阿里金融對商業銀行發展的啟示

尚昱吟 付聯志

[摘要]隨著阿里金融的興起，在互聯網金融業已引起軒然大波，其業務也在不斷地創新和擴大，沖擊著傳統的商業銀行。本文分析了阿里金融的組成，并結合阿里金融業務板塊對比分析了阿里金融和商業銀行各自的比較優勢，針對阿里金融的發展模式和商業銀行的自身特色，提出有利于商業銀行更好發展的對策建議。

[關鍵詞]阿里金融；商業銀行；互聯網金融

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）9-0105-02

1 阿里金融的組成

1.1 第三方支付

阿里金融始于2004年的第三方支付工具——支付寶，支付寶并于2011年5月拿到了支付牌照。經過多年的發展，支付寶用戶突破了8億，與此同時阿里也擴大著支付寶的使用范圍，創新并推出了快捷支付和“搖一搖”支付和2013年4月推出的“信用支付”，即買家可以申請1～5000元的信用額度，利用該信用額度在天貓或者淘寶上消費，免息38 天，目前，最高申請額度可以達到2萬元。

1.2 網絡理財

2013年6月支付寶推出一項增值服務——余額寶，即用戶可以利用支付寶中的余額空閑資金直接購買貨幣基金，獲取收益。截至11月14日，余額寶突破1000億元，用戶數近3000萬。

網絡保險。2013年年初，阿里和騰訊、平安保險共同設立了互聯網保險公司，線下的產品開發和保金管理由平安負責，線上銷售、保單辦理和理賠由阿里巴巴提供。阿里計劃提供網絡理財服務在平臺上銷售基金等理財產品，同時提供數據、咨詢和技術支持等服務。

1.3 阿里貸款

阿里貸款也是阿里金融事業群的重要組成部分，2007年5月，阿里巴巴就聯合建行、工行，向會員企業推出網絡聯保貸款服務，但雙方對客戶定位不一致，于2011年終止合作。2010年、2011年，阿里分別在杭州、重慶成立了兩家小額信貸公司，“阿里金融”正式誕生，為阿里巴巴旗下獨立的事業群體，主要面向小微企業、個人創業者提供小額信貸等業務，并已經推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產品。截至2013年二季度末，阿里小貸已經累計為超過32萬家小微企業解決融資需求，累計投放貸款超過1000億元，不良貸款率僅0.87%，比例低于銀行業的平均水平。

2 阿里金融的比較優勢

2.1 阿里金融完整的生態系統

阿里金融已經初步完成了支付、保險、理財和信貸為一體的完整的生態系統。阿里14年來積累的小微企業用戶為其金融業務提供了巨大的需求市場，阿里集團的數據積累，是銀行征信內容的欠缺，利用龐大的客戶數據和阿里云的數據分析技術建立可靠的信用體系，支付業務能夠將所有業務有效鏈接起來，為下游用戶提供了統一的接口，對下游形成了控制性的影響和整合作用。

2.2 互聯網金融的創新

互聯網金融的特征之一是大數據和數據分享，互聯網金融具有龐大的網絡用戶群、海量交易和信用數據、強大的網絡支付功能、方便快捷的操作流程、資金分配效率高，交易成本低等的優勢。阿里集團在我國互聯網金融領域，可謂一枝獨秀，運用互聯網金融的創新，不斷地開拓支付寶的信用支付、網絡保險、網絡理財等新的服務業務。

2.3 阿里金融獨特的管理系統

（1）網上信貸與電子風控體系結合，打造“信貸流水線”。依靠阿里云強大的信息技術支持，工作人員可以在阿里后臺操作屏幕上看到每個貸款環節客戶的信用狀況，滯留情況和推進速度。同時，針對壞賬，阿里設有專門的電催部門進行催收。阿里云強大的信息儲存、檢索、分析體系，使得阿里金融可以實現“信貸流水線”，通過信貸流水線，阿里金融力爭做到每個業務員管理1000家小微企業，建立真正的信貸工廠。

（2）完善的“征信系統”，有效控制壞賬率。阿里積累了小微企業的現金流、交易額、信用記錄以及成長狀況等數據，這些數據是阿里金融的一大優勢。這使得阿里征信系統極富價值，甚至比央行的征信系統更有說服力。客戶申請信用貸款時，無須擔保，只需提供企業近一年的銷售總額、經營成本、總資產、總負債等財務數據，以及其在阿里的交易額占當年銷售總額的比例。阿里依據客戶提供的財務數據，再結合數據庫的數據，對小微企業的真實信用情況進行定性定量分析，從而決定是否發放貸款。

（3）客戶資源龐大且可持續。阿里金融穩定而龐大的客戶群是眾多金融機構不懈追逐的目標，自1999年阿里巴巴創立以來，每年世界各地都有大量的中小企業選擇加入阿里巴巴這個大市場。在經歷了2000年、2001年、2004年三次爆發性增長后，阿里巴巴的會員數量每年呈穩步增長趨勢。許多傳統的經銷商和制造商都選擇在網絡平臺上完成采購和銷售業務，許多零售商和個體戶也紛紛加入電商行列。同時，在小微企業融資難的背景下，小微企業紛紛注冊為阿里巴巴會員并在其平臺交易，可以預見，依托其龐大的客戶資源優勢，阿里金融的發展潛力是巨大的。

（4）微貸技術創新。阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺上客戶積累的信用數據及行為數據，引入網絡數據模型和在線視頻資信調查模式，通過交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價，根據數據分析決定放貸。這套微貸技術有別于傳統金融機構對于擔保、抵押等信貸手段的要求，借助IT技術獲得和監控企業經營狀況，控制風險，不僅降低了小微企業的融資門檻，也簡化了申請環節，更能向小微企業提供365d×24h的全天候金融服務，并使得同時向大批量的小微企業提供金融服務成為現實。

3 商業銀行的比較優勢

3.1 擁有專業金融人才，金融產品豐富

商業銀行是傳統金融中介，擁有多年的金融服務經驗，產品種類齊全，服務方式多樣，可以針對不同的客戶需求提供個性化的產品和服務，通過專業金融人才的研發可以自主開發理財產品及金融衍生品。

3.2 客戶基礎廣泛，業務地基牢固

商業銀行經過長期經營，積累了龐大的客戶資源。以工商銀行為例，截至2012年年底，工商銀行擁有438萬公司客戶和3.93億個人客戶，公司類貸款和公司存款余額均保持快速增長，并且工商銀行擁有自己的信用卡商城，針對現有客戶已經推出了各項金融服務，積累了大量的、穩定的、信息化程度高的、網絡意識信用意識強的客戶群體。

3.3 持有銀行牌照，資本實力雄厚

由于阿里金融沒有銀行牌照，不能吸收存款，貸款資金僅限于注冊資本金，向同行業融資的資本也不能超過注冊資本的2倍。阿里巴巴等電商公司進入金融行業最大的障礙也在于此。而且，短時間內放開金融牌照的可能性很小，因此這是商業銀行的一大優勢。商業銀行在網絡融資方面具有資金規模優勢，總體資產規模已經超過一百萬億元，資本實力強大。

3.4 風險控制體系完善，銀行信用可靠

金融業是經營風險的行業，風險管理是貫穿商業銀行經營發展的主線。商業銀行高度重視風險管理問題，在實踐中不斷優化風險管理流程，建立并完善風險控制指標體系，健全各項風險控制規章制度，嚴格管控各類風險。相對于企業之間的商業信用，銀行信用的可靠度要高出許多，在中國特有的銀行業背景下，大型商業銀行的信用級別與國家信用相差無幾。電子商務客戶信息的搜尋、訂單的下達、物品的確認均通過網絡，沒有面對面的溝通，完全憑信用支撐整個交易，違約風險很大。商業銀行網上銀行內控嚴格、安全可靠，且以銀行信用為擔保，由商業銀行直接實施交易資金的監管，這有效的彌補了由于網絡交易信息不對稱所帶來的不足。

4 對商業銀行的啟示

4.1 積累、挖掘和保護數據

銀行應有管理的開放數據，與海關、稅務等部門共享、互換數據，通過大數據、云計算等技術構建銀行數據服務體系并深度挖掘數據。并加強自律、規范法律、保護客戶信息。

4.2 吸納行業精英，以開發金融產品為特色

吸納金融、網絡技術、計算機、法律、物流管理、市場營銷等行業精英，組建自主創新的隊伍，開發特色金融產品并使之有效運營。創新網絡融資和網絡支付結算業務，將股票、債券、期貨、保單、銀行卡等業務進行創新整合，向客戶提供一種涵蓋眾多金融產品與增值服務為一體化的模式。

4.3 加強與電商合作，并擴展海外業務

傳統電商金融服務能力不足，嚴重制約其后續發展，傳統電商也在謀求與商業銀行、保險公司等金融機構的合作。商業銀行以參股電商為契機，利用市場作用，克服各自的不足，拓展金融業務，實現雙贏。還可以通過電子平臺，本國企業可以和海外企業進行貿易往來，擴展海外市場。

4.4 通過網絡營銷，建立新型銀企關系

商業銀行通過網絡營銷和客戶建立新型合作關系，擴大客戶群體。積累了一定的行業交易數據后，可根據產業分類，對細分產業進行數據統計，根據產業特點和客服需求調整業務資源，為客戶推出個性化服務，使客戶享受“一條龍”服務。

4.5 降低行業門檻，接納中小企業群體

我國擁有中小企業高達4200多萬戶，占企業總數的99.8%，中小企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右。中小企業作為我國經濟建設的重要貢獻者，若能降低商業銀行門檻解決中小企業的融資問題，不僅拓寬了客戶源還有利于我國的經濟建設。

參考文獻：

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[2]劉麗娟.阿里改寫金融[J].中國外匯，2013（12）.

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