基于利率市場化條件下的商業銀行發展與改革研究

張仿龍

中國建設銀行股份有限公司嘉興分行

基于利率市場化條件下的商業銀行發展與改革研究

張仿龍

中國建設銀行股份有限公司嘉興分行

本文基于利率市場化的必然和金融全面開放的發展趨勢，立足于當前銀行業實際和經濟發展現狀，從歷史發展和內外比較的視角中研究商業銀行發展與改革問題。提出基于利率管制和行政壟斷下的銀行競爭只能是停留于粗放經營、坐收高利差的規模擴張型惡性攬存大戰，只能一時，不能久遠。因此，商業銀行只有轉變經營模式，加強利率風險管理，通過實現機制創新和差別化競爭策略，提升資產負債管理水平，提高銀行競爭的技術含量和核心競爭力，才能實現真正意義上的商業銀行可持續發展。

利率市場化；利率風險；商業銀行；利差；管理

隨著我國金融改革的不斷深入，利率市場化和資本市場開放已漸行漸近，特別是在當前實體經濟發展乏力的情況下，中國銀行業金融機構的稅后利潤仍一路飆升，繼2011年達到歷史最高水平12 518.7億元后，2012年創新紀錄15 115.5億元，其中商業銀行較2011年同比增長19%；被媒體指責為“暴利”；2013年再創新高、達1.74萬億元，但同比增長15.4%、走勢趨緩。實體經濟與銀行業利潤關系出現扭曲的不尋常現象引起了人們對銀行業高利潤來源的質疑，并將矛頭指向存貸款的高利差和銀行服務收費。2012年6月，中國人民銀行宣布將存款利率可以上浮至基準利率的10%；去年央行又決定全面放開金融機構貸款利率管制、自2013年7月20日起取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，更是引起了各界的廣泛關注，可以說是向利率市場化又邁出了重要一步。利率市場化改革是當前我國金融領域的一項重大改革，是金融業與國際接軌的重要舉措；而伴隨利率市場化所帶來的利率波動必將給商業銀行帶來較大沖擊，從某種程度上說不亞于商業銀行的股改，亟待需要研究。本文從現行金融價格管制和金融市場的行政壟斷和當前經濟轉型的陣痛出發，基于利率市場化的必然和金融全面開放的發展趨勢，就當前商業銀行發展與改革所面臨的主要問題進行研究，皆在營造經濟金融良性互動的雙贏局面，促進銀行業金融機構更好地為實體經濟服務，從而實現真正意義上的商業銀行可持續發展。

一、利率市場化與商業銀行利率風險管理機制

利率是資金的使用價格，也即一定時間內放棄資金的使用權而取得的價值補償。暫時讓渡貨幣使用權的報酬，若以貨幣或以實物為標準計算可得到實際利率和名義利率。利率市場化就是利率的決定權由國家交給市場、由市場主體自主決定利率的過程。在這個轉化過程中，并不意味著利率完全自由化，中央銀行仍通過確定基準利率，對其他金融機構的存貸利率進行調控，并逐步形成各種利率的合理利差，構建起分層有效傳導的利率體系。因此，利率市場化是在央行所確定的基準利率的基礎上，以利率決定機制和利率體系同時作用的過程。縱觀國際上利率市場化的浪潮從20世紀60年代開始，幾乎席卷了世界各地不同政治經濟體制、不同發展程度、不同種族的歐、美、亞、拉美和非洲諸國，連綿不斷，并仍將持續下去。以漸進方式推進利率市場化改革的美國與日本都獲得了成功，而以激進方式推進利率市場化改革的阿根廷和智利則慘遭失敗。當前我國利率市場化也正處于漸進過程中，由于在利率管制下，我國商業銀行的風險集中表現為貸款本金、利息不能按時償還以及公眾喪失對某商業銀行的信心所產生的擠兌等信用風險，而不是利率風險，各家商業銀行缺少相應的利率風險管理機制。因此，利率市場化所引發的利率風險將成為商業銀行面臨的基本風險，在當前全球經濟一體化和金融業全面開放的形勢下，必須引起足夠的重視。

(一)利率風險將成為商業銀行的主要風險。

1.所謂利率風險，是指由于利率的變動導致資產價值與收益相對于負債成本和價值發生不對稱的變化，而造成銀行收入損失和資產損失的風險。利率市場化后，金融市場資金的供求關系是利率確定的主要依據，而資金的供求又受諸多因素制約，各因素變化復雜，難以預測，必將導致利率頻繁波動，并使利率的期限結構更加復雜，從而使商業銀行現實地面臨一種新的風險形式即利率風險。

2.從利率市場化的國際經驗看，各國利率自由化后，一般伴隨利率水平的上升，銀行存貸利差具有收窄的壓力，并同時受該國經濟所處階段、國家風險和金融市場狀況等因素影響。從我國銀行業的現狀分析看，利率風險的主要形態有收益變動風險、利差風險、期限選擇風險、利率結構風險等。這些風險都是由市場利率變動的不確定性引起的，最終形成不確定的利息收入和支出差異，對商業銀行的盈利能力產生影響，尤其在利率市場化初期，我國商業銀行對利率風險缺乏足夠的了解和認識，尚未形成有效的利率風險的管理方法和工具，對利率走勢的預測、風險的識別和控制能力較弱，這些都將導致金融產品定價失誤，加大經營風險，甚至出現行業性盈利能力下滑；這已為各國利率市場化的實踐所證明。例如，美國在1986年實現利率市場化之后的五年內，每年都有200家左右中小銀行倒閉；我國臺灣在完成利率市場化以后，利差僅為1.2%，也曾出現過整個行業虧損的狀況。

(二)商業銀行利率風險的一般類型。

1.利率敏感性缺口導致的重新定價風險。在一個時間段內，若銀行需要重新設定利率的資產與需要重新設定利率的負債之間存在缺口，則該缺口對利率變動敏感，暴露在利率風險中；當該缺口以浮動利率貸款的形式存在時、銀行會因利率下降而減少利息收入，而當該缺口是浮動利率存款時、銀行會因利率上升而承擔更大的成本。從目前情況看，金融機構的存貸款期限失衡較嚴重，存款中定期存款和儲蓄占了相當比重，而貸款中短期貸款則占了絕大多數；因此，利率風險的暴露部位偏大。

2.利率結構性風險引發的基本風險。在同一時期內，由于各種金融商品的利率受一般利率水平變動的影響所發生變動的幅度是不同的，所以銀行面臨資產與負債利差不確定的風險；金融商品的利率是在期限、流動性、安全性等多種因素的影響下形成的，而不同金融商品利率的影響因素及其影響能力又是不完全相同的，因此各種金融商品對利率變動的敏感程度不同；由于各銀行內部資產、負債結構的不同，基本風險對每個銀行的影響也是不同的。具體有兩種表現風險：一是存貸款利率波動幅度不一致情況下，存貸利差縮小導致銀行凈利息收益減少的風險；二是在短期存款利差波動與長期存款利差波動幅度不一致情況下與銀行資產負債結構不相協調而導致凈利息收入減少的風險。不同期限存貸款利率波動的差異，帶來了商業銀行經營上結構性風險。

3.客戶選擇性風險。在一般利率水平發生較大的變化之后，若銀行制定的罰息不足以抵消客戶通過提前償還貸款或提取存款并重新獲取低利率貸款或高利率存款所取得的收益，銀行將面臨客戶重新安排其存款或借款的風險。當利率趨于下降時，客戶將以該期低利率獲得的新貸款歸還該期以前的高利率獲得的貸款；當利率上升時，他們會提前支取定期存款，再以較高的利率存入新的定期存款。正是銀行資產的剛性和負債的軟性，才使得商業銀行成了高風險企業。

(三)吸收國外有益經驗，加強利率風險管理。

國外的利率風險管理按是否涉及銀行現有資產、負債的調整，分為通過資產負債表進行管理和通過金融創新工具管理兩類。前者是銀行業進行利率風險管理的傳統方式，而后者則是20世紀70年代以后，隨金融創新而發展起來的。在實際經營中，商業銀行常常綜合運用這兩種方式。通過資產負債表管理的基本原則是通過調整資產負債表內的各種項目和結構，使暴露于利率風險中的資產和負債的缺口發生改變，達到控制商業銀行面臨的利率風險的目的。由于我國商業銀行的負債對存款的依賴程度過高，而資產則集中于貸款，存貸款一經形成，商業銀行很難改變其成熟期。因此即使金融市場愿意接受商業銀行轉嫁的利率風險，商業銀行卻無力提供符合市場標準的金融資產；然后金融市場的不成熟也令商業銀行難以利用。基于此，國外銀行通行的一些利率風險表內管理辦法在我國難以奏效。所以當務之急應在利率管理的體系和機制上創新。

1.建立合理的存貸款利率結構，提升利率風險管理水平。通過建立合理的利率結構引導存、貸款結構的調整，達到減少重新定價風險的目的。利率結構的設計應考慮宏觀經濟形勢、市場利率水平、中央銀行政策導向、社會資金供求、資金成本、經營決策等因素，并結合各家商業銀行的經營策略制定。目前利率管理基本停留在執行國家利率政策的粗淺層面，難以適應利率市場化下的管理需要，因此要逐步提升對利率管理重要性的認識、對利率走勢預測分析的意識、主動利用資產負債利率缺口管理原理的意識和主動利用利率杠桿配置有限資源的意識。

2.伴隨利率管制的放松，逐步推出與利率相關的金融創新工具，并主要依靠其承擔商業銀行的利率風險管理。為保證利率創新工具的謹慎運用，商業銀行必須依靠計算機建立符合我國實際情況的資產負債模型，并通過該模型從事凈現值分析和動態收入模擬，以準確衡量利率風險程度；要防止商業銀行內部風險監控體系失控，如英國巴林銀行的破產就在于此。

3.繼續推動業務創新，減少利率風險的影響。從現行商業銀行服務的同質性、服務需求的多元化和金融創新的多樣性出發，改善資產、負債業務的結構，提高流動性，調整其對利率的敏感度，減小利率變動的影響和對存貸款的過度依賴。

二、利率市場化與商業銀行贏利結構變化

追求盈利是每個公司的首要目標，商業銀行也是一樣。一般地說，商業銀行的盈利模式主要有利差模式、產品細分模式和客戶細分模式，利率市場化必然引起利率波動，而傳統的銀行業務收入主要以利息收入為主，可以說利差收入是國內商業銀行的主要利潤來源，因此利率市場化后商業銀行傳統的盈利模式受到沖擊，并對金融產品定價提出了要求。

(一)商業銀行高額利潤的驅動因素分析。

1.由于我國的利率市場化改革進程緩慢，至今尚未完全市場化；存款利率的管制上限和貸款利率事實上的放開難降、造成了3%～4%的管制性存貸利差，相對于其他發展中國家6%的利差水平而言并不太高，但與發達經濟國家2%的平均利差相比，行政管制造成的高利差為銀行業盈利提供了巨大空間，管制性利差是銀行業實現利息收入的重要依賴途徑，直接促進了銀行業的高利潤；如在利差相對穩定的情況下，我國銀行業規模的持續擴張成為利潤高增長的主要動力，巨額的信貸投放擴充銀行生息資產規模，將利差優勢放大，支撐銀行的高利潤。據銀監會公布的數據，2011年商業銀行的凈利差為2.7%，利息收入占全部收入的80.7%；而這僅是報表數據，尚未考慮事實上存在的商業銀行“利轉費”因素。穩定的存貸利差是助推金融產業利潤侵蝕實體產業經營資本。

2.目前商業銀行在社會利潤分配結構中享有固定利潤分配特征，相對于競爭白熱化的實體經濟產業，銀行機構的準入受到政府部門的嚴格控制，市場對社會資金供不應求以及利率市場化程度不高。雖然各類商業銀行數量不斷上升，四大行的貸款和存款的市場份額由1998年的72%和74%分別下降到2011年的43%和46%，銀行業的集中程度大幅下降，但仍處于政策性壁壘保護的壟斷競爭環境，為高額利潤提供有利條件。

3. 2011年下半年中國企業出口額的下降幅度逐月增加、大部分中小企業瀕臨倒閉，商業銀行卻賺得盆滿缽滿，引發了社會上對銀行“暴利”行業的爭論。一般而言，實體經濟是商業銀行發展的基礎，整體的經濟系統一旦出現風險，商業銀行往往難以獨善其身。例如，2012年由溫州民間借貸資金鏈斷裂引發的老板跑路已對當地金融機構帶來較大沖擊并造成許多商業銀行不良貸款率的攀升。如果從單一銀行制分析的話，事實上當地一些分支行已經破產。另外，利率市場化的不完全造成了制度設計偏差；以利率政策為例：一方面，1993年以來通過多次的存貸款利率調整，我國的存貸款利差逐步拉大；另一方面，我國放開金融機構信貸利率上浮空間，但同時限制存款利率上浮，致使存貸利差持續保持高位，使商業銀行坐享豐厚利潤。因此，準入市場的相對壟斷、利率市場化水平低、經濟上升期資金供給不足等都是造成我國商業銀行利潤高的原因。

(二)利率市場化對商業銀行傳統贏利模式的挑戰。

1.利率市場化后，中資商業銀行傳統的以存貸利差為主要來源的贏利模式必將受到沖擊和挑戰。雖然目前我國存貸利差水平并不低，但商業銀行的贏利水平卻并不高，銀行業的利潤來源中高達八成以上、占主導的利差收入中，又以大規模的批發零售業務占主體；盡管近年來我國商業銀行紛紛開辟新的利潤增長點，在零售業務、私人業務、中間業務等非傳統業務方面取得了一定進展和成就，但并未從根本上改變我國銀行業的傳統盈利模式，說明我國商業銀行的贏利模式主要依賴于傳統存貸業務的利差收入和對單一存貸業務收益的依賴。中國人民銀行行長周小川去年在接受《財經》采訪時表示，利率市場化改革可以進一步推進，貸款利率改革可先行一步，存款方面可通過促進替代性負債產品發展及擴大利率浮動區間等方式推進。實際上，不管具體改革路徑如何，下一步重點是對存款利率上限管制的逐步放松直至消除。

2.利率市場化將導致官方基準利差這一基本盈利保障消失，銀行的存貸款利差可能會發生明顯變化，并對盈利空間產生影響，進而影響商業銀行盈利狀況。利率市場化會從兩個方面對商業銀行的存貸利差收益產生影響：一是在存款市場上的激烈競爭使存款利率上升，資金成本將加大；二是在貸款市場上的激烈競爭會導致對優質客戶的貸款利率趨于下降，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。特別是在過渡期內，作為贏利主要來源的實際利差縮小、資產質量短期內難以根本改善的情況下，如果不能有效降低經營成本，預計商業銀行的財務狀況可能進一步惡化，甚至可能出現行業性的利潤滑坡；特別是過度擴張的中小銀行首當其沖。

(三)利率市場化進程中提升商業銀行盈利能力的對策分析。

國內外學者對中美銀行業的盈利能力做了大量的分析研究表明，與成功完成利率市場化的美國銀行業相比，我國銀行業在利息支出、營業支出和所得稅方面有一定的優勢，但在利息收入、非利息收入方面劣勢明顯。我國銀行業利息支出水平較低很可能是由于我國利率市場化進程的不完全造成的存款利息水平較低，營業支出水平較低則是中美銀行業員工的福利待遇以及員工的整體專業素質相差過大導致的。隨著利率市場化的推進，我們應該努力學習美國盈利能力較高銀行先進的資產負債管理技術，努力提高生息資產的利息收入水平，在現有低成本的優勢下居安思危，加快提高自身的負債管理水平，降低營業成本。

1.隨著存貸款利率的全面開放，銀行的成本管理和利率定價生成機制將面臨嚴峻的考驗。商業銀行對存款定價通常直接采用基準利率，在利率完全市場化以后，利率波動將更加頻繁，利率期限結構也將變得復雜，如果不能夠根據客戶、產品和期限等具體情況準確測算存、貸款利率，必將對銀行經營產生不利影響。商業銀行利率定價既要立足于自身運營成本，又要充分考慮市場的競爭性價格；要進一步改革內部成本管理體制，使運營成本盡量低于同行業標準，為市場競爭贏得先決條件。利率市場化后，商業銀行定價機制應當基于對國家“基準利率”走勢的準確預測；在美國，貨幣委員會主要通過聯邦基準利率和再貼現率來傳遞政策信號，金融機構以此來調整自己的最優利率。因此，對于基準利率預測模型的技術投入和研究迫在眉睫。在利率定價機制上，應當進一步完善風險評價體系，加強行業研究和對于非系統性風險的識別能力，在排除行業風險的同時，甄別潛力型客戶并給予合理的風險成本疊加。金融產品定價包括資產與負債兩方面內容，受資金供求關系、客戶類別、風險、成本等諸多因素影響，在定價過程中，一要充分考慮影響金融產品定價的因素；包括宏觀因素和微觀因素；二是加快信息的傳遞速度，為定價決策提供依據；目前商業銀行的財務信息傳遞滯后，導致商業銀行對利率的變動反應不靈敏，因此，要加快信息的傳遞速度，為決策提供充分的依據；三是建立完善按產品、客戶、部門進行細分和成本核算的財務管理機制，并在成本核算中充分考慮風險因素，使每一項金融產品的成本費用、風險和收益能夠準確界定和量化核算，為金融產品的合理定價提供標準。此外，要建立起產品內部報價系統，使分支機構了解金融產品的基本價格，從而為實際的產品定價提供成本基準。

2.強化負債管理，降低存款成本。利率市場化對于商業銀行來說主要在于消除存款利率管制，商業銀行的存款成本將因此受到很大沖擊。因此商業銀行的負債資本轉型勢在必行。依據國際慣例，取消存款利率管制應是中國利率市場化改革的最后一環，表明負債業務管理的艱難性和重要性。從國際經驗看，大型銀行在網點機構、業務種類方面的優勢，使得其以較低存款利率依然保持較高負債份額；中小銀行迫于貸存比考核壓力，利率上浮動性更強。這些規律特征應當引起銀行業重視，加以利用積極應對。一是要算好賬；緊盯市場利率變動，發揮銀行內部資金轉移價格(Ftp)的引導作用，按照成本收益的法則，制定符合自身實際的管理制度和計算公式，對負債業務進行動態管理，不做“虧本生意”。二是要增活期；通過大力發展零售業務，不斷改善服務環境，積極提升服務品質，促使負債業務發展，進一步加大活期存款比率，進而降低資金成本。三是要穩定期；一方面通過產品覆蓋鎖定存款；如采用發行理財產品、挖潛第三方托管、拓展私人銀行客戶等方式，維持定期存款的穩定；另一方面通過產品創新應對金融脫媒。可借鑒美國銀行業發明的可轉讓支票賬戶(NOW)的方法，有效遏制存款分流。此外，針對利率市場化后利差收窄的變化，改革現行商業銀行的營業稅征收辦法；將現行按利息收入全額征收營業稅改為按利差征收增值稅。從國外情況看，銀行業務一般都納入增值稅的征收范圍，多數國家如歐盟各國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、韓國等對銀行信貸等主要業務還免征增值稅；即便征收營業稅的國家，商業銀行的營業稅一般不超過2%，甚至有的國家不征收營業稅。針對我國銀行業稅負過重和稅制結構缺陷，參照美國銀行和其他國家的做法，對銀行業營業稅稅基改為差額征收，或改征增值稅。

3.實施金融產品的創新策略，大力發展中間業務，改變商業銀行的盈利結構。利率市場化后，商業銀行將面臨利息收益降低的困境，利潤危機迫使商業銀行調整盈利模式，面對市場需求，加快金融產品的創新進程，大力發展中間業務，以創新應對利率市場化后的競爭環境變化，贏得效益，確保商業銀行的可持續發展。一是對金融產品進行創新；通過深入的調查與分析，切入到存貸目標客戶的真正需要，開發與之匹配的金融產品，贏得客戶；二是商業銀行應充分挖掘中間業務的發展潛力，拓展中間業務，增加中間業務的收益，以彌補傳統業務的利潤下降，降低銀行對單一存貸業務收益的依賴；三是運用產品的整合策略，為客戶提供一攬子解決問題的方案；客戶需求的實質是要解決某個問題，單一的產品是不能滿足這個要求，必須依靠產品的組合才能有效的解決問題。縱觀外資商業銀行的改革歷史，均由傳統的存貸款專業性銀行而慢慢演變成今天的綜合型多元化經營的商業銀行。我國目前正處于金融體制深化改革之中，我國商業銀行可以通過借鑒外資銀行的經驗，立足于客戶的多元化需求之上，在傳統的存貸款業務之外開展新業務，通過金融創新產品和服務，來提高盈利能力，改進經營狀況，以增強自身競爭力。

三、利率市場化與商業銀行經營機制創新

利率市場化改革，必定隨之增大商業銀行的經營風險，并將改變商業銀行所處的外部環境和內部經營管理模式，促進我國金融市場的深化發展和金融機構之間更加激烈競爭，同時為銀行業的快速發展和多元化經營創造良好的外部環境。

(一)利率市場化對商業銀行經營管理的挑戰。

1.促進商業銀行經營管理水平的提高。利率管制時期，中央銀行統一制定商業銀行的存、貸利率，即使貸款利率有一定的浮動幅度，也都有明確的規定，商業銀行操作起來簡單，但利率缺乏對市場的資金供求關系等因素的敏感性反應，導致銀行經營管理水平低下，盈利能力不足。一旦利率放開管制，在市場化利率環境中，商業銀行作為自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的金融企業，利潤最大化目標是其現實的選擇，因此，商業銀行就必須以市場為導向，遵循資金的時間價值觀念與風險收益均衡觀念，進一步健全和完善其經營機制和管理體制。

2.有利于商業銀行實施差別化經營策略。差別化經營策略就是通過對產品、價格、渠道和服務等方面有機組合，針對不同的目標市場，實施相應的經營策略，在金融企業差別化經營過程中，資金價格的變動對商業銀行的存貸業務的影響最顯著。在存款業務中，商業銀行可以綜合考慮自身的實力與規模，針對不同的目標客戶群，推出與之匹配的市場化利率，獲取市場份額；在貸款業務中，商業銀行可以按照風險加成的原則實行差別貸款利率，即根據借款人的資金實力、信用狀況、風險程度等確定市場化的利率，并進行不同的貸款組合，發展優質客戶，提高資金質量。由此可見，利率市場化讓商業銀行擁有了確定利率的自主權，可以根據市場情況、目標客戶群、自身實力和規模，實施差別化利率，使利率成為商業銀行差別化經營的重要利器之一。

3.推動商業銀行競爭模式的轉變。在利率市場化之前，商業銀行的存貸利率一般由中央銀行嚴格管制，商業銀行本身既沒有必要也不允許為其資金產品定價，在這種情況下，商業銀行之間的競爭是趨同化的，非價格競爭成為主要競爭手段。利率市場化以后，商業銀行可以根據不同的產品特點對資金產品自主定價，并能依據目標客戶價值、資金成本、風險程度和目標利潤等因素，把金融產品創新與資金產品定價有效的結合起來，形成以市場觀念為導向的新型競爭模式，銀行的競爭方式由原來的非價格競爭模型轉變為價格競爭和非價格競爭相結合的競爭模式，豐富了商業銀行的競爭手段。是否具有科學合理定價的能力就成為商業銀行能否獲得競爭優勢的一個十分關鍵的因素。

(二)利率市場化要求商業銀行優化資本結構，實現規模經營。

一般地說，商業銀行資本結構主要由股權資本結構和債權資本結構組成。目前我國商業銀行的債權資本占資本總額較高，基本都在90%以上，如2011年度，工商銀行的資本負債率高達93.81%；中國銀行和建設銀行也同樣較高，分別為93.61%和93.35%；而農業銀行的資本負債率更是高達94.43%。負債資產是銀行營運資金的主要來源，但過大的負債規模容易造成商業銀行資本金不足、利息支出過大導致銀行收益下降、負債過大影響銀行穩健經營等。目前，以商業銀行為主導的銀行體系在我國已經確立，商業銀行的改革也已進入深水區，但如何使各個層次、各個類別的商業銀行充分滿足不同地理區域、市場主體、客戶群體的多元化金融服務需求，發揮出與其市場定位相匹配的金融服務功能，已成為我國商業銀行改革的重要目標；而從這幾年商業銀行改革的實踐看，效果并不明顯，銀行業體系市場嚴重錯位，資金緊缺矛盾激化，金融資源配置效率低下，尤其是在特定金融服務領域表現更為突出，如小微企業金融服務邊緣化，農村地區金融服務薄弱化，這種狀況制約了國民經濟的健康發展。主要原因是商業銀行盲目追大求全，粗放經營、外延擴張嚴重。一些商業銀行在發展戰略中不考慮投入產出比、成本與收益，以拉存款為主業，擴規模為目標，全力追求“大而全”，無視銀行差異，逐漸偏離自身市場定位，形成“傳統業務競爭白熱化，業務創新形式化”，“大客戶競爭白熱化，小企業服務邊緣化”，“中心城市競爭白熱化，農村金融服務去市場化”等多種困境并存的局面。以城市商業銀行為例，據銀監會的最新數據顯示，2012年上半年總資產同比增長達31.5%，過快的擴張資產規模，易造成經營風險過大，一旦經濟環境稍有變化，風險顯而易見。因此商業銀行在擴大資產規模的同時還應注意加強其內部控制風險，通過改變粗放的經營管理模式、改進并選擇多樣化的融資模式、降低不良信貸資產比率等來優化資本結構，拓寬收益來源，提高經營管理水平，實現商業銀行穩健經營。

(三)強化內部管理，努力實現經營管理機制創新。商業銀行只有及早轉變經營理念、調整經營戰略、理順管理體制、改進風險管理、加快金融創新、培育競爭優勢，才能適應利率市場化改革的進程，保持穩定健康的發展。

1.建立完善全面風險管理體系，加強利率風險、流動性風險管理。控制風險是商業銀行穩健發展、提高競爭力以面對金融深化改革的關鍵，風險管理涵蓋銀行面臨的所有風險，包括信用風險、國家及轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險以及信譽風險。為了更好地應對全面風險，商業銀行應建立完善的綜合管理和控制系統，即全面風險管理體系。目前我國的商業銀行在風險的管理和控制雖有一套傳統的措施；如在信貸結構上實行崗審貸分離、組織結構上實行崗位責任制，在貸款構成中采取抵押貸款為主、信用貸款為輔的形式，在風險分析技術上采取風險測度方法，在財務處理上提取了壞賬準備等。參照國外發達國家比較成功的商業銀行的經驗啟示，我國商業銀行的風險管理體系還是存在明顯不足：如缺乏長期發展的規劃，而盲目擴張銀行資產，不注重銀行資產的質量；商業銀行法人治理結構不健全；風險管理的專業化程度較低，風險量化技術比較落后等。隨著金融改革的深化和利率市場化的不斷推進，商業銀行面臨的風險將逐漸增多，商業銀行要逐步建立能及時準確預測和預警銀行資產的流動性與安全性風險的指標體系，建立起能夠及時準確預測和預警銀行風險的財務報表體系以及對報表的快速處理分析體系，逐步建立起能夠對單個銀行機構風險以及整個銀行系統性和地區風險進行及時有效控制處理的體系。

2.轉變經營理念，轉變業務發展模式，全面實施以效益為核心的集約化經營戰略。利率市場化改變了商業銀行單純依靠存貸利差和存貸規模擴張獲取利潤的條件。因此，順應利率市場化改革的進程和趨勢，商業銀行必須全面轉變經營觀念，從根本上確立和實施以效益為中心的集約化經營戰略。現代意義上的銀行集約化經營，是指以銀行價值最大化為目標，以效益和質量提高為特征，采用科學管理技術和手段，對資源進行有效集中和配置利用，提高經營效益，尋求內涵式發展。對于我國商業銀行來說，在利率市場化的條件下實施集約化經營戰略需要確立以效益為核心的經營管理目標和評價體系，著眼于銀行價值的最大化和資本收益率、資產收益率等效益指標的提高。銀行要全面強化對自身業務發展的區域、行業、機構網點、產品種類、客戶對象進行科學的效益核算和評價，特別是要建立健全分產品、分客戶進行細化核算和評價的體系，以效益高低作為評價集約化經營的基本標準。要按照效益原則進行資源配置，將銀行的人力、財力和資金配置到效益較高的地區、行業、機構網點、產品種類和客戶對象中去，特別是要把銀行的業務資源集中到最具競爭優勢的產品和最具贏利性的客戶身上，把經營重點放到價值鏈中自身優勢最大的環節上，最大限度地優化資源配置，提高整體效益。要實施全面的成本管理策略，以整體的財務成本控制為著力點，科學確定核算單位和指標體系，實行分類成本核算，強化每個部門、機構和人員的成本控制意識，創立全員和全過程的成本管理模式，有效控制成本，不斷提高效益。按照扁平化、矩陣式的管理原則，推行集約化管理模式，強化總行對業務的集中處理和對風險的集中控制，突出分支行的市場營銷功能，盡可能減少管理層次和機構，在體制層面上實現資源的集中統一使用和優化配置，降低成本，提高組織運行效率和經營效益。

3.夯實內部管理，重視人才培養，促進業務發展。利率市場化表面上看是對銀行經營模式的沖擊，其實質更是對于銀行人才管理和內部風險控制管理的沖擊。在利率市場化時代，如何準確把握市場利率走勢，確定有競爭力的市場價格，離不開懂數理知識的高級管理人才。就內部風險控制管理而言，如何進一步完善相關制度，防止“關系利率”發生，對于銀行發展來講也是需要解決的重要問題。目前，困擾商業銀行發展的一個重要問題是人員流動速度快，銀行用自身資源培養出來的人才頻繁跳槽于各競爭對手之間，對銀行的穩定經營帶來了極大的挑戰。其根本原因在于銀行教育機制的欠缺，在短期激勵模式下，商業銀行注重“使人”而不“育人”，以培訓代替培養，以教訓代替教育。每一名新入行員工在接受機械化的培訓之后，便上崗從事高負荷的工作，這樣的培訓方式忽視了員工“社會人”的屬性，以及對員工歸屬感和忠誠度的培養，不利于開發員工的長期價值。人才培養是提高商業銀行價值和競爭力的必備條件，尤其是面對國際同行的激烈競爭，塑造有競爭力的員工至關重要。從寬泛的角度來說，完善教育機制，注重對人才的培養就是在塑造銀行的企業文化。因此，堅持以人為本的理念，強化教育機制，已成為我國銀行業提高競爭力的重要選擇。

4.堅持差異競爭，打造核心競爭力。去同質化、走差異化道路是關乎未來中國銀行業生存的問題。利率市場化改革后，這一特征趨勢更為明顯。美國、日本利率市場化期間大量中小銀行破產倒閉的教訓，在當前中國尤須警戒。中國銀行業不突破為維持資本充足率，周而復始地從股市“割韭菜”的經營模式，不排除重蹈很多經濟體中曾經出現過的悲慘狀況。唯有堅持差異競爭，才能立足于利率市場化的浪潮。一是大型銀行或成寡頭壟斷；中國人民銀行最近一次采取浮動區間式降息，五大國有銀行步調一致，統一將存款利率上浮8%共同加以應對；預測利率市場化推進，大型銀行或形成“寡頭壟斷”，利用市場優勢掌控話語權，最大程度減少惡性競爭，降低成本消耗；與此同時，綜合化經營、多元化收入是大勢所趨。大型銀行之間競爭日趨激烈，在規模優勢實力相當基礎上的差異化經營勢在必行。不遠未來或有銀行破產法出臺，不排除大型銀行倒閉的可能性。二是中小銀行或抱團取暖；與大型銀行比較，中小銀行處于弱勢地位，為化解經營危機，實現優勢互補，或形成聯盟合作，應對利率市場化沖擊和大型銀行的強勢競爭。從國際經驗來看，中小銀行必須打造個性鮮明的經營特色，培育核心競爭力，否則將被市場淘汰。

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