淺談企業生存發展壯大過程中，如何利用好外界資金

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淺談企業生存發展壯大過程中，如何利用好外界資金

鮑靜怡

天津銀行第四中心支行300011

[摘要]本文討論了在當前中國特色社會主義建設事業中，如何在企業生產經營過程中，充分利用外部資金，達到發展、壯大。

[關鍵詞]銀行貸款;應付賬款;付款延期;貿易融資

在當前的經濟形勢下，如何把企業做大做強，充分利用外部資金是非常重要的工作。企業要發展，僅憑一點點注冊資本是遠遠不夠用的。一些企業為什么要上市，就是要借助民間的資金把自己武裝起來。

當今的交通相當便利，有飛機、有高鐵、有動車、高速公路網還有互聯網，人與人、城市與城市、國家與國家之間的連接、聯絡已經非常迅捷。俗話說“好酒不怕巷子深”，但是在互聯網非常發達的今天，如果不能有效地宣傳自己的產品，“好酒也怕巷子深”，產品再好恐怕也會極少有人問津。那么問題來了，企業需要有相當大一部分資金要投入到廣告宣傳中。真正投入到生產中的設備、原材物料也需要很多資金，還有勞動者的報酬和社會保險、各種稅費，等等，哪里找到這么多的錢呢？在未上市之前，股東的有限投資對解決上述問題幾乎是杯水車薪。因此，企業運營的外部資金來源變得尤為重要。

一、銀行貸款

對于一個企業的成功啟動，除去股東投資，向銀行貸款是必不可少的。銀行貸款作為一種傳統的業務形式，是解決資金緊張的一個有效途徑。跟銀行貸款，企業要做可行性報告，要把自己企業的發展前景、以及很詳細的技術資料等數據都要提供給銀行，要銀行反復考察。如果是拿國家項目，吃皇糧，按照中國的國情，還要有一系列的繁瑣過程。而且銀行的貸款是有高額利息的，要定期歸還，也不足以完全解決上述問題。

二、應付賬款

這時候供貨商就提供了一個非常值得利用的好機會了。各種各樣的供貨商會提供各種各樣的設備和原材物料。這大大小小的供貨商便成為解決資金困難的有效途徑。

供貨商里面有許多小手工業者，也有成規模的中資企業、外資企業、中外合資企業。因為中國特色的社會主義社會是以市場經濟為主的社會，能夠拿到使用者訂單的就可以使自己的企業活起來，而貨品的使用者（買方），則可以任意挑選供貨商（賣方），這就形成了激烈的市場競爭。如果是大型企業就更可以居高臨下，跟供貨商簽署一系列常年“供貨合同”，這被供貨商稱為“不平等條約”。

在這“不平等條約”里面，買方可以先收貨，然后再付款，而付款是有許多附加條件的，如有不滿足，這貨款就會有折扣，這樣買方既嚴控了質量風險，也降低了生產成本。而且供貨合同里面已經注明了，收到貨物驗收合格后N個月后請供貨商開相應的增值稅發票，收到發票后N個月付貨款，而這貨款給的又是期票或者是銀行承兌匯票，匯票的承兌期至少是半年。一般供貨商的貨款差不多要等供貨一年后才能到賬。這一年里面，買方工廠已經用供貨商的原材物料等生產了一批又一批產品銷售給最終用戶，售貨款也開始陸續到賬了，用這銷售款，再付款給供貨商，第一批的交易完成了。

在這期間，生產是持續的，供貨也是持續的，相當于生產廠商一直在用供貨商提供的沒有付款的原材料完成生產產品的過程。生產設備同樣也可以這個方法購買。也就是在與供貨商協商后，以部分預付款訂購進來，生產后再付款的。

企業的購貨付款是始終滾動前行的。如果買方企業一直是正常運營，則永遠有供貨商的貨款在這個企業里面是作為應付賬款趴在賬上的。除非供貨商不再供貨，或者買方企業停產。而如果供貨商不再供貨，前面的貨款就不太好收回，因為有許多供貨商還在正常供貨，企業安排付貨款一定是優先給正常供貨的商家的。如果買方企業停產或者說破產，則貨款幾乎就收不回來了。

這雖然是轉嫁買方企業財務壓力的一個行之有效的方法，但對于供貨商來說，卻始終差強人意。

三、貿易融資

1、國內信用證福費廷業務

上述情況是一種相對理想的狀態，那么對于一些強勢的供貨商，如企業的采購嚴重依賴某家廠商，而企業同樣存在在周轉中逐筆繳付應付賬款的情況，那么供貨商往往就不那么配合了。它往往就是看中了企業的依賴性，而要求對其應收賬款的及時回收，這也會對企業資金流造成很大的壓力。在前述銀行流動資金貸款成本高、周期相對較長的情況下，企業可以通過目前流行的貿易融資方式，與銀行進行合作，獲得相對低廉的融資成本。

貿易融資是由企業真實貿易背景衍生出來的一種銀行融資工具，往往借助銀行同業的低成本資金，如目前銀行對企業放貸利率在6％-8％左右，同業資金成本僅為4％。銀行貿易融資產品靈活、因地制宜，更加適合企業的需求。

針對企業形成應付賬款，供貨商要求縮短賬期的訴求，企業可向銀行申請開立國內信用證。企業作為買方，即申請人，供貨商作為賣方，即受益人。受益人在收到信用證后，向銀行提交相關貨物的增值稅發票及物權轉移憑證，申請人見單后進行承兌，一旦受益人收到買方承兌電，即可通過業務受理行辦理福費廷業務，利用同業低成本資金，及時收回應收賬款，而買方，也只需在信用證期限180-360天后，向福費廷包買行支付信用證款項。這樣一來，對企業來說，實現了正常運營中的遠期融資，且成本低廉；對供貨商，滿足了其及時回收應收賬款的要求。

2、出口項下押匯業務

以上是針對企業內貿部分的融資，那么對于一些進出口型企業，因業務及資金流涉及到國際結算，往往更為復雜。通過傳統的人民幣業務渠道，會產生一些匯率損失。此時，企業可以尋求一些國際業務的融資手段。比較典型的就是出口型企業境外賒銷業務，企業提前備貨發運至境外，境外采購商往往有一個相對較長的賬期，賬期到期后方將資金回款至境內企業。此時企業就面臨一個墊款的情況，如果長期占壓應收賬款，對企業的資金流造成很大壓力。這種情況下企業也可以找到銀行，向銀行申請授信辦理出口項下押匯業務，即每筆業務真實出運后，銀行先將該筆業務款項發放至企業賬戶，待回款時，優先歸還銀行押匯。

3、融資性保函業務

對于一些非貿易類的企業，是否就無法利用貿易融資為企業提供流動資金呢？答案是否定的。目前，企業可以通過向銀行申請開立融資性保函的形式，將境外資金引入境內。在境內與融資租賃公司合作，進行企業固定資產的售后回租。達到境外資金通過租賃公司、以收購企業固定資產的方式，融資到企業的目的。此后企業可以根據融資租賃公司的協議，在3-5年后，將資金交付租賃公司，回購固定資產。融資租賃公司負責將境外銀行的貸款本息，付至境外。相當于企業利用融資租賃公司作為通道，以自有資產為媒介，向境外獲取貸款。此類業務可以使企業享受到境外低廉的資金成本，同時盤活企業的固定資產，對于解決企業的資金需求，是一個非常實用、新穎的融資手段。因此，企業運營中的資金流問題，可以通過銀行貿易融資手段得到一定解決。

一個好的企業，如果能夠充分利用市場經濟條件下各種有效途徑降低運營成本，提高產品質量，提高市場占有率，積極收回賬款，提高供貨商的供貨效率，一定能給企業產品帶來良性循環和一個良好的利潤發展空間，同時也給上游供貨廠商一個發展的機會。與此同時，靈活運用現有的金融手段和金融工具，也能有效的降低企業成本，為企業獲得更多的融資機會。現在的中國是一個資本市場，在市場化經濟越來越完善的今天，抓住機會、把握機會，合理運用外界資金，勢必會對企業的發展壯大起到良好的推動作用。