P2P：技術與商業模式的新浪潮

2013以來的互聯網金融浪潮席卷神州，成為網民繼電商狂歡之后的又一次盛宴。一夜之間，網絡草根們從商品消費者再度進化成了金融消費者。P2P火了，以前高高在上的私人銀行客戶或高端客戶才能享有高收益產品，在PC端和APP端都可以讓草根們輕松購買。互聯網再次驗證了其“平等、自由、分享、透明”價值觀的強大生命力！

當前媒體關注的P2P還是停留在網絡借貸領域，似乎P2P就是網貸。孰不知，這個歷史久遠的名詞早已在互聯網諸多商業模式中成為利器，并在不同的領域應用中誕生了不少互聯網業界翹楚，聲名顯赫。

P2P的由來

P2P誕生之初與金融沒有任何直接關系，也并非目前市場所誤讀的“人對人”，其發明之始更多蘊含了技術的精神和極客的追求。

P2P（Peer to Peer）技術曾經很大程度上解決了互聯網發展早期的帶寬不足的問題。互聯網發展最初吸引網民的是資料分享和免費。復制接近零成本帶來的最大后果是海量的信息交換。延續現實生活中中心化的分享思路，互聯網上的大型服務器一度是資料儲存及供網民下載的唯一來源。一些網站服務器上的熱門軟件或文件，接受來自四面八方的下載請求，并集中在一點上要求服務器系統響應。中央服務器下載模式導致的結果千軍萬馬走獨木橋，極易引發網絡擁堵。當網民爆發式增長，下載需求激增之時，依靠28.8k或 33.6k下載速率的下載行為需要漫長的等待時間，期間掉線成為常態，即便運用斷點續傳技術，一個文件也需要嘗試多次下載，效率極低。

互聯網技術人員為了解決帶寬有限前提下海量集中下載的擁堵問題，設法利用互聯網扁平高效的天然優勢，研發出了P2P軟件，其代表軟件如“電驢”。不經意間，也使得每一臺處于互聯網上的個人電腦提升了地位，改變原本單向的中心化信息流動方式為主動雙向交流方式，每一臺電腦在下載信息的同時還能提供信息下載，充分利用有限的帶寬實現了信息的網狀平衡流動分布，在帶寬有限的前提下，大大提高了下載成功率。分布在個人電腦中的可供下載的某個文件也有了個很形象的名字——“種子”。

這顆P2P“種子”誕生之初并沒有想到自己在未來的互聯網商業模式中會承擔何其重要的角色。

P2P借貸

P2P借貸很好承繼了P2P技術的思想，將每個人口袋里的每一元錢當成了一顆種子，利用互聯網上的數據流動，使得閑置資金流向更需要的人。提供自身閑置資金的出資方則獲得了應有的回報，遠遠高于資金在銀行中可憐的存款利息。正如P2P技術解決了文件下載效率的問題，P2P借貸模式可以解決傳統金融機構對于小微金額的借貸的放貸效率問題。

中國銀行業的牌照壟斷使得技術進步在金融服務中的作用微乎其微。如同帶寬的瓶頸一樣，銀行有限的人力和網點資源，對于海量的小微金融需求始終一籌莫展。P2P技術在借貸領域的運用恰恰改變了傳統中心化中介型放貸模式，可以將小微借貸服務的成本壓力和壞賬風險通過互聯網進行有效分散和降低。

AirBnb的啟示

兩年前，為了尋求一次不一樣的旅行，我在蘋果應用商店搜尋酒店預訂軟件，無意中發現了AirBnb這款應用。這款APP是一個旅行房屋租賃社區，可通過網絡或手機應用程序發布、搜索度假房屋租賃信息并完成在線預定程序。

民間空置房屋資源的共享有諸多難點，包括信息交流的不暢、彼此信任的缺失、支付的不便、缺乏規模效應而無法派專人管理維護等。因此，散落在各地的民宿資源，大多只能租住給當地工作生活的常住人口。遇到拖欠和惡客，房東反而容易處于弱勢。

Airbnb這款應用很好的解決了以上難題。基于互聯網分享、透明、自主的特征，Airbnb鼓勵用戶將各自閑置可供出租的房產按標準化方式上傳信息，包括：房屋各個部位的照片含窗外的景觀照、室內房間整體及部分設施的照片；提供信用卡在線支付等基于互聯網的支付方式；建立評價體系，形成了良好的服務生態；有些設定密碼鎖的房東連租客的面都不用見，完全依靠網絡完成所有交易。

P2P在這個商業模式中呈現的優勢非常明顯。每一個房東和房客都是一個點，碎片化的需求、碎片化的行為，在一個手機移動端的APP上被妥善管理，效率極高。

錦江集團曾經考慮過收購這家位于舊金山的硅谷技術公司，由于種種原因失之交臂。經過多年累積，錦江集團擁有24萬間不同層次的客房，而Airbnb這家公司幾乎在短短兩年間不用固定資產投資，直接擁有了百萬間客房，而且還不用親自打掃、維護。無論你資產、實力、背景有多么雄厚，你不懂互聯網，那么遲早有一天會成為互聯網新貴線下的配角。

無處不在的P2P

我們可以驚喜地發現，幾乎互聯網時代的很多偉大公司都或多或少，自覺或不自覺地借用了P2P的思想。

微博和微信，打破了被傳統媒體壟斷的話語權，形成了個體點對點觀念的交流和分享；維基百科和知乎網站，打破了大英百科全書和少數精英學者對知識的優越獨占，形成了人人可以貢獻知識，自下而上形成權威解釋的由點及面的公開、民主、分享的知識體系；當年的Napster 提供P2P軟件使得用戶之間直接分享音樂，而不用通過任何中央服務器，眾多唱片公司和電影公司為之抓狂！

今天，我們看到P2P借貸的興起，使得金融民主不再是“遙遠的國度”，而是開始一點一點融入我們的生活。