P2P 2.0之下的思考：評級過時了

把水、牛仔褲、鐵鍬賣給挖金子的礦工，似乎是一門穩賺不賠的生意。

一般新的局部資本市場開放之后，由于高度市場化，門檻并不高，于是眾多創業者進入，而業務發展必須有資源——無論是社會資源，還是資本，抑或是其他特殊資源，之后創業者消耗資源-平臺的超額利潤就是源于消耗資源的速度差異，直到有平臺達到一定的規模——生成一個可以穩定現金流而且財務上可以平衡的盈利模型之后，這個階段主要以規模和贏利模型為目的，所以渠道化是最明顯的特征，業務和盈利模型會高速迭代，團隊形成為主。在達到一定規模之后，有了能力和需求建設核心能力，也就是所謂的風險資產定價能力-包括風控、征信、大數據、精準營銷等等。

所以，前一個階段，一般都是以信息中介形態通過互聯網營銷方式來開展業務為主的，互聯網的媒體屬性尤為重要，所以，大家都來搏眼球，都在爭移動終端，都在爭門戶排行。這就是百度為什么曾經一度傳出來所謂的白名單的故事了。這些營銷成本都計入了各個平臺獲客成本之中，而且由于市場化競爭，導致了導流獲客關單成本的上升。據說，現在一個客戶的關單成本已經高達800元人民幣/客戶了。

這就形成了一個P2P的衍生市場。

同時，各個平臺在沒有規模，或者說沒有形成核心競爭力之前，如何獲客，成為了降低成本的有效手段。

正是在這種情況下，就出現來百度排行的故事，以及現在融360的業務模型。其他那些原來和P2P不搭嘎的機構，沒有冒風險進入P2P，而是做起了互聯網導流排行評級的穩賺不賠的生意。甚至網貸天眼、網貸之家，也是這種第三方服務盈利模型。

接著，問題就來了。

這種第三方服務有價值嗎？能真正成為有效的市場嗎？會形成穩定的盈利模型嗎？

首先，第三方的價值來源于P2P平臺信息獲取的難易程度。當P2P行業逐漸規范，細分市場中線上的部分會出現馬太效應，線下的部分因為O2O的原因依然會區域渠道化，信息會逐漸透明公開，第三方原來對于信息不對稱的價值會弱化，取而代之的是市場中的強勢品牌引導營銷。

其次，如果要成為有效市場，那么必須要市場規模，依照現在千億級市場的規模，尚不足以形成有效的第三方服務市場，第三方服務的有效性，就很難體現出價值來。

最后，基于上述，目前還不會形成穩定的盈利模式。所以，現在甚囂塵上的所謂P2P行業評級就綻放出各種奇葩來了。比如某官媒集合某研究機構提出的P2P行業評級一出，各種板磚就滿網橫飛了。

評級的公允并不是絕對的，評級沒有一定的市場認可也就毫無意義，評級不是從來就會得到大家認可的。至于P2P行業的評級，更是如此，信息尚處于孤島之下，行業業務模型千差萬別，還在高速迭代，甚至市場空間不多區區千億，何須評級？！

沒有行業監管，甚至沒有行業自律之前，這些所謂的第三方服務機構試圖在P2P這個高度市場化而又狹小的領域分得一杯羹，那真是不可想象的。

當下真正要做的第三方服務支撐，更多的是P2P核心的風控、征信、大數據、精準營銷等等，這些方面是區域渠道商進入PTP先期最需要的能力而又無能為力的關鍵點，如果有掌握這些的平臺，開放這些能力，必然會獲得廣泛的渠道，而通過嚴格的法律和管理機制，會更加快速有效地引導這些創業機構有效發揮各自的資源優勢獲得穩定的盈利來源。

互聯網金融的下一個發展階段應該不再是野蠻生長了，而是真正需要拼智力了。或許，移動化、消費化、場景化、生活化、碎片化，是在新激活的藍海市場中最好的行進方式了。底層，就交給那些在傳統金融里具備了基礎設施的平臺來提供基礎服務吧。場景是與時俱進變化無窮的，這些哪是一個冷冰冰的簡單評級就可以搞得定的。

這些和金融無關，金融不過是業務表達而已。

這也許就是互聯網激活的藍色的2/8之8的互聯網金融金融服務需求市場吧。

所謂專業第三方評級，不過是互聯網博取眼球的一個故事，缺乏預期的公信，在沒有交易規模，沒有數據公開的基礎，所謂的評級，姑且不論有效性和專業性，既沒有可能，也沒有必要，都不過是一個傳說。

與此相較，更具互聯網精神的眾包方式對平臺的評價，似乎更能夠體現投資人的投資偏好與高度離散長尾的投融資需求的匹配。

以互聯網技術著稱的互聯網金融，為什么不憑借著名的大數據來進行即時評級呢？大數據通過聚類可以即時實現客戶需求提取和資源匹配，那么，還要評級干嘛呢？！相對于大數據，評級似乎就是上一個冰川期的長毛象或者是白堊紀的恐龍了。

不明白，面對大數據，還要憑借評級來套利，這也太有點令人歡笑了。就像非要把草鞋、手鎬賣給武裝到牙齒的現代采掘業產業工人一般。他們或許對可口可樂的興趣要比水更多些。

這些通過評級來套利的機構，未免也太古老了，能不能采用點有技術含量的時尚些的路子啊？！

談到這里，那么模型、持續的全量數據來源、工具化程度等等就轉化為現代語言了，那時，在大數據之下，評級似乎就像三歲的幼稚園里孩子的樂高積木和表明了18-23歲的樂高航空母艦模型相比一般，更不如停泊在橫須賀的第七艦隊的旗艦了。

試想如下場景：

某位小白領文藝女青年，想參加201X草莓音樂節，在手機（更準確的提法：智能移動終端SmartMobileClient-S.M.C）日程里計劃了相關日程，她上一個周末在香港出差，需要訂一張機票返回北京，需要一張草莓音樂節的門票，需要買幾件時尚的服裝-也許是ZARA那種及時消費性的，她還需要約一下閨蜜或者BOYFRIEND，她還需要給自己那輛MiniCooper加滿油留一個車位，再到離家不遠的家樂福買些吃喝之類......

這一切的背后，手機另一端的服務商，都會根據她的行為習慣、地理位置、風險偏好等等，幫她設定好各種提示，安排好行程，對接好服務商，甚至打包好一組結構理財產品組合，提示她選擇投資方案。一切都在拇指之間，評級工具是早就設定確認好的。

最終，LADY只需要做-享受過程的快樂即可。