互聯網金融熱：各“寶”連連看

吳丹妮

近幾年，互聯網金融逐漸成為熱門話題。對于互聯網金融的特點，曾有人總結出以下幾點：在金融模式下，互聯網金融支付便捷，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本。目前瞬息萬變的互聯網世界時常讓人措手不及，人們在日常工作生活中，以前由銀行扮演的金融服務提供者角色正在被互聯網公司取代，互聯網金融可以說是“來勢洶洶”。

各路“寶”細分市場

“在余額寶里存了5萬，第一天就收到利息7元，真是存款神器啊。”嘗到互聯網金融甜頭的客戶們大部分成了網上金融迷，每天都上網看看，還會不停比較不同產品的收益。面對長期的通脹，很多人深感錢存在銀行的縮水壓力。而這一現象也為各種現金管理工具提供了生存空間。在余額寶成功的光環下，活期寶、現金寶等各種“寶”都開始粉墨登場。讓我們一起來看看互聯網金融里的各種“寶”。

余額寶：余額寶是2013年6月13日由阿里巴巴集團支付寶上線的存款業務。通過余額寶，用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。依靠支付寶這一中國最多人選用的第三方網上支付平臺，余額寶一上線便受到了萬眾矚目，“余額寶搶食銀行客戶”、“互聯網金融創新理財逆襲”等消息不脛而走。

活期寶：活期寶是天天基金網推出的一款針對優選貨幣基金的理財工具。充值活期寶（即購買優選貨幣基金），收益最高可達活期存款11—23倍，更超越一年定存，相對其他傳統交易通道實行的“T+1”贖回確認到賬方式，“活期寶”支持7×24小時隨時取現，快速到賬，更有民生銀行全程保障您的交易資金安全。

現金寶：現金寶是匯添富基金公司推出的一種儲蓄好賬戶，重在保值增值?？梢詭椭胀ㄈ斯芸ā⒐苠X、理好財。現金寶具有五大功能，分別是基金理財、現金管理、智能定投、CTE生活、添富信用卡。

收益寶：收益寶是同花順全資子公司浙江同花順基金銷售有限公司推出的創新理財工具。“收益寶”是一款針對貨幣基金的現金管理賬戶產品，目前精選了市場上表現較好的8款優質貨幣基金供投資者選擇。

通過總結以上各“寶”的特點和功能，可以發現各種“寶”的限制都在于人們手中的閑置資金與人們財富增值的欲望。余額寶實現了人們準備用于購物的錢的增值，活期寶實現了人們暫時不用于炒股的錢去增值?？梢灶A見，以后推出的所有的“寶”都會抓住人們用于不同用途的閑置資金，進行短期理財。與此同時，各類理財寶還打起了差異化競爭的路線。有的著重電商平臺轉賬的便捷性，有的著重電商平臺基金銷售的品種多，還有的著重貨幣基金的實時兌付性能。不管怎么樣的差異，模式可以總結為“短期資金用途+增值+實時贖回”。而這一系列理財方式的變化，均得益于互聯網技術及通信技術的發展。自從智能手機、個人電腦和平板電腦進入我們的生活后，通過互聯網做交易開始變得更加普及。也正是基于這一基礎，類似余額寶這樣的理財工具應運而生，并開始吸引廣大的年輕消費群。這一部分客戶將在3 5年之后成為理財的主力軍。其實，互聯網金融的發展比我們想象的要快，并迅速滲透到每個角落。

打破壟斷 追求高效 互聯網理念將更深入人心

微信5.0版本正式上線，增加快捷支付功能；余額寶將推信用支付服務，直接透支消費額度最高5000元；京東商城、當當網等33家企業發起成立國內首家互聯網金融行業組織；京東商城已成立金融集團，且已累計放款幾十億元……互聯網的平臺優勢和社會的數據化，已經讓互聯網金融的發展勢不可當。毫不夸張地說，誰先進行電子金融業務，誰就會獲得巨大的商業利潤。

而對于用戶而言，互聯網金融不僅提供了一種便捷、高效的資金管理體驗，更可以通過申購具備低風險和高流動性的貨幣基金，使客戶沉淀于第三方支付平臺，滿足客戶資金財產的保值增值需求。

在網絡化社會的大背景下，現階段市場上的各種“寶”實質是各種貨幣基金。在傳統的基金市場上，客戶大多通過銀行、基金公司、證券公司的柜臺來申購基金份額，這無形中就會產生交通成本、時間成本、交易成本等一些多余問題，使傳統金融變得不夠親民便利。而互聯網金融的創新不僅省去了前去營業網點的環節，而且能夠在24小時全天候里達成交易。交易制度創新更是互聯網金融業務的一大亮點，讓用戶在享受固定存款利息收益的同時享有資金的流動性便利，使用戶能夠基本消除“以備不時之需”而保留超額現金的傳統觀念。因此各種“寶”振臂一呼，讓我們已經清晰地感受到基金銷售模式變革的來臨，用戶手中的“寶”已經變成新時代資金管理“利”器！

互聯網精神歷來以“開放、合作、分享”著稱。未來的互聯網將伴隨著金融機構的深入變革，為用戶提供適應于互聯網特征的個人金融服務。因此，互聯網最大的貢獻，是打破了原先集中式的管理模式，利用信息技術推動了資源自身的合理配置，追求效率、平等、透明和共享的理念，排斥專制和壟斷。相信隨著人們生活方式不斷地互聯網化，這種理念會越來越深入人心。

未來金融服務展望

互聯網給銀行上了第一堂課。十年前互聯網剛剛涉足金融業時，許多人不看好互聯網金融，他們認為互聯網只是一種技術，一種網上支付的技術。當初，現實中的支付公司收取的手續費甚至都滿足不了成本要求，所以銀行對于開辦支付公司十分不屑，虧本的買賣誰會干？但當銀行開始發現，支付本身不賺錢并不重要，重要的是在支付過程中，支付公司所掌握的客戶聯絡方式、購買喜好等海量的分類信息才是支付公司最大的價值所在時，也為時已晚。彼時，國家已經發布了第三方支付牌照，銀行再準備介入支付行業也丟掉了最佳時機。

在未來的金融業，誰擁有大數據，誰就占據上風，互聯網教育了傳統金融。在阿里與金融機構的合作中，金融機構的實際油水應該非常少，因為有牌照的機構太多，但是有數據的只有阿里一家。所以說，秉承金融機構跟著大數據走的理念來看，互聯網能介入金融靠的不是它的技術，而是它的數據。網絡大數據的銷售能力是非常強的，理論上它可以應用于任何行業。而當前的金融業成了大數據要攻陷的一塊大蛋糕時，傳統金融被數據超越是遲早的事情。

互聯網金融產品的出現，顯示出基金和互聯網的融合順應了市場需求，也確實給投資人帶來極大的便利。隨著“寶”產品的競爭加劇，只有不斷與時俱進、提高創新能力和風控能力，并保持良好的客戶體驗，才能有更大發展空間。各“寶”的藍海還需繼續用創新這個工具來開拓。endprint