互聯網與銀行交鋒

本刊記者 王寅

互聯網與銀行交鋒

本刊記者 王寅

互聯網給銀行等金融機構帶來了極度重視創新的“互聯網思維”，并可能推進利率市場化，而對銀行等金融機構的監管措施則為互聯網金融的監管帶來了一定借鑒。

“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”這是馬云在2008年第七屆中國企業領袖年會上講的一句話。當時間走到2013年，以阿里巴巴為代表的互聯網企業果然在金融界掀起了一場狂風巨浪，他們挑戰的對象正是當年馬云口中的銀行。

影響銀行的互聯網思維

“互聯網思維”是近期非常熱門的一個詞。但究竟什么是真正的互聯網思維？在不同的人看來，其似乎包含不同的內涵。但不管互聯網思維被賦予多少內涵，“創新”絕對是其不可或缺的重要組成因素。在已經拿到民營銀行牌照的蘇寧云商的董事長張近東看來，蘇寧的互聯網思維的核心是有效果的用戶體驗、講效益的經營創新以及講效率的制度優化。在這三個核心當中，創新被擺在了非常重要的位置。

“人人貸”是中國最早一批基于互聯網的P2P信用借貸服務平臺，其成立于2010年5月。根據其官方披露的數據，截至2013年10月13日，其歷史交易額為14億元人民幣。類似人人貸這種網上P2P借貸平臺，主要針對的是銀行不愿意從事的“小額貸款”業務。但實際上，用“貸款業務”來形容此類借貸平臺也是不合適的。人人貸創始合伙人李欣賀說：“我們不能從事銀行的業務，P2P信貸只提供一個平臺，資金由理財者提供，利率也由雙方決定。”在人人貸的貸款客戶里，70%是小微企業主，而出借方則可能是多人，最低出借資金僅為50元。

這種借貸方式，銀行是不會采用的。但也正是如此，這些網上借貸平臺才有了創新的空間。現在幾乎所有人都已經知道余額寶也好、理財通也罷，都是貨幣基金，并不是什么創新理財產品。但相對于過去大部分基金公司1000元起售的貨幣基金和50000元起售的理財產品投資門檻而言，余額寶的1元起售既是噱頭也是創新。這大大減少了持有大量零錢的普通百姓的理財障礙。與活期存款不足1%的利率相比，貨幣基金6%左右的年化收益率明顯更具有吸引力。

今年1月銀行存款大幅減少9402億元，國信證券分析師鐘正生認為，其原因之一就是互聯網金融平臺將部分居民存款轉為了同業負債。雖然目前沒有辦法預估今年1月銀行存款大幅下降的眾多原因中“余額寶們”的影響到底有多大，但這些互聯網理財產品對銀行造成的“沖擊”是不可否認的，否則銀行也不會在去年底就進行反擊。

銀行迎擊：師夷長技

2013年底開始，平安銀行、交通銀行、工商銀行浙江分行等傳統銀行相繼推出“銀行版余額寶”，以“師夷長技”的方式迎擊互聯網企業的挑戰。

“面對互聯網金融的發展，我們的銀行業的確要高度重視。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇在肯定了互聯網對金融業、銀行業的影響的同時也表示，銀行需要理性分析互聯網所帶來的沖擊。“我個人覺得，至少從短期來看，互聯網金融對銀行業帶來的真正沖擊主要是集中在零售銀行領域，特別是中低端客戶領域，包括個人客戶、小微企業。我分析，余額寶主要是以工薪層為主要目標客戶。但是對于銀行高端客戶來說，一買就是上百萬的產品，余額寶對他們的吸引力不是那么大。”郭田勇說。

在郭田勇看來，銀行需要“迎擊”，但也要把準自己的方向。互聯網帶來的創新意識銀行需要學習，但銀行行長也“沒有必要被互聯網金融嚇得睡不著”。所謂“師夷長技以制夷”，銀行要做的，就是“從自己的服務渠道，主動利用互聯網來提高自己的水平。”郭田勇說。

或推進利率市場化

在人人貸的首頁可以發現，不同的借款人所提供的借款利率不相同。投資者可以根據借款人的信用等級、借款用途、年利率等多種指標，自主挑選合適的借款人。由于利率并不固定，人們很容易就能從這里看到“利率市場化”影子。

“互聯網金融的發展使大量的非金融機構得以提供金融服務，降低了金融服務的準入門檻，銀行、證券和保險這些不同領域的業務得以互相滲透，分業經營和監管的格局受到了沖擊。投資者可以依據大數據提供的優勢對借款人進行市場化、差別化的利率定價。”中國人民銀行金融研究所所長金中夏表示，互聯網極大地擴展了金融市場，并對現有的金融模式和格局帶來了不可忽視的沖擊。其中的一個方面，就是互聯網金融的發展有可能對利率市場化乃至整個金融市場化的發展產生極大的推動。

向監管銀行取經

互聯網給金融帶來的創新遠不止這些。在大數據熱潮下，互聯網金融也對大數據表現出了極大的熱情。但實際上，金融行業對數據的分析早就開始了，例如銀行對貸款申請者的材料審查、信用卡申請者的征信審查等都是數據分析工作。但大量使用用戶在互聯網上留下的龐大數據信息，卻是近年才開始受到關注的事情。

可是，用戶的這些數據能否簡單地被互聯網企業或銀行使用，則是互聯網企業和銀行雙方都要仔細斟酌的事情，因為這涉及到用戶的個人信息隱私問題。

在銀行，客戶的一切個人數據的所有權都歸客戶自身擁有，但銀行會在客戶開戶時請客戶授權國家征信部門采集其個人信息。可是互聯網公司在搜集用戶瀏覽、搜索、購物習慣時，往往沒有征求過用戶的意見。“例如我在淘寶上做交易買東西，留下的記錄所有權是歸誰的？是歸我還是歸淘寶？如果淘寶拿這個數據賣給其他的金融機構使用，肯定需要收費，金融機構無法無償獲得這些數據。但淘寶有沒有權力把這個數據賣給金融機構？這涉及到數據所有權的問題。”郭田勇如此說道。

除個人隱私外，金融風險控制也是互聯網企業需要向銀行等傳統金融企業學習的地方。北京大學匯豐商學院院長海聞認為，互聯網金融進入門檻比較低，監管相對較薄弱，因此有可能出現較大的風險。“比如出現流動性提現問題、過高承諾無法兌現問題等。”海聞表示，傳統銀行以前出現過這樣的問題，后來通過監管使這類風險越來越小。而對互聯網金融的監管目前還沒有銀行那么完善。

中國人民銀行副行長劉士余曾表示，目前，對互聯網金融進行評價尚缺乏足夠的時間序列和數據支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵互聯網金融創新和發展，包容失誤。但傳統線下金融業務轉到線上開展，要遵守線下金融業務的監管規定。

責編:王寅