民間標會規范化發展的路徑

林麗完 唐秉雄

（1、2．閩南理工學院經濟與管理系，福建 石獅362700）

2004年5月中央電視臺等媒體報道了福建福安震驚全國的 “福安倒會案”。倒會原因是資金進入賭場后出現了虧空，福安標會第二大會頭李住到公安機關自首，瞬間引發了標會的崩盤，倒會案總規模25億多，實際投入資金約4．5億，涉及人數27883人，會頭225人。成千上萬的 “會腳”損失慘重，有80%的入會家庭受到影響［1］。雖然標會屢經倒會風波，但是在每次嚴重的危機之后，都能重新發展起來，充分體現了其強大的生命力。

一、民間標會賴以生存的原因

1、小資企業貸款難、手續繁瑣

從我國政策的制定來看，政府發展的重心一直在大型、國有企業，因此在制定政策和法規時，稅收和各種資源政策也逐漸傾向大型企業，導致小資企業和大型、國有企業在發展機會上的不對等［2］。另一方面，多數金融機構出于自身經營成本和監管費用的考慮，小資企業貸款額度小，但是相關的配套工作，諸如調查、評估、監督等跟貸款額度大的企業相差不大，收益差別大，但是成本卻相當，銀行自然偏愛大企業。第三，由于小資企業受制于其自身規模，抗御風險的能力比較弱，經營業績沒有保障，財務制度不健全，真實性存在爭議等問題，雖然也存在品質優良的小資企業，但是所以多數金融機構出于防范風險的角度，也不喜歡做這個交易。

2、散戶、小額資金投資難

民間游資多，但是多數個體所持資金較少，在當今規模經濟模式下，要拿這些資金投資創業可謂是難上加難。投放證券市場，這幾年來證券市場的慘淡走勢也讓人望而卻步。還有一些農戶，由于文化水平比較低，這方面根本不甚了解。更有甚者，想把資金存銀行，所住地區根本連相關機構網點都沒有，只能閑置在家里。所以大家都在為這微小的資金尋找一個去處。

3、人們追求高息的利益驅動

長期以來，我我國商業銀行的存款利率一直處于相對低位、利息稅的開征，加之我國1992－1994年貨幣發行量大幅放大，通貨膨脹明顯，導致實際上是負利率，真可謂“把錢存銀行是越存越窮”！所以民間資本改變原先靠存銀行收利息的投資觀念，開始以民間金融的方式獲得高于銀行存款利息的收益。

4、民間標會手續靈活，門檻低

民間標會操作簡單，主要依托親情、鄉情、友情等人緣、地緣關系，無須抵押、擔保，通過口傳心授，或者在市場中，大家都熟知的一些不成文的規矩，能夠較容易掌握民間標會的組會習慣，利息只是簡單的相加累計，不存在技術障礙。有時候只要會員認可，規矩可以自己定，完全不受其它因素限制。其次，它的門檻比較低，有小額資金就可以參與，在資金鏈條不斷、會費和利息收繳正常的情況下，急需資金的只要付出他所愿意和可承受的利息也可以通過 “標會”籌集到所需資金。

5、農村正規金融機構信貸理財業務功能缺位

在大城市里，很多家庭都有參加保險，現在險種豐富，針對疾病、意外事故的有醫療保險，針對教育的有教育險，針對理財的有理財險等等?，F在還有各種各樣的資產管理業務，這都在投資理財很好的一些手段。但是在農村，僅有的金融機構就只有少之又少的銀行，保險機構幾乎沒有，農保解決了部分問題，但僅限于醫療，而且有時候官本主義，村民要得到這部分資金并非易事。可見農村居民處理一些應急、重大事件的渠道非常單一。

二、規范標會發展，助其成民間金融力軍

1、逐步改革，循序漸進

目前國家對標會主要采取限制政策，但是政府若片面強調標會帶來的負效應，一味禁止標會而沒有從根本上解決居民借貸問題，有可能會迫使標會由公開轉入地下進行活動，這樣政府監管起來就更難了。

關于規范民間標會發展的改革，筆者認為相對于會腳，會首人數比較少，可以先實行會首登記制度。會首在標會當中承擔著審核會腳資信，對會腳負責的責任，如果會首倒會逃逸會導致大面積的會腳動蕩，所以在會首注冊的時候可要求一定資產抵押，這樣也才能證明如果出現個別會腳競標得會逃逸，會首有一定的處理能力。不管會首、會腳都希望自己在參會過程中安全、有收益。所以理性會腳合選擇有注冊登記的會首入會，會首因此也能召集到更多的會腳，雙方互惠互利。既然實行注冊登記制，這樣很多經營情況、收益就都公開化，不可避免會涉及稅收問題，現在國家支持小資企業、支持三農發展，剛好這部分群體是目前標會主要參與人群，所以可以一定的稅收優惠，由會首代繳，或者根據會費規模確定稅費等。

2、加強監督，健全信息披露制度

明確標會活動的監督主體，并將各監督主體的職責劃分清楚，分工明確。監督主體根據自己的職責，并相互配合，加強對標會活動的監測，形成有效、系統的監督體系。定期通過走訪、調查、抽查的形式對各標會的會員、資金的運作情況了解，對有潛在風險的標會要做相關記錄并追蹤其發展。倒會風波風云四起其中一個很大的原因就是：民間融資中普遍存在的信息不對稱。針對此，我們可以建立一個信息共享平臺或者再充分利用我們國家央行的征信系統，對于一些信用良的會頭和會腳的相關信息及時記錄到里面，并給予一定的公示，告之于眾，彌補融資主體間信息的不對稱。當然這個體系需要各界人士的支持，政府、銀行等金融機構要起帶著作用，其它機構或個人協助成立。由于我們記錄或者公示的目的不是懲罰而是防范，可以適當保護被記錄者的隱私，采用信用等級的方法，把記錄在冊的人員登記在相應的等級里面，不具體涉及的財產量，這樣可以避免泄漏商業秘密。然后根據被記錄者等級限制其組會或者降低其組會規模。這個信用體系可以允許居民查詢會員的信用情況，防止倒會事件的發生。

3、提供多樣化的金融服務

民間標會之所有大面積存在，另外一個重要原因就是居民的投資渠道狹窄。所以政府及金融監管部門應當及時為廣大居民提供良好的金融服務。加大對個體工商戶、私營企業、農戶等的貸款支持力度，招商引資，帶動整個地區經濟的發展，自然就可以拉動其它配套服務業的發展，增加基層金融服務業的營業網點。另一方面，開發一些新的或者引入大城市比較安全的投資工具，并加大宣傳力度，并引導居民怎么操作，比如阿里巴巴推出的余額寶。

4、完善民間標會的法律制度

民間標會具有為農村居民籌措資金和賺取利息的雙重功能。但是如果對民間標會毫無管束、放任自流，也可能造成農村金融秩序的紊亂和社會秩序的破壞［3］。目前我國大陸對民間標會的法律規制可謂是一片空白，所以，為民間標會這一融資模式設立一份配套的法律制度已是當務之急。

首先，規定正常 “標會”的要件。包括會首、會員的資格，會首和會員的權利義務，起會金額和利率限制等。其次，對發生倒會時的救濟制度。第三，指定民間標會活動的監督管理部門，明確民間標會中各項活動的負責機構，比如標會的注冊、登記、倒會的處理等。

［1］李紹玲·風險下的融資困境突破［J］．農村·農業·農民（B版），2009（5）：18．

［2］衛文君·基于信用擔保體系建設的中小企業融資的研究［J］．企業導報，2011（14）：58．

［3］羅仁冰·農村居民融資法律問題研究——以福建農村“標會”為視角［J］．安徽警官職業學院學報，2011（5）：68－71．