收入分配差距與經濟增長關系的演化研究：1990～2013

周曉　劉建華

內容提要 收入分配差距可作用于許多經濟變量，最終表現為對經濟增長的影響。從對我國1990～2013年的人均國內生產總值和基尼系數這一時間序列數據進行協整分析來看，經濟增長與收入分配差距之間具有長期穩定的均衡關系；脈沖響應分析的結果顯示經濟增長對收入分配差距的影響較小，而收入分配差距對經濟增長的影響較大；格蘭杰因果關系檢驗的結果進一步證實了脈沖響應分析的正確性，表明了收入分配差距和經濟增長之間的影響是單向的。因此，我國應著重從調節收入分配差距出發來促進經濟增長，而不是通過抑制經濟增長來縮小收入分配差距，應努力探尋一種既能促進經濟增長又能縮小收入分配差距的經濟發展模式，從而實現經濟的可持續增長。

關鍵詞 收入分配差距 經濟增長 協整檢驗 向量自相關模型

〔中圖分類號〕F224.9 〔文獻標識碼〕A 〔文章編號〕0447-662X（2014）09-0032-07

引言

改革開放35年來，中國經濟得到了迅猛發展，國內生產總值從1978年的36452億元增長到了2013年的568845億元，成為世界第2大經濟體。但是隨著經濟的快速增長，收入分配的不平等也呈現出不斷加劇的趨勢。2003～2012年，全國居民基尼系數在0.47～0.49之間，2008年達到最高為0491，2012年稍有降低，為0479。《統計局首次發布十年基尼系數 收入差距仍較大》，參見新華網，2013年1月19日。十年間中國的收入分配一直處在差距懸殊的邊緣。收入分配差距的擴大將嚴重制約消費的增長空間，并導致經濟增長的內生動力嚴重不足。

收入分配差距可以作用于許多經濟變量，最終表現為對經濟增長的影響。圍繞收入分配差距與經濟增長的關系這一命題，國內外很多學者從不同的角度進行了研究和分析。庫茨涅茨（1955年）發表的《經濟增長和收入不平等》一文中提出了倒“U”型曲線，認為收入分配不平等對經濟增長的影響是倒U型的。這奠定了研究收入分配差距和經濟增長關系的基礎。曹永棟：《制度背景、收入分配與經濟增長》，經濟科學出版社，2013年。Perotti利用67個國家的截面數據，將收入分配差距和經濟增長同時作為主要的解釋變量，通過實證分析得出收入分配差距對經濟增長具有負作用的結論。Perotti R，“Income Distribution， Political Instability and Investment，”European Economic Review， vol.88，1996.陳宗勝分析了1981～1988年我國居民收入的基尼系數，提出了“公有經濟收入差距倒U曲線”，并說明我國正處在“階梯型”上升的階段。陳宗勝：《公有經濟發展中的收入分配差別理論及假說II：兩部門模型、總模型及倒U假說》，《南開經濟研究》1991年第4期。李實利用中國分省和分縣的截面數據對“倒U型”假說進行檢驗，其結果沒有對該假說給予統計上的支持。李實：《中國經濟發展中的收入分配》，中國留美經濟學會、中國經濟論壇編委會：《效率、公平與深化改革開放》，北京大學出版社，1993年。周文興利用非經典時間序列方法對我國收入分配不平等與經濟增長的關系進行了實證研究，認為二者之間存在同積關系。周文興：《中國城鎮居民收入分配與經濟增長關系實證研究》，《經濟科學》2002年第1期。尹恒、龔六堂、鄒恒甫認為在經濟處于均衡狀態時，增長率與稅率之間是一種倒“U”型的關系。經濟增長率是隨著稅率的不斷增加而呈現先上升后下降的趨勢；而在政治處于均衡狀態時，收入分配差距越大，實際資本稅率也就越高，因此收入分配差距與經濟增長之間存在一定意義上的庫茨涅茲倒“U”型關系。尹恒、龔六堂、鄒恒甫：《收入分配不平等與經濟增長：回到庫茨涅茨假說》，《經濟研究》2005年第4期。

綜合來看，國內外學者的研究不管是從實證的角度還是從理論的角度，關于收入分配差距和經濟增長之間的關系問題是存在爭議的，對二者相互影響的方向性問題并沒有得到一致性的結論。當然，越來越多的經濟學家從理論上傾向于認為收入分配不平等對經濟增長具有負面影響，但實證的檢驗莫衷一是。因此，在我國收入分配差距較大而經濟增長較快的情形下，有必要對這個問題進行進一步的研究，以期探尋一種改善收入分配狀況的經濟增長方式，實現經濟的增長與收入分配的公平合理并進，這對于我國經濟的可持續發展具有重要的意義。

一、我國收入分配差距與經濟增長關系的實證研究

1數據選取與說明

本文選取我國1990～2012年的代表經濟增長的指標人均國內生產總值（RGDP），衡量收入分配差距的指標基尼系數（GINI）的時間序列數據。為了消除價格水平的影響，人均國內生產總值以1978年為基期，采用不變價格進行計算。此外，為了避免可能存在的異方差，將人均國內生產總值和基尼系數分別取對數，記為LNRGDP和LNGINI。1990～2012年人均國內生產總值的數據來源于《中國統計年鑒2013》，1990～2002年的基尼系數來源于黃少安、陳屹立的《宏觀經濟要素與犯罪率：基于中國1978～2005年的實證研究》，2003～2012年的基尼系數來源于國家統計局公布的數據。

2平穩性檢驗

為了避免由于時間序列的非平穩而出現的虛假回歸現象，在進行模型的協整回歸分析之前，有必要對時間序列數據先進行平穩性檢驗。由表1的ADF檢驗結果可以看出，人均國內生產總值和基尼系數的二階差分序列均在1%的顯著性水平下通過t檢驗，所以拒絕存在單位根的零假設，說明LNRGDP和LNGINI兩個序列均為二階單整序列，即為I（2），可以進一步對其進行協整檢驗。

3協整關系檢驗

協整理論（Co-integration）是格蘭杰（Granger）和恩格爾（Engle）于20世紀80年代初正式提出的，主要用于建立非平穩經濟變量的計量模型以及檢驗這些變量之間是否存在長期均衡穩定關系。常用的協整檢驗方法有：兩個變量的E-G兩步檢驗法和多變量的Johansen檢驗法。為了明確人均國內生產總值和基尼系數二者之間是否存在協整關系，也即是否具有長期穩定的均衡關系，本文采用了E-G兩步檢驗法對兩者的協整關系進行檢驗。

4VAR模型及脈沖響應分析

向量自回歸（VAR）模型是基于數據的統計性質建立的非結構化多方程模型，它將系統中每一個內生變量作為系統中所有內生變量的滯后值來構造模型，從而將單變量自回歸模型推廣到多元時間序列數據變量組成的“向量”自回歸模型。在模型的應用中，通常希望滯后期p足夠大，這樣能夠完整的反應所構造模型的動態特征。但是滯后期越長，模型中參數越多，從而自由度就越小，因此應在滯后期與自由度之間尋求一種平衡，根據AIC和SC的值同時來確定模型的滯后階數。孫敬水：《計量經濟學學習指導與Eviews應用指南》，清華大學出版社，2010年，第260～328頁。經過多次模型的回歸分析，當滯后階數取3時，AIC和SC同時達到最小，分別為-98374和-91404。所以應該建立VAR（3）模型。兩個回歸模型的決定系數分別為09401和09997，說明模型的擬合優度較高，而且各項系數也都通過了檢驗，由此，該模型可以用于進行實證分析。

在VAR（3）模型的基礎上，進一步利用脈沖響應函數進行沖擊響應分析。VAR模型的多圖表脈沖響應函數（響應時期數為30）如圖1所示。圖中實線表示響應函數實際計算得出的數值，上下的虛線表示響應函數加減兩個標準差的置信帶。

圖1 沖擊響應圖

第一個圖為基尼系數對其自身標準差沖擊的響應，由圖可見，LNGINI對自身的響應在即期就較大，約為0041，到第3期達最大約為0057，而后趨于不斷的波動狀態，但波動幅度在逐漸減小。第二個圖為基尼系數對人均國內生產總值的一個標準差沖擊的響應圖。起初的影響并不明顯，第2期達到最大值002，而后趨于下降、上升的小幅度波動狀態，直至趨于平穩。說明經濟增長對于收入分配差距的影響程度較小，而且隨著時間的推移，在影響收入分配差距的諸多因素中，經濟增長這一因素的影響作用會越來越弱。第三個圖為人均國內生產總值對基尼系數的沖擊響應圖。由圖顯示，盡管初期的響應不大，但隨著時間的推移，人均國內生產總值對基尼系數的沖擊響應越來越明顯，到第8期達到最大值007，說明前期收入分配差距對經濟增長的影響越來越大。而后的幾期出現了下降、上升、下降不斷波動的趨勢，但是波動幅度越來越小，說明我國收入分配與經濟增長之間的關系越來越協調，越來越向著穩定的方向發展。第四個圖為人均國內生產總值對自身的沖擊響應圖。LNRGDP對自身的沖擊響應在初級并不明顯，而后趨于波動上升，直至03的水平上隨時間推移出現平穩變化趨勢。

5格蘭杰因果關系檢驗

通過以上協整分析得出我國收入分配差距與經濟增長之間存在著長期穩定的均衡關系。脈沖響應分析的結果表明經濟增長對收入分配差距的影響程度較小，而收入分配差距對經濟增長的影響程度越來越大，長期來看二者會向著協調、穩定、健康的方向發展。而二者之間是否存在因果關系，究竟是收入分配差距阻礙了經濟增長還是經濟增長造成了收入分配差距的擴大，抑或是二者具有因果關系，對此還需進行Granger因果關系檢驗。由于格蘭杰因果關系的檢驗與滯后期有關，所以本文分別對滯后1期、2期、3期做出檢驗。格蘭杰因果關系檢驗中滯后期的選擇是根據VAR模型中AIC和SC值最小值的滯后階數而確定的。檢驗結果如表3所示，在顯著性水平為5%的條件下，滯后期為1期、2期和3期時，收入分配差距是經濟增長的格蘭杰原因，而經濟增長并非收入分配差距的格蘭杰原因，也即收入分配差距的擴大會阻礙經濟的增長，但經濟的增長不會對收入分配差距的擴大產生太大影響，二者的影響是單向的。

二、實證結果分析

本文通過對我國收入分配差距和經濟增長的關系進行實證分析得出如下結論：

1收入分配差距與經濟增長之間存在協整關系

我國1990～2012年的人均國內生產總值和基尼系數這一時間序列數據的協整分析表明：收入分配差距與經濟增長之間是（2，2）階協整關系，說明兩變量間存在著長期穩定的均衡關系。由協整回歸模型可知：經濟增長率每提高1%，基尼系數將增大0.1925%，二者同方向變化。這是因為20世紀90年代到21世紀初期這段時間，我國正處于經濟結構調整的關鍵時期，在這一階段，隨著經濟的增長必然會帶來收入差距的擴大。但是，二者之間的變動比例關系之所以不明顯，那是因為經濟增長到一定程度，在經濟體制內部會形成一種抑制收入分配差距繼續擴大的因素，促使收入差距逐漸地縮小。從一個長期的視角來看，經濟增長與收入分配差距之間是存在著協整關系的。這也進一步印證了庫茨涅茨所提出的倒“U”型現象在中國是存在的。

2經濟增長對收入分配差距的影響較小

由基尼系數對人均國內生產總值標準差沖擊的響應圖分析結果可以得出：經濟增長對于收入分配差距的影響程度較小，而且隨著時間的推移，在影響收入分配差距的諸多因素中，經濟增長這一因素的影響作用會越來越弱。這一結果說明：政府對收入分配差距的擴大一直予以高度關注，陸續出臺了一系列收入分配改革政策或方案，不斷地調節收入分配差距過大的局面，正確處理公平和效率的關系。自從黨的十七大報告中提出轉變經濟發展方式以來，我國在促進經濟增長的同時更加注重了經濟系統的協調性、經濟發展的可持續性和發展成果的共享性，從統籌城鄉平衡發展、統籌區域協調發展的目標出發，經濟增長正在逐步的由“少數人”先富向著“共同富裕”的方向轉變。并取得了一定的成效，但效果并不太顯著，縮小收入分配差距將是一項長期任務。當然，在發展市場經濟過程中收入分配差距的存在是不可避免的，關鍵在于要將差距控制在合理的范圍之內，這也就印證了為什么美國、英國等西方發達國家盡管經濟發展水平很高，但是收入分配差距卻不明顯。

3收入分配差距對經濟增長的影響較大

由人均國內生產總值對基尼系數標準差沖擊響應圖分析的結果可以得出：人均國內生產總值對基尼系數的沖擊響應很大，而后逐漸波動趨于平緩，說明收入分配差距的擴大對經濟增長的影響程度較大，但隨著時間的推移，二者的關系會越來越協調，越來越向著穩定、健康的方向發展。這也是為什么我國相繼出臺一系列的政策、方案等以調節收入分配差距的原因。否則，過大的收入分配差距將導致經濟增長的緩慢甚至停滯。

收入分配差距的擴大之所以能對經濟增長產生較大的影響，原因在于經濟增長主要是依靠消費、投資和出口三駕馬車來拉動的。而收入分配差距的拉大將對消費、投資和出口產生不同程度的影響。首先，收入分配差距過大會降低消費水平。過大的收入分配差距將使得很大一部分社會財富集中在少數的富人當中，這極少數的富人所帶來的消費需求尤其是對于奢侈品的消費需求遠遠小于多數低收入人群因收入水平低、擁有較少的財富而減少的消費需求，從而降低整體消費水平。相應地，對經濟增長的拉動作用就會減弱。從另一個側面而言，由于邊際消費傾向呈遞減規律，高收入者消費相對變少而儲蓄相應增加，低收入者消費少儲蓄也少，這勢必造成整個社會的消費需求不足。正如國家統計局局長馬建堂在“全球儲蓄與消費”論壇上所提出的“收入差距的拉大是影響消費下降的重要因素”。馬建堂：《收入差距拉大是影響消費下降重要因素》，參見網易財經網，2009年7月4日。其次，收入分配差距過大會降低投資水平。由于投資乘數的存在，投資的增加會引起收入的成倍增加，相應地投資的減少也會造成收入的成倍減少。在數值上，投資乘數k=1/1-mpc（mpc表示邊際消費傾向）。由收入分配差距過大對消費產生影響的分析可知，收入分配差距過大會造成邊際消費傾向降低，從而投資乘數變小，進而降低投資對產出的多倍擴張效應。此外，邊際消費傾向的降低使得整個社會的有效需求不足，從而減少生產者增加投資、擴大生產的動機，最終導致投資的減少。最后，收入分配差距過大會阻礙出口升級和優化。收入分配的不公使得低收入階層沒有足夠的資金用于人力資本投資，教育的匱乏使得他們只能在勞動密集型的出口加工業從事一些低附加值的工作，使中國成為世界的加工廠，只能生產一些低端的、低附加值的產品。因此，收入分配差距的擴大在一定程度上阻礙了我國出口產品結構的升級和優化。這樣的出口模式不利于中國經濟的長遠、持續增長。杜凱：《收入分配差距對經濟增長的影響》，《合作經濟與科技》2011年第9期。綜上所述，收入分配差距通過影響消費、投資和出口進而對整個經濟的增長產生較大的影響。

4收入分配差距和經濟增長之間的影響呈單向度

格蘭杰因果關系檢驗的結果：收入分配差距是經濟增長的格蘭杰原因，而經濟增長并非收入分配差距的格蘭杰原因，二者的影響是單向的。也即收入分配差距的存在影響了經濟的增長而經濟的增長不會引起過大的收入分配差距。從檢驗所得數據上具體分析可知，當滯后期為1時，收入分配差距是經濟增長Granger原因的概率為993%，而經濟增長對收入分配差距產生影響的概率僅為1534%；當滯后2期時，收入分配差距是經濟增長Granger原因的概率為9865%，經濟增長是收入分配差距Granger原因的概率為4633%；當滯后期為3時，收入分配差距是經濟增長Granger原因的概率為9726%，經濟增長是收入分配差距Granger原因的概率為5613%。顯然，在5%的顯著性水平下，收入分配差距是經濟增長的Granger原因的結論均能夠通過檢驗，反之，因果關系則不能成立。由此可見，收入分配差距和經濟增長之間的影響是單向的，這一結論的得出也正驗證了上述脈沖響應分析所得結論的正確性。

三、縮小收入分配差距的政策建議

從以上實證結果的分析可知，收入分配差距最終對經濟運行的影響主要表現在對經濟增長的影響上。根據這種影響程度可以判斷收入差距是否需要調整、需做多大程度的調整，也可以提出政策建議，并判斷所采取的政策建議是否有效。在社會主義新時代條件下，我國應著重從努力調節收入分配差距出發來促進經濟的增長，而不是通過抑制經濟的增長來縮小收入分配差距。應積極探尋一種既能促進經濟增長又能縮小收入分配差距，既能縮小收入分配差距又能促進經濟增長的發展模式，從而促進經濟的可持續發展。

1提高效率與促進公平并重，經濟增長和縮小收入差距同步

在“把提高效率同促進公平結合起來”胡錦濤在中國共產黨第十七次全國代表大會上的報告：《高舉中國特色社會主義偉大旗幟 為奪取全面建設小康社會新勝利而奮斗》，參見人民網，2007年10月15日。的前提下，使經濟可持續發展和收入分配差距的縮小同步進行，即處理好市場經濟條件下的效率和公平的關系問題。因為效率高低關系到一國的經濟增長，而公平與否則關系到社會的穩定；一國適度的經濟增長可以很好的解決效率問題，而縮小收入差距則可以保持相對公平，維護社會穩定。黨的十七大報告中首次提出了社會主義新時代條件下如何處理效率和公平的關系問題，即初次分配和再分配都要處理好公平和效率的關系，再分配更加注重公平。這一指導思想表明要把促進經濟增長和縮小收入分配差距統一起來，也即促進二者同步進行。十八屆三中全會《決定》再次強調：“讓一切勞動、知識、技術、管理、資本的活力競相迸發，讓一切創造社會財富的源泉充分涌流，讓發展成果更多更公平惠及全體人民。”《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，參見新華網，2013年11月15日。這顯然也是對縮小收入分配差距和促進經濟增長在新形勢下所作出的最好詮釋。

2深化收入分配制度改革，縮小收入分配差距

雖然經濟增長對于收入分配差距的影響作用較小，如前文分析表明，當經濟增長率提高1%時，基尼系數僅增大01925%，但是在促進經濟增長的同時若不控制收入分配的差距，同樣會造成增長的緩慢甚至停滯。因此，要促進經濟的增長，首要任務就是要深化收入分配制度改革，以此來縮小收入分配差距。第一，繼續完善勞動、知識、技術、管理、資本等要素按貢獻參與分配的初次分配機制。充分尊重勞動這一生產要素的主體地位，在分配的源頭上將差距降至最低。第二，加快健全以稅收、社會保障、轉移支付為主要手段的再分配調節機制，加大個人所得稅的調節力度、實行全社會統一的社會保障卡制度、增加政府對貧困群體的轉移支付額度。第三，千萬百計增加農民收入，尤其是增加農民的家庭經營性收入。著力推進農業的規模化、產業化經營，提升農業生產率。培育特色農業、發展農村旅游業、強化支農惠農政策，使得農民在農業經營中獲取更多的收入。第四，推進體制機制的創新，合理規范收入分配秩序。應不斷加強法律法規體系建設，減輕中低收入者稅負，加大對高收入者稅收調節力度，強化打擊取締非法收入的法律法規。在不斷完善市場機制的同時，更好地發揮政府的作用，以縮小收入分配差距，盡可能地減小其對經濟增長的影響作用。

3做到“兩個同步”、提高“兩個比重”，形成合理有序的收入分配格局

由于收入分配差距對于經濟增長具有顯著影響，過大的差距將不利于實現經濟的增長。根據我國20世紀90年代以來的經濟增長率和基尼系數變化趨勢，要將基尼系數控制在040～047之間，才能夠使經濟增長率在7%～8%之間波動而不至于太低。根據我國1990～2012年人均國內生產總值的具體數據測算出經濟增長率，然后對經濟增長率和基尼系數分別作出變化趨勢圖，進而分析得出該結論。在我國現階段，以公有制為主體多種所有制經濟共同發展的基本經濟制度決定了“蛋糕”的分配也必須實行按勞分配為主體，多種分配方式并存的分配制度。應做到“多勞動者多得食，少勞動者少得食，不勞動者不得食”，同時建立企業員工激勵機制與工資合理增長機制，使工資的增長與勞動生產率的提高同步，勞動生產率的提高與經濟的增長同步。除此之外，應將分給國家、企業和勞動者三方面的利益公平合理。目前的狀況是企業和國家分得的比例較大，而勞動者分得的比例較小，因此，要提高勞動報酬在初次分配中的比重，并逐步提高居民收入在國民收入中的比重，通過兩個比重的提高來縮小收入分配的差距，形成合理有序的分配格局、縮小收入分配差距進而促進經濟的增長，這是在縮小收入分配差距同時促進經濟增長的前提條件。

作者單位：吉林財經大學經濟學院

責任編輯：韓海燕