小微企業融資困難的成因分析

彭博

摘要：小微企業融資難問題一直是學術理論界關心的話題，也是小微企業面臨生存發展狀大必須要解決的難題。本文通過對小微企業存在的意義，以及融資過程遇到的困難進行分析，結合小微企業所處的環境給出了具體的建議。

關鍵詞：小微企業 融資 困難 分析

近年來，小微企業已經成為經濟發展過程中不可忽視的力量，在促進經濟發展多元化、擴大就業規模、推動產業創新等方面體現了重要作用，但融資困難始終是困擾企業發展的最大障礙。尤其是2012年以來，我國宏觀經濟下滑，小微企業經營困難，營業收入乏力，經營成本持續高漲，導致小微企業在長三角、珠三角等地出現了大批的倒閉潮和跑路潮，造成了一定的經濟影響和社會不安定因素。盡管各級政府采取了一定的措施改善小微企業的融資環境，但并未得到有效的解決。部分企業主曾認為企業經營的現狀較2008年國際金融危機時更加困難，融資難問題比以往任何時刻都更加突出，融資面臨前所未有的困難。小微企業相對于大中型企業而言，在人力物力等方面有明顯的不足，在競爭中處于弱勢地位。然而，小微企業作為一個整體，對于經濟的發展有重要的作用，具體包含以下幾個方面：

1 發展小微企業具有重要作用

1.1 促進經濟多樣化發展，創造更多的就業機會。現在我國經濟從高速增長逐步向穩定增長時期過渡，小微企業對于經濟能否保持更有創新活力的增長，具有不容忽視的作用。從小微企業所處的行業來看，絕大部分是生產與人民生活健康息息相關的輕紡、家電、食品、飲料等多行業，具有品種多樣、生產規模靈活，以小型加工行業和服務業所占居多，為生產消費品的穩定有效做出了一定的貢獻。小微企業自身具有創造就業機會、穩定社會環境的重要作用。在市場經濟中，小微企業在創造就業機會方面的作用越來越重要。隨著經濟改革的不斷深入發展，尤其是新農村城鎮化建設的逐步推進，如何有效地解決失地農民的再就業問題，使其合理有效的體現其能動性，是各級政府不容忽視的一個問題。而小微企業具有投資少、對勞動力的專業技術水平要求不高，可以吸納更多的失業人員和農村剩余勞動力。

1.2 主動要求創新，滿足多樣化需要和深化企業發展。企業經營過程中，小企業具有產業規模小、資本投入少、技術門檻低、經營方式多樣等特點，行業競爭日趨激烈，企業的生命周期不斷縮短，企業主的危機意識比較強，更具備求生存謀發展的動力，使其更加主動地進行市場的定位和分析，創造性的滿足消費者的需求，快速掌握市場發展的契機，活躍了市場的競爭力，滿足了不同層次的需求。與此同時，在企業改革的過程中，由于小企業自身具備經營方式靈活，企業自主經營意識強烈，往往都會是針對某一行業的小企業進行改革試點，如果成功后再進行大面積的推廣和宣傳，在一定程度上為深化改革起到了作用。

1.3 分析自身優勢，主動進行轉型升級。中小企業自身經營靈活，形式多樣，同時資本投入小，在面臨激烈的市場競爭中，在需求增長放緩、成本持續上漲的情況之下，小微企業競爭加劇異常嚴俊。企業會更多的從自身優勢出發，主動尋找新的突破點，進行轉型升級，如擴大自主品牌的建設，延伸產業鏈經營，自主研發新產品的建設，提升產品質量，為進一步走高端路線做準備。

2 小微企業融資困難的原因

2.1 小微企業無力滿足抵押式擔保，擔保鏈風險極高。在現行的貸款程序中，大部分銀行需要小微企業進行不動產的抵押擔保，才準予發放經營所需的貸款。由于絕大部分小微企業生產經營簡陋，只能將有限的資金來維持企業正常的運轉，沒有足夠的廠房和設備可以提供有效的擔保。即使小微企業自己采用擔保鏈的形式來解決生產經營之所需，但實際情況卻不容樂觀，往往一家企業發生財務風險也會觸及產業鏈上的其他相關企業，加之小微企業本身資金實力有限，往往因為擔保了相關企業，就面臨著破產的風險，進而造成整個行業的經營危機，對行業的發展極為不利。

2.2 信息不對稱問題突出。小微企業由于自身的組織結構有限，缺乏高素質的財務管理人員對其建立符合會計準則的財務報表以及信用記錄等相關信息，而小微企業自身經營的實際情況、企業主的信用狀況作為金融機構一般很難通過硬信息方面直接獲取，使信息不對稱的問題進一步加大，無法判斷小微企業的實際財務狀況，銀行的操作風險和不良貸款的風險進一步提高，進而銀行方面選擇慎貸、惜貸。

2.3 缺乏適宜小微企業融資的金融業務模式。傳統的金融機構從資金安全的角度考慮傾向于把資金使用給大中型企業，資金安全有保障，但對于小微企業而言，銀行難以根據財務報表來判斷企業的信用狀況，而且對小微企業貸款從控制成本和風險角度來講沒有大中型企業有效，進而使小微企業從金融機構獲取貸款有了障礙。

2.4 法律法規不健全，政策監管缺失。政府對于小微企業的金融支持力度的認識不夠，沒有形成相關的法律規范，或是實際發生的情況沒有相應的法律可以進行約束。尤其是近兩年發展的網絡融資風生水起，在一定程度上緩解了小微企業的融資問題，但處于無準入、無規范、無監管的狀態，導致了一批網絡融資企業倒閉，投資者的資金遭受損失，作為互聯網金融最活躍的分子，網絡融資的發展期待著在政府監管下的良性發展。

3 相關建議

3.1 提高會計管理人員技能，減少信息不對稱的影響。小微企業應當盡可能的聘用專業的財會人員，提高可供銀行具體采用的硬信息如：財務報表、財務信息披露、會計制度規范等內容，同時銀行或是相關機構應當利用互聯網技術在批量貸款中的應用，創造性的解決傳統金融機構針對小微企業貸款信息獲取難、控制風險難、控制成本難等客觀問題，便于新興的金融機構對于小微企業實際經營情況進行動態管理，及時信息反饋，盡可能的減少信息不對稱的影響。

3.2 健全相關的法律法規，完善小微企業擔保制度。應當從法律的高度上體現小微企業在經濟發展過程中的重要作用，確認小微企業的地位。同時要對小微企業在競爭過程中，處于弱勢地位，予以關注。鼓勵小微企業健康發展，為其生存提供足夠的空間和時間。多方面的促進小微企業的融資渠道，降低小微企業的融資門檻以及信息瓶頸。充分發揮政府在擔保過程中的主導作用，解決小微企業的可供擔保能力。借鑒商業性擔保的服務模式，以政府作為保證機制，解決小微企業在融資過程中無抵押物的困境。

3.3 充分發揮政府的角色，服務好小微企業的經營。政府歷來在企業的經營發展中起著微妙的作用，小微企業更是重要。與其相關的金融管理機構應當對小微企業提供全方面的服務，改善小微企業融資難的客觀環境，幫助小微企業獲得資金，快速發展，同時在制度體系上要防范金融機構的操作風險，成為一個全方位的服務者。

3.4 建立適應于小微企業發展的金融服務模式。越來越多的銀行都在重視小貸業務，甚至一談銀行轉型，必講小微貸款的模式。小微企業由于自身缺乏硬信息，決定了銀行方面要想更好的開展小微貸款業務就必須對傳統的貸款模式進行改革，應當根據小微企業的實際情況采用關系型貸款模式，通過專業的客戶經理掌握企業的軟信息，及時跟進審批制度。

小微企業在融資過程中面臨著諸多的困難，嚴重影響其生存和發展，政府、行業和企業三方都應當提高自身的業務能力，同時應當借鑒世界范圍內的發達國家在小微企業融資過程中的經驗。

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