銀行理財“很”霸道有“陷阱”

安一露

很多理財者在購買了銀行理財產品之后，感覺到了自己的財富被束縛了。在理財期間往往只有聽銀行說“不”并受氣的份兒。具體都體現在：

雙方權利不對等

首先，只有銀行才有提前終止的權利。絕大多數銀行發行理財產品在說明書中都有關于提前終止產品的規定：只有銀行才有提前終止的權利，投資者的提前終止權，只有在銀行決定對產品進行重大調整時才可能具備。除此之外銀行還有權對理財產品投資范圍、投資品種、投資比例或產品說明書其他條款進行補充說明和修改。客戶如不同意補充或修改后的說明書，只能根據銀行的公告在補充或修改生效前贖回理財產品，投資者對此不滿須經雙方協商才能提前終止。其他情況下只有銀行才能決定理財產品是否提前終止。

其次，信息披露選擇權缺失。信息披露方式不確定，銀行理財產品信息披露最新進展和分析，是投資者了解自身資金投資情況的窗口。但銀行對理財產品的公告方式可以有多種選擇，投資者卻無從確定適合自己信息披露窗口，一旦出現信息了解不及時，風險由投資者全部承擔。越是多重信息披露方式，越是容易發生信息丟失，因為投資者不知道究竟銀行會選擇哪種方式進行信息披露，不可能每天既上網站，又查看郵箱，又去營業廳看公告，最合適的是投資者與銀行直接約定適合方式。而銀行預留的多種信息披露方式，實際上只是幫助銀行實現了有限披露，如果銀行的某些事項必須披露，應該采取精準的直達方式進行傳播。

其三，賺了錢銀行不會給你，虧了錢銀行不再還你。某國有大行官網有一款期限為87天的保本浮動收益型理財產品，說明書在理財收益計算及分配一項中，銀行表述稱在提前終止或提前贖回的情況下，客戶最終收益根據理財產品實際年化收益率及產品實際存續天數計算。如提前終止或提前贖回理財產品實際年化收益率仍超過約定的最高年化收益率，銀行有權將超出部分作為銀行投資管理費用。而事實上銀行已經在產品概述中明確表示，投資者需繳納的費用包括理財資產托管費年費率0.02%，投資管理費年費率0.1%。這其實并不是個案而是行業慣例。你唯一的選擇是不買銀行理財產品，但只要你買了各銀行都規定了這樣的收費，你沒有選擇也沒法說“不”。

最后T+N日贖回期內不會算利息給你。據悉從理財產品結束運作到投資本金及收益兌現都會有時間差。在這段空窗期銀行不計任何利息，投資者自然無息可拿。建行、工行、農行、華夏銀行、北京銀行等銀行的理財產品兌付期較短，兌付期通常在1-3個工作日內。有的銀行兌付較為拖延，某大型銀行發行的半年期理財產品，投資于結構化債券兌付期長達10個工作日，考慮到周末占用的時間，投資者在產品到期近半個月之后才能拿回屬于自己的投資本金和收益，而在此期間銀行卻不向投資者支付任何利息。

外匯理財陷阱多

銀行外匯理財中有一種對賭型的產品，對于非專業的普通大眾來說，理財產品說明書存在誤導，以下案例有助于對對賭型理財產品風險有所了解。

方女士退休后每個月都有一筆余錢，去年開始涉足銀行短期理財產品。這種俗稱屬于對賭型的理財產品，對于普通投資者而言非常容易被表層的理解所蒙蔽，對于其隱含的風險卻并不知就里。她買的那款理財產品與她想的對不上號。

由于外匯市場上強勢澳元帶動了相關市場的變動，去年銀行理財產品中叫好又叫座的莫過于掛鉤澳元類的理財產品。澳元前年以來一直走強最高收益品種都被此類理財產品奪得。很多銀行都推出有掛鉤澳元的理財產品，方女士便是看了相關的新聞報道后，到銀行里去尋找有關澳元的理財產品。澳元漲得很好，就去買澳元類的理財產品。方的邏輯非常簡單，聽上去也合情合理。然而對賭型的理財產品卻超出了她的想象范圍。

她買的這款掛鉤澳元/美元匯率的理財產品，由某家大型國有銀行推出，她所知道的信息就是收益率在2%-6%之間，就是說最高收益率是6%。方女士一直認為澳元漲得越高她的收益越多，后來咨詢了專業人員后才發現這款理財產品的盈利設計與常理完全背道而馳。該產品以人民幣作為投資資金，掛鉤的指標為澳元/美元即期匯率，其投資收益依據并非澳元/美元的匯率價格，指標本身是依據觀察匯率值，產品中規定的觀察期初期價格-0.0320，在存續為期三個月內，如果某個觀察日掛鉤指標曾經低于或等于觀察水平，則可獲得最高6%的收益。如果在觀察期內的每個觀察日掛鉤指標始終保持在觀察水平之上，則僅獲得最低收益2%。期初價格以2月15日北京時間下午兩點的路透AUD公布的澳元兌美元匯率買入價為準。如果此期間只有澳元/美元的匯率價格跌破期初價格，投資者才能獲得最高6%的收益。如果澳元/美元一直上漲則，只能獲得2%的收益。

原來只有跌了才能獲得高收益！如此陷阱投資者很難不掉進去。對于廣大投資者來說用手上的閑錢進行投資，無非是想獲取一定的利益。銀行作為專業的金融機構，如果能配備專業的人員講透這類產品特點，相信每年消費者權益日來臨時，銀行理財產品的投訴才會有所下降。