建設普惠金融的困境

◎ 文/賈康

建設普惠金融的困境

◎ 文/賈康

“普惠金融”的概念，近年來越來越被大家接受，顯然，這一概念的內涵是針對現實生活中金融不普惠問題的。筆者對此提出兩方面的分析：一是金融為什么不普惠？二是怎樣提高金融的普惠性？

金融為什么不普惠

1.金融多樣化程度明顯不足

我國改革開放多年來，雖然金融改革發展取得了很大的成就，但金融多樣化程度仍明顯不足，這種局限使我們在現實生活中不能形成對多樣性社會融資需求的有效供給，尤其是那些為數眾多、風險承受力比較低的小微企業，“融資難”問題普遍存在，所以金融不普惠便成為大家共同的感受。

3月28日，國家工商總局發布的《全國小微企業發展報告》顯示，小微企業已占市場主體的絕對多數，是經濟持續穩定增長的基礎。截至2013年底，全國各類企業總數為1527.84萬戶。其中，小型企業1169.87萬戶，占企業總數的76.57%。若將4436.29萬戶個體工商戶視作微型企業納入統計，則我國小型和微型企業在工商登記注冊的市場主體中所占比重達到94.15%，其面臨的金融不普惠問題是我們必須正視的，是在深化改革、科學發展、打造升級版過程中必須解決的重大現實問題。

2.小微企業、草根金融受銀行冷落

金融的商業性定位天然具有“嫌貧愛富”、“錦上添花”的特點，雖然這是市場資源配置優化機制的必然表現，即銀行作為商業性金融機構必須是企業，而企業必須是利潤導向，但是這種機制日益明顯地和“雪中送炭”的客觀社會需要形成矛盾，因而草根金融、小微企業融資，以及科技型小微企業創業、創新等，其發展受到金融系統的冷落由來已久。所以金融“不普惠”，是與商業性定位的“錦上添花”機制密切相關的，我們不能回避這個基本現實。

怎樣提高金融的普惠性

這需要從問題導向出發，形成學理認知與支持，使理論密切聯系實際，與操作層面對接來合理設計對策。

1.實質性推進金融多樣化改革，增加市場競爭力

（1）我們必須實質性地推進金融多樣化改革，消除我國金融領域競爭不充分而形成的過度壟斷因素。當前我國金融在很多方面還是存在短缺經濟的特征，而短缺經濟隱含的是競爭不充分，至少有一些過度化的寡頭壟斷因素，這是我們無法回避的一個基本認識。在大方向下，我國金融改革的要領已越來越清楚。通過決策層、央行及相關金融管理部門領導的表態，可以看出國家已經下定決心，在1到2年內要大力推動利率市場化。伴隨這樣的改革要求，在明確發展一大批民營資本介入、發揮重要作用的中小銀行與金融機構的同時，還要推出這些中小銀行能夠取得社會公信力的存款保險制，以及積極推進人民幣資本項目下可兌換。

（2）處理好互聯網金融的規范與發展。隨著通信技術的發展，互聯網金融應運而生，如何面對互聯網金融的挑戰，它在我國追求的“后來居上”的現代化過程中發揮哪些獨特作用？這都是需要深入思考的。當前，我國在推進技術創新支撐方面，確有“后發優勢”的空間，因此，我們應把握住機會，千萬不要錯失這樣的空間，必須全力追求在“第三次產業革命”中至少占領若干制高點。這樣一種戰略考慮，勢必要把制度創新、管理創新、技術創新三個層次的互動聯合在一起。

互聯網金融是又一個在我國改革發展過程中必須處理好的“規范和發展”問題，在很多創新事項上，首先要強調“發展中規范”，而不是完全規范了才能發展，因為很多創新事件需要在摸索、探討中才能明晰規范原則與做法。必須在改革中給出創新發展的彈性空間，允許發展，也就是允許發展中出現問題，允許在發展中消除問題提高成熟程度，這是一個實質性推動金融多樣化改革中必須處理好、在現實中又有很多爭議的問題。

2.開拓和推進我國政策性金融體系和機制的創新

20世紀80年代后期90年代初，我國已經開始討論金融體系創新，并采用了一些實際推進步驟，但是由于推進過程中出現了復雜情況下的坎坷，跌跌撞撞，直到現在，我國的政策性金融體系也并沒有成型，而從歷史全景中看，這個復雜問題的解決甚至比相對清晰的金融多樣化改革更具有挑戰性。面向現代化戰略目標，如何在長效機制下，形成對草根創業創新、小微企業、三農發展等必須得到支持的、社會客觀需要的這些“弱勢”市場主體的融資供給，只有加上政策金融體系構建因素，才能真正完成這個任務。

問題在于如果承認商業性金融旁邊還有政策性金融，就必須承認雙軌制，而雙軌制下必須考慮如何在我國現實社會情況下有效地防止和抑制設租尋租，使金融體系雙軌運行不被扭曲至不可持續的問題。政策融資機制內如何能夠共擔風險，在維護社會公平正義前提之下，給予應該得到支持的對象以可持續的支持力量，這與全面改革中的制度建設有著千絲萬縷的聯系，并且形成了帶有“攻堅克難”意味的挑戰。

（作者系財政部財政科學研究所所長）

編輯：張涵

漓江晨曲

漓江位于廣西壯族自治區，屬珠江水系，發源于“華南第一峰”桂北越城嶺。上游主流稱六峒河；南流至興安縣司門前附近，東納黃柏江，西受川江，合流稱溶江；由溶江鎮匯靈渠水，流經靈川、桂林、陽朔，至平樂，匯入西江，全長437公里。其中，從桂林到陽朔約83公里的水域，稱漓江。兩岸多為巖溶地貌，著名的桂林山水就在漓江兩岸。

于懷/攝