大行崛起：中國人民銀行之路

一、中國人民銀行的創建（1948-1952年）

中國人民銀行在內戰的炮火中孕育而生，先于共和國成立。建國初期，百廢待興。在國民經濟恢復時期，中國人民銀行建立了獨立、統一、穩定的貨幣制度和金融機構體系，全面改造舊金融業，治理通貨膨脹。

（一）成立背景

1、中國蘇維埃共和國國家銀行

1932年2月1日創立于江西省瑞金市葉坪，隸屬中華蘇維埃共和國臨時中央政府財政人民委員會，資本由國庫于預算中撥給。辦理抵押、貸款、存款、票據買賣貼現、匯兌、發行貨幣、代理國家金庫，發行革命公債及經濟建設公債，壯大了中央蘇區的經濟。首任行長毛澤民，下設分行、支行、兌換處等，初步建立統一的蘇區金融組織體系。

1935年10月，隨中央紅軍到達陜北，同年11月根據中共中央指示，將銀行名稱改為“中華蘇維埃共和國國家銀行西北分行”，行址初設在瓦窯堡。1936年7月，隨中共中央遷至保安；1937年1月，再遷至延安。1937年7月，抗日戰爭爆發，同年10月銀行西北分行改名為“陜甘寧邊區銀行”，總行設在延安。至此，中華蘇維埃共和國國家銀行在名義上完成了自己的歷史使命。

2、西北農民銀行

1940年2月，晉綏邊區行署，以興縣農民銀行為基礎，建立西北農民銀行，發行西北農民銀行貨幣，進行貨幣斗爭，支持生產發展，保障戰爭供給。

3、北海銀行

1938年8月，設立于山東掖縣（今萊州市）。該行所發行的紙幣在抗日戰爭時期是山東革命根據地的主幣，在解放戰爭時期成為山東解放區乃至華北、華中解放區的本位幣。

4、華北銀行

1948年4月，冀南銀行總行與晉察冀邊區銀行總行在石家莊合并為華北銀行，總經理南漢宸。負責管理華北解放區銀行和籌建中國人民銀行。華北銀行成立后，沒有發行自己的貨幣，著手統一各解放區貨幣和設計、印制共和國貨幣--人民幣。

（二）人行創建

1、籌備——華北財經會議

1946年底，中國北方的解放區逐漸連成一片，各解放區的軍民交往、物資交流日益頻繁，成立解放區統一的銀行和發行能在各解放區流通的貨幣迫在眉睫。1947年7月，中共中央召開華北財經會議，決定成立華北財經辦事處，負責籌建中央財政及全國性銀行。南漢宸任籌備處主任，董必武提議行名定為中國人民銀行。

2、建立

1948年12月1日，以華北銀行為基礎，合并北海銀行、西北農民銀行，在石家莊市中華北大街55號（原中華北街11號）的一棟灰色兩層小樓內，中國人民銀行成立，1949年2月總行遷往北京。

3、第一套人民幣誕生

1948年12月1日，中國人民銀行成立，時任華北人民政府主席董必武發布命令開始發行統一的人民幣，并用柳體字題寫了票面上的“中國人民銀行”六字。同時規定所有公私款項收付及一切交易，均以人民幣為本位貨幣，人民幣作為共和國唯一法定本位幣在市場上流通。

4、人行職能確立

1949年9月，中國人民政治協商會議通過《中華人民共和國中央人民政府組織法》，把中國人民銀行納入政務院的直屬單位系列，正式賦予其國家銀行職能，承擔發行國家貨幣、經理國家金庫、管理國家金融、穩定金融市場、支持經濟恢復和國家重建的任務。

5、獨立、統一貨幣體系建立

人民銀行建立之前，各根據地一直實行“統一領導，分散發行”的貨幣政策。第一套人民幣（新幣）發行之初，各解放區還流通著冀南幣（包括魯西幣）、晉察冀邊幣、北海幣和西農幣等“舊幣”。1949年共和國成立后，中國人民銀行采取逐漸收回舊幣措施，逐步以新幣取代舊幣。南漢宸親自組織工作人員編快板，推廣新幣。對國民黨政府遺留的金元券，則明令禁止其流通，并采取限期兌換的辦法，逐步建立人民幣唯一法定貨幣的貨幣體系。

6、統一匯率

第一套人民幣發行后，由于歷史原因，發行時未規定其金平價。人民幣對西方國家貨幣的匯率于1949年1月18日率先在天津產生，全國各地區以天津口岸的匯率為標準，根據當地具體情況，公布各自的人民幣匯率。1950年全國財經工作會議以后，于同年7月8日開始實行全國統一的人民幣匯率，由中國人民銀行公布。

7、新金融秩序建立

人行先后改組各解放區銀行為人行所屬機構，形成國家銀行體系，并逐步接管官僚資本銀行，整頓私營金融業，建立新金融秩序。接管官僚資本銀行和建立中國人民銀行分支機構同時進行。

8、實施金融管制

這一時期，人行進行游資疏導，打擊金銀外幣黑市，取消在華外商銀行特權，禁止外國貨幣流通，統一管理外匯的同時打擊投機商人哄抬物價。聯合公安部門對地下錢莊給予嚴厲打擊，據央行統計，上海、廣州等地查獲地下錢莊和攤檔近700家。

9、支持經濟建設

共和國成立初期的主要經濟工作是對工商業進行改造，確立國營經濟的領導地位。央行的信貸和利率政策主要是積極配合、支持工商業的調整和改造。對需要由國營商業取代或應予淘汰的私營批發商，銀行則收回貸款。為配合土地改革，央行利用遍布農村區鎮的營業所開辦農業貸款，在全國農村試辦信用合作社。

二、計劃經濟體制時期的國家銀行（1953-1978年）

從“一五”時期到1978年，中國處于計劃經濟時期，與此相配套的是“大一統”的銀行體制。中國人民銀行是唯一的銀行機構，既辦理工商信貸和居民儲蓄業務，又肩負金融管理職能。

1、統一銀行體系

1953年開始建立集中統一的綜合信貸計劃管理體制，即全國的信貸資金，不論是資金來源還是資金運用，都由中國人民銀行總行統一掌握，實行“統存統貸”的管理辦法，央行在經濟管理中擔負著保證經濟計劃實現及組織調節現金流通的功能。1955年，公私合營銀行的業務并入中國人民銀行，至此，中國建成了高度集中統一的銀行體系。

2、大躍進時期的信貸失控

“大躍進”時期，銀行信貸基本原則和管理制度都被當作生產發展的“絆腳石”而加以廢除，從而導致共和國成立以來最嚴重的一次國民經濟比例失調和貨幣信貸失控。在財政赤字大增的同時，銀行各項貸款出現狂飆式增長。1960年年末市場現金流通量比1957年增長了81.6%。

3、調控信貸

1962年3月10日，中共中央、國務院出臺《關于切實加強銀行工作的集中統一、嚴格控制貨幣發行的決定》，要求“把貨幣發行權真正集中于中央，把國家的票子管緊，而且在一個時期內，要比1950年統一財經時管得更嚴、更緊。”各地人民銀行在工商信貸工作中除管緊關、停、并、轉企業的貸款，幫助企業清理拖欠債務外，對企業經濟活動加強監督檢查，發現違反政策、違反計劃、違反制度則根據不同情節實行信貸制裁。

4、文化大革命的曲折

1966年5月至1976年10月，毛澤東發動并領導了一場極左路線的政治運動。受此影響，商品和貨幣的作用被否定，銀行的管理體制受到前所未有的沖擊，金融業務停滯萎縮，金融管理分散混亂，銀行與財政機構合并，人行一度成為財政部門的會計和出納，按照國家計劃配給相應的配套資金，未能真正履行央行的職責。

三、中國人民銀行體制的的改革和創新（1978-2002年）

（一）央行制度初步建立（1978-1992）

1978年12月的十一屆三中全會揭開了經濟體制改革的序幕。1979年10月，鄧小平提出“要把銀行辦成真正的銀行”，由此開始了有計劃、有步驟地進行金融體制改革的新時期。

1、中央銀行制度確立

1983年9月17日，國務院發布《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，規定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，不再辦理工商信貸和儲蓄業務。1984年1月1日，工商銀行成立，人行此前所承擔的儲蓄和工商信貸等商業銀行業務劃歸工行，人民行開始專門行使中央銀行職能，基本上實現了“政企分開”，初步確定了中央銀行制度的基本框架。

人民銀行分支行的業務實行垂直領導，設立中國人民銀行理事會，作為協調決策機構。建立存款準備金制度和中央銀行對專業銀行的貸款制度。自此人行集中力量研究和實施全國金融的宏觀決策，加強信貸總量的控制和金融機構的資金調節，以保持貨幣穩定。

2、剝離商業銀行業務

發展多元化的銀行和非銀行金融機構，四大國有銀行的格局開始形成，各類型的商業銀行開始出現，信托投資公司、城市信用合作機構、保險公司、金融租賃公司等開始運營。

3、剝離證券監管業務

1991年上海證券交易所、1992年深圳證券交易所相繼成立，金融監管復雜性增加，為維護金融穩定，政府對金融業開始實行分業經營、分業監管。人民銀行的貨幣調控職能加強，而銀行外的金融監管職能則由證監會承擔。1992年10月，剝離監管證券市場業務，移交給新成立的中國證監會。

4、調控經濟

央行在改進計劃調控手段的基礎上，逐步運用利率、存款準備金率、中央銀行貸款等手段來控制信貸和貨幣的供給。在制止“信貸膨脹”、“經濟過熱”、促進經濟結構調整的過程中，初步培育了運用貨幣政策調節經濟的能力。

（二）央行體制逐步完善（1993-2002）

1993年11月，第十四屆三中全會提出，中國經濟體制向市場經濟方向轉變。為適應市場經濟循序發展的需要，中國新一輪金融體制改革拉開序幕。中國人民銀行圍繞建立真正意義上的中央銀行的目標，相繼推出一系列舉措，央行的制度逐步走向成熟和完善。

1、《關于金融體制改革的決定》

1993年，按照國務院《關于金融體制改革的決定》，確定人民銀行獨立執行貨幣政策的中央銀行宏觀調控體系。人行進一步強化金融調控、金融監管和金融服務職責，劃轉政策性業務和商業銀行業務。逐漸形成以貨幣政策最終目標、中介目標、貨幣政策工具構成的貨幣政策框架體系。

2、匯率改革：浮動匯率制

1994年1月1日，人民幣官方匯率與外匯調劑價格正式并軌，開始實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制。企業和個人按規定向銀行買賣外匯，銀行進入銀行間外匯市場進行交易，形成市場匯率。中央銀行設定一定的匯率浮動范圍，并通過調控市場保持人民幣匯率穩定。

3、《中華人民共和國中國人民銀行法》

1995年3月18日，全國人民代表大會通過《中華人民共和國中國人民銀行法》，首次以國家立法形式確立了中國人民銀行作為中央銀行的地位，是中央銀行制度建設的重要里程碑。

4、改革存款準備金制度

共和國建立初期，人民銀行同時承擔商業銀行和中央銀行的責任，“統存統貸”的制度下，不需要建立存款準備金制度。1983年9月17日國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，中國人民銀行依法建立了存款準備金制度。1998年，人民銀行取消對商業銀行貸款規模的限制，改革存款準備金制度。包括調整金融機構一般存款范圍、將現行各金融機構在人民銀行的“繳來一般存款”和“備付金存款”兩個賬戶合并，稱為“準備金存款”賬戶。法定存款準備金率從現行的13%下調到8%。準備金存款賬戶超額部分的總量及分布由各金融機構自行確定。

5、改革管理體制

1998年10月，人行撤銷31個省、自治區、直轄市分行，設立9個跨行政區劃的分行，突出中央銀行組織體系的垂直領導，強化了中央銀行實施貨幣政策的獨立性。

人民銀行新設立的九個跨省區市分行分別是：天津分行（管轄天津、河北、山西、內蒙古）；沈陽分行（管轄遼寧、吉林、黑龍江）；上海分行（管轄上海、浙江、福建）；南京分行（管轄江蘇、安徽）；濟南分行（管轄山東、河南）；武漢分行（管轄江西、湖北、湖南）；廣州分行（管轄廣東、廣西、海南）；成都分行（管轄四川、貴州、云南、西藏）；西安分行（管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）。撤銷北京分行和重慶分行，由總行營業管理部履行所在地中央銀行職責。

6、剝離保險監管業務

改革開放以來，保險業快速發展，截至1997年底，全國共有中資保險公司13家，外資保險機構9家。1997年全國保費收入達1080.97億元，承保金額達21.5萬億元，保險公司總資產已達1646億元。1998年11月18日，中國保險監督管理委員會，人民銀行正式剝離對保險業務的監管權。

四、中國人民銀行體制的強化和完善（2003年至今）

按照十六屆三中全會精神，中國人民銀行在2003年進行職能定位調整后，面對日益復雜多變的國際國內經濟形勢，繼續強化和完善現代中央銀行制度，加強金融宏觀調控，維護金融體系穩定，提高金融服務水平，并推動金融改革和開放。

1、銀監會成立

2003年4月，中國銀行業監督管理委員會成立。人民銀行把對銀行業金融機構的監管獨立出來，并最終形成了“一行三會”的金融監管框架。從此人行專職于維持金融穩定、執行貨幣政策及人民幣國際化發展方面。

2、《銀行業監督管理法》

2003年12月，十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議審議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法（修正案）》和《銀行業監督管理法》，從法律上理清了中國人民銀行和銀監會的職責。

3、匯率改革

2005年7月21，實施人民幣匯率形成機制改革，匯率不再盯住單一美元，實行以市場供求為基礎、參考一攬子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。