民間借貸兩面性及其規范發展

胡金玉

摘要：民間借貸是社會經濟發展到一定階段的產物，是產業資本向金融資本轉化、正規金融不能滿足社會需求的產物。研究表明，我國央行采取的例如提高利率的緊縮性貨幣政策的效果不明顯，其中很重要的一個原因在于我國為數眾多的中小企業融資渠道是通過民間借貸形式；2007年前三季度，溫州大約有250億資金流入股市，2008年后期受金融危機影響約有2000億溫州資本迅速回流到正規金融體系；另外，在當前保增長促就業壓力不減，4萬億政府投資需要數量更為龐大的后續投資的形勢下，如何撬動民間資本，正確引導民間資本投向就顯得更為重要。

關鍵詞：民間借貸；正規金融；信用

一、民間借貸成因及不利一面

（一）民間借貸成因

民間借貸是最早出現的信用形式，它隨著商品經濟的產生而產生，并伴隨著商品經濟的發展而發展。改革開放以來，我國的民間借貸逐漸活躍起來。以親緣、地緣為紐帶的關系本位加之交易成本低為民間借貸的產生和發展提供了廣闊的空間。

資金作為經濟持續發展的戰略性資源，在一個相當廣的范圍內處于短缺狀態，并且長期以來資金的配置存在不合理之處。資金供求的失衡也導致民間借貸的產生成為必然。具體表現為，正規金融不能有效滿足非國有經濟發展的資金需求。隨著金融體制改革的不斷深化，新老銀行不斷進行更疊、改革，然而由于商業銀行作為獨立的企業法人以利潤最大化作為企業的目標，他們基本把提供金融服務的眼光投向了城市中的優質客戶，面向農村和鄉鎮非國有經濟實體的只有農村信用社、農業銀行、農業發展銀行，但即便如此，他們對個體私營經濟發展的作用也是微乎其微。究其原因，主要是由于門檻太高，個體私營企業主、農民想要獲取貸款需要經過銀行設立的種種手續復雜的環節，諸如調查、擔保（抵押、質押）、審批等，不僅所需時間較長，而且其自身也不具備符合銀行要求的資信度，沒有財產作抵押，沒有有實力的擔保人作擔保。對他們來說真可謂是“一貸難求”，無奈之下只好求助于民間借貸。

另外，由于金融市場還不發達，縣以下缺少證券投資渠道，國債也很難買到，加之近年來國家多次降息，存款利率持續走低，對資金持有者缺乏吸引力。從經濟利益角度考慮，民間借貸可以獲得相對高得多的收益，而將錢存入銀行利息太少，投資股票風險太大，投資房地產時間太長，投資郵票、收藏等專業知識又不夠，并且民間借貸能規避工商、稅務等部門監督的同時還有手續簡便、操作靈活等優勢，這是其存在并迅速發展的根本動力。

（二）民間借貸不利一面

民間借貸是民間自發的行為具有分散性和隨意性，不受任何管理部門的監督和約束，從事借貸活動僅是為了獲取高額利息，而不管其借貸用途是否合法，監管部門至今沒有將其納入監管范圍，不利于國家宏觀調控。同時，其具有正規金融機構不能享有的政策上的競爭優勢，在競爭市場經濟環境下，容易誘發金融機構違規經營，引起金融秩序混亂。民間借貸會影響國家宏觀調控效果，具體表現為在一定程度上它會削弱國家的貨幣政策執行力度，影響國家利率政策、信貸政策的實施。民間借貸的運作必然會導致一部分資金從正規借貸中分流出來，形成一個體制外的借貸市場，如果不加以監控，任其發展，則會對正規借貸形成巨大沖擊。因為一國借貸資金的總量應該等于正規借貸與民間借貸之和，借貸資金的配置在兩者之間是此消彼長的關系，如果大量的資金發生在正規借貸之外，就會造成資金體外循環，干擾正規金融的運行，在一定程度上影響了國家貨幣政策的實施效果。正規金融機構的利率根據我國的利率政策在一定區間內浮動；而民間借貸的利率是根據資金的市場供求關系，由借貸雙方自發制定的。由于民間借貸大都發生在企業無法從正規金融機構獲取資金的情況下，因此利率水平通常高于銀行同期貸款利率，不利于中央銀行對市場資金利率的統一管理，弱化了國家運用利率杠桿調控資金供求關系的能力，從而影響了國家利率政策的全面有效地貫徹實施。由于民間借貸往往具有盲目性、隨意性、自發性和隱蔽性，目前又不受各種政策法規的限制，逐利性很強，并不注意其投向與社會效益，造成資金流向往往偏離國家產業政策和貨幣信貸政策，帶來了重復建設、資源浪費、環境污染等負面效應，在一定程度上影響了國家宏觀調控的效果。

民間借貸盡管手續較以往完備，但受借款人的還款能力、經營狀況及不可知因素的影響，仍存在很大的風險隱患，容易增加社會不穩定因素，影響社會的安定。民間借貸的高利率容易引發借款人的道德風險，使資金到期無法歸還，從而引發債權債務糾紛，嚴重的甚至釀成治安案件。值得注意的是，目前一些地區的民間借貸資金已經脫離了生產和自用的途徑，而是用于投機圈錢。一些不法分子利用高利息引誘人們盲目逐利，使得資金規模不斷膨脹，而這種活動的非生產性和需償還性，最終必然導致支付鏈條的崩潰，由于涉及的人員通常較多，而其活動又局限在一定的地域范圍內，風險無法有效分散，當償付危機發生時，多米諾骨牌效應會產生性質極其惡劣的“窩案”，使參與者的利益嚴重受損，甚至導致惡性暴力事件的發生，對社會安定產生了極其嚴重的負面影響。

民間借貸活動本身具有隱蔽性，管理缺乏規范性，游離于國家工商、稅務部門的監控之外，造成各項稅款難以征收，引起國家稅款的流失。而且，民聞借貸的無序發展，危害正規金融部門的效益。首先，民間借貸的存在直接減少了銀行資金來源，加劇了金融機構的存款競爭，提高了銀行吸收存款的難度。其次，民間借貸在特定條件下間接加劇了正規金融機構信貸資產的風險。對于既有銀行貸款又有民間借貸的企業，借款人總是想方設法首先歸還民間借貸，而對正規金融機構的貸款則能拖就拖，能欠就欠。這是因為，一方面，民間借貸信用度要求很高，通常企業間的借貸都靠人緣、地緣的本位信用關系來維系，不到萬不得已，在親朋好友之間顏面無存是無法想象的；另一方面，民間借貸利率較高，因此，為了維系信用以免以后借不到民間資金，也為了避免因拖欠民間貸款遭受更高利率的懲罰，借款人需要按時還款。這種做法的結果加劇了銀行信貸資產的風險，給正規金融機構的正常運營帶來了風險，惡化了正規金融機構的經營環境，損害了正規金融部門的利益。

民間借貸會在一定程度上加重企業負擔，使得債權人的權益得不到有效保障。許多企業從民間所借資金的利率水平一般都比銀行同期貸款利率高，企業高息負債后，財務支出進一步增大，降低了企業的利潤空間，收益率比較低的企業容易形成資金使用的惡性循環，影響企業今后的健康發展，從而加重企業負擔。可見，規范發展民間借貸，妥善解決民間借貸的出路，有利于保證國家的貨幣政策執行力度，確保國家宏觀調控效果良好；有利于減少社會不穩定因素，維護社會的安定；有利于減少國家稅收流失，保護正規金融部門的利益；有利于維護和保障借貸雙方的合法權益。

二、民間借貸有利一面

民間借貸應非公有制經濟的資金需求而生，它的出現有力地促進了非公有制經濟的發展。如果沒有民間借貸的存在，相當一部分資金就幾乎不可能流入新興的市場經濟領域，沒有這部分資金的支持和推動，非公有制經濟的成長勢必受阻，經濟體制的轉軌也必然遠遠滯后于改革的目標。從這個角度看，民間借貸為非公有制經濟的發展提供了有力的資金支持，為中國市場經濟機制的發育創造了條件。民間借貸還解決了農村市場對資金的大量需求。

民間借貸本身具有快捷性、靈活性、廣泛性和人性化等特性。具體表現為：1.民間借貸的資金需求者一般都是需要應急資金，民間借貸一般在借款人表明借款意向，提供擔保抵押資產（比如房產證等，沒有銀行等正規金融機構要求的那么嚴苛），借貸雙方簽訂貸款協議后，就能得到所借款項，而這個過程只需要一天左右的時間。相比于正規金融機構，非常有效地解了資金需求者的燃眉之急。2.民間借貸在借款金額、期限、利率、合同的簽署等方面都可以由借貸雙方協商確定，雙方有很多選擇的余地以促成借款協議的達成。相比于銀行等正規金融機構單邊“一口價”合同，資金需求者多了更多較為靈活的借款談判權。3.在我國正規金融不能覆蓋的領域中，民間借貸廣泛存在著，為這些資金需求提供了解決方案，其所涉及的地域、行業、經濟個體形態非常之廣。4.民間借貸主要發生在社會人際關系比較緊密的個體之間，人性化特點較濃，放貸者在保證本金與協議利息的情況下會盡量滿足資金需求者借款協議的變動增項，比如根據資金需求變化適時調整借款期限，提供新的貸款。而這樣的待遇在正規金融機構是很難享受到的，并且部分機構的處理方式也確實存在問題，導致借款人認為自己和金融機構始終不能處于平等的位置。

三、民間借貸規范發展建議

民間借貸合法地位的確立對其發展至關重要，國家應針對民間借貸的特點和發展趨勢，盡快制定并出臺與之相適應的明確系統的法律法規，明確民間借貸與非法民間金融活動的界限。依法確定民間借貸范圍、期限、管理部門及其職責、合理的稅負、糾紛處理適用法律規定等，以規范、保護正常的民間借貸行為，打擊高利貸，引導民間借貸依法合規經營。

堅決打擊和取締非法民間金融行為。對一般個人之間的民間自由借貸活動，政府可以嚴密監督、加強引導和規范。對于高利貸的控制，要通過政府監管的強制手段和發展合法民間借貸逐步將其擠出市場。對于那些屬于黑社會性質的地下非法金融組織和從事金融詐騙、洗錢等違法行為，必須依法予以嚴懲，并堅決予以取締，以確保我國民間借貸市場健康發展。

建立科學的民間借貸監測指標體系， 跟蹤民間借貸變化。監測內容應包括民間借貸規模、融資方式、用途、期限、利率和借款償還情況等。對融資規模較大的企業或個體經營戶，主管部門應適時定期跟蹤調查，及時掌握其資金流向以及利率走勢動態變化，并實施有效地風險控制和管理。依托各級民間借貸監測部門建立全國性民間借貸檢測體系。區（縣、市）一級負責收集轄內民間借貸信息，定期匯總上報?。ㄊ校┯嘘P部門，全國、省（市）監測部門通過整理分析，為相關部門加強民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。有的學著指出，不看民間借貸，就沒有辦法了解貨幣總量；而把民間借貸這個變量考慮進宏觀調控中，調控的準確性更好，民間借貸的利率也就成為制定貨幣政策的有益參考對象。建立民間借貸利率信息的監測體系，不僅對引導我國民間借貸有序健康發展有積極作用；同時，對提高金融調控水平有重要作用。

對于符合條件的民間借貸中介機構，在達到正規金融中介的實質要件情況下，按照一般金融中介的監管方式進行監管。一方面可以促使民間借貸中介向正規金融中介的轉化；另一方面可以使民間借貸與正規金融處于同一競爭水平上，消除對民間借貸的差別化待遇。民間借貸的產生和發展有其必然性和合理性，它有效填補了現有金融體系難以覆蓋的領域。只有讓民間借貸合規化，才能便于政府監管，才能防止民間借貸成為金融秩序混亂的根源。

加快完善社會征信體系，降低民間借貸風險。社會征信體系是指由與征信活動有關的法律規章、組織機構、市場管理、文化建設、宣傳教育等共同構成的一個體系。征信體系的主要功能是為借貸市場服務，但同時具有較強的外延性，也服務于商品交易市場和勞動力市場。盡快建立健全社會信用制度，扭轉日趨惡化的信用現況是當前國民經濟發展的當務之急，也是降低民間借貸市場風險的重要手段。社會征信體系的完善不僅為正規金融機構提供了良好的信用環境，也將為民間借貸市場的發展提供有力的保障。

四、結語

本文全面分析了民間借貸的成因，公正地評價了民間借貸的社會效應，其有積極影響，也有消極影響，但總體而言，民間借貸對于貸款人來說是利大于弊的，所以民間借貸對于中小企業來說很有其存在的空間和必要性。我們要采取適當的措施規范民間借貸，以便其在中小企業融資過程中發揮更好、更大的作用，對非公有制經濟起到更符合國家宏觀調控政策要求的正面作用。

【參考文獻】

[1]宋明.基層人民銀行檢測民間借貸存在的難點與建議[J].甘肅科技縱橫，2009（38）：76-7

[2]王國棟.民間借貸的法律完善與民間資本的發展[J].大眾商務，2009（11）：236-23

[3]林孔團.民間借貸市場可成為中小企業融資的主渠道[J].貴州財經學院學報，2005（06）

[4]方伶俐，李文芳，王亞鵬.淺談我國農村民間借貸[J].安徽農業科學，2005（07）

[5]王勁松.非正規金融市場研究[D].復旦大學，2004

[6]解艷茹.我國民間借貸市場分析[J].當代經理人（下旬刊），2006（04）

[7]樓宇然.如何看待民間借貸[J].浙江金融，1985（12）

[8]陳宋陽.我國民間借貸法律監管研究[D].西南政法大學，2010

[9]韋熙.中國民間借貸的現狀和出路[D].西南財經大學，2007

[10]車泓.民間借貸風險管理研究[D].青島大學，2006

[11]張本堯.民間借貸的現狀及影響[J].行長論壇，2004（11）