險體系也是我國當前金融改革的一項重點任務。

我國當前建立存款保險制度至少存在兩方面意義。一是維護金融體系穩定，保障各項金融改革措施平穩推進。存款保險制度運用兼并、重組、破產清償等多種方式最大化問題金融機構的價值，最大限度保護了一般存款人利益，幫助問題金融機構迅速、有序地退出市場，從而有效防止了因個別機構經營不善而誘發的連鎖反應。隨著利率市場化改革加速推進，未來市場風險將進一步加大，銀行業盈利能力很可能進入下降通道。同時，隨著金融市場準入制度的改革，未來還將有更多的民營銀行參與競爭，將出現更多的風險點。為了最小化風險管理能力不強、盈利不佳的銀行退出市場所帶來的負面效應，我國亟需通過建立存款保險制度來進一步完善金融安全網。

二是通過建立顯性存款保險制度，促進更多商業銀行成為真正的市場化經營主體。存款保險制度缺失的情形下，商業銀行信用因與政府信用相綁定，一旦出現問題，基本都由國家兜底。基于此種心理，多數商業銀行風險經營的責任意識淡薄。存款保險制度的建立有利于將政府信用從銀行身上松綁，出現問題的參保銀行都將接受市場化規則的處置，進而迫使商業銀行在日常經營中真正樹立管理風險、經營風險的意識和責任。

對我國存款保險制度設計的分析

結合國情，可以對我國存款保險體系已經明確的制度設計做出背景分析，或者對尚未明確的要素做出預判。

一是采取全覆蓋模式。由于采取自愿投保模式容易造成逆向選擇，經營風險相對較高的銀行投保意愿更強，無形中增加了整個存款保險體系的賠付風險。不少原本采取自愿模式的國家或地區都轉為強制要求金融機構投保，現在強制存款性金融機構加入存款保險體系已經成為主要趨勢。我國未來的存款保險體系應覆蓋大型國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、郵政儲蓄銀行、信用合作社、村鎮銀行等一切可以吸收存款的金融機構。

二是采取差別費率模式。存款保險費率制度通常有兩種設計：單一費率和差別費率。單一費率簡單易行，參保機構無論好壞都按同一費率繳費，但易誘發高風險機構的道德風險，形成低風險機構對高風險機構的補貼。差別費率是按參保機構的資本充足率、風險指標狀況來綜合確定其費率等級，資本勢力較弱、風險指標不佳的銀行將適用較高級別的費率。較高的費率既相當于向社會告知了銀行在上述各方面的綜合評定結果，也是對其承擔高風險行為的一種約束。我國存款保險制度今后實施差別費率制基本確定無疑。

三是保險賠付限額。設定存款保險限額最主要的目的在于保護小額存款人的同時，促使大額存款人積極參與對銀行經營活動的監督。保險限額定得過高，對銀行經營活動進行監督的存款人勢必大大減少，對銀行形成硬約束的效果也將大大減弱；定得過低，又失去了保障存款人利益的意義。國際上確定存款保險限額主要有兩種方法。一種是按照人均GDP倍數設定。各國存款保險限額與人均GDP比值集中在2-4之間。2012年我國人均GDP為38325元，按2-4倍計算，保險限額大約是8-16萬元的水平。另一種是能使90%以上存款人的存款得到全額償付。根據國際經驗，大致處于人均儲蓄的5-6倍水平。2012年我國人均儲蓄為29508元，如果按照5-6倍的標準，我國存款保險限額大致為15-20萬元。為確保保險限額政策有一定前瞻性，考慮到人均收入和人均儲蓄的增長空間，我國今后的存款保險限額可能定為20-25萬元。2010年香港就曾修改存款保險計劃，將保障額上限由10萬港幣提高至50萬港幣。

四是存款保險機構多重職能設置。存款保險機構作為實施存款保險制度的主體，收繳存款保險費，在投保機構出現經營問題后賠付存款人是其基本職能。同時，我國存款保險機構還應具備一定的日常和事前監督職能，或早期糾正職能，不少國家也正是通過這一制度設計來有效防范參保機構的道德風險。

存款保險制度或給銀行業帶來的影響

首先，負債業務首當其沖。建立存款保險制度對商業銀行最明顯的影響將是負債業務。存款機構倒閉后儲戶的存款能否得到全額保障，這在隱性存款保險制度下根本無需考慮，因為有國家托底。存款保險制度實施后，存款人勢必重新評估自己存款的安全。在保險限額之內的小額個人儲蓄客戶由于能得到全額保障可能不會受到太大影響，超過限額的大額個人儲蓄和企業存款將是各家銀行關注的重點，客戶可能選擇分散存款，或者集中選擇資質較好的大銀行。一旦存戶選擇“用腳投票”，重新選擇實力強、風險小的大型銀行作為存款行，各類中小銀行由于規模較小、實力較弱，存款流失將尤為嚴重。因此，在負債業務這一塊，中小銀行將面臨嚴峻考驗，而大型銀行基本無需擔心。

在當前嚴格的貸存比監管下，一些銀行還是遵循吸收存款、發放貸款的粗放式發展模式。一旦存款大量流失，加上沒有建立起主動負債管理的有效模式，資產業務規模將立即萎縮，經營難以為繼。

其次，建立存款保險制度對商業銀行最為深遠的影響將是樹立市場化經營的意識。被納入存款保險體系后，資本充足率、風險等級、費率等級都將成為大眾選擇銀行時的關注點。不管是出于社會效應考慮，還是為了降低財務成本，商業銀行都會在資本管理、風險管理上做出努力。由于沒有政府托底，一旦經營不善將由存款保險機構按市場化程序處置，這也迫使銀行更加重視對自身業務的風險監控。

另外，繳納存款保險費對商業銀行財務成本的影響應該有限。根據一些研究機構的估測，即使是資本實力較弱和風險評級結果排名靠后的銀行，繳納保費對利潤的影響一般也低于5個百分點。從海外商業銀行經驗來看，也少有銀行將繳納存款保險費看成不小的財務負擔。

商業銀行應對存款保險制度的建議

商業銀行尤其是中小銀行可以從以下幾方面入手做好存款保險制度應對，同時也是提升自身經營實力的舉措：

提升資本實力。商業銀行應積極完善資本補充機制，拓寬外部融資渠道，合理選擇附屬債券等工具，增強內生資本補充能力，加強經濟資本管理，優化資本結構。通過提高資本充足率來增強抵御風險的能力，爭取適用較低的保險費率，以此鞏固存款客戶對自身的信心。

提升風險管理能力。風險評級較低不僅會影響所適用保險費率等級，而且會動搖存款人對銀行的信心。商業銀行應對照風險評級標準，加強全面風險管理，提高資產質量，提升風險評級，在獲得良好風險評級的同時，向市場昭示自身的品牌和信譽。

提升主動負債管理能力。商業銀行要在鞏固現有負債業務的基礎上，積極提升多元化的主動負債管理能力。在管理好利率風險、流動性風險和期限匹配的前提下，合理拓展同業業務、發行債券和票據，進一步優化負債結構，減小對傳統存款業務的依賴。

提升多元化的經營能力。商業銀行要大力發展財富管理、財務咨詢、投資銀行等低資本消耗業務，通過打造綜合金融服務平臺，提高中間業務收入比重，緩解因傳統存貸款業務的或有影響對整體盈利能力產生的沖擊。

提升客戶服務能力。商業銀行完全可以通過提升服務品質，提供多樣化、差異化的服務，增加客戶對自己的依賴感和粘度，隨之帶動存款業務和其他一系列增值業務。香港地區實施存款保障計劃后，不少中小商業銀行正是通過全面貼心的客戶服務，提高客戶忠誠度，并由此衍生出各種增值業務。

（作者就職于上海銀行）