淺析擔保融資行業的發展現狀及其影響因素

王睿

[摘要]我國擔保業的發展空間推動了擔保業的迅速發展，但其發展也存在著一些問題。本文對擔保業的發展現狀、風險管理及其影響因素進行了探討，對擔保業風險的本質提出了新的認識。

[關鍵詞]擔保融資；風險管理；發展現狀及因素

[中圖分類號]F276 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）10-0097-02

擔保融資行業是我國金融體系構成中一個不可缺少的組成部分，它既可以分擔銀行的貸款風險，又可以扶持那些中小企業經濟的發展，在解決個人和中小企業融資難等方面發揮著越來越大的作用。

1 我國擔保融資行業發展的基本現狀及特點

改革開放以來，我國的中小型企業已成為提高經濟發展水平及人民生活水平的有力支撐，在國民經濟和社會發展中的作用越來越重要。金融業中的擔保可以說是一個用途廣泛的金融工具，它可以為政府調整產業服務，也可以在激烈的市場競爭中實施商業性的業務服務。當中小企業研發項目而又缺乏資金時，就可以要求擔保機構進行融資擔保；若企業沒有償還銀行貸款能力，這時擔保機構就要為其償還銀行的貸款。融資擔保業務的出現為推動中小企業的發展產生了不可小覷的作用，而且有著很大的發展空間。據不完全統計，至2011年6月底，全國在工商機關登記注冊的包含有“擔保”字樣的投資擔保公司近15000家。其中，監管部門審批設立的融資性擔保公司6030家，實收注冊資本為4500多億元，平均每家公司7473萬元。注冊資本在1億元以上的公司有1890多家，擔保余額共計1150多億元。^[1]而近兩年融資擔保行業的數量也呈上升趨勢。

2 擔保融資行業發展迅速原因的分析

（1）隨著擔保機構的增多，擔保行業所涉及的范圍也越來越廣，包括中小企業信用擔保、住房貸款擔保、出口融資擔保、汽車貸款擔保、再就業貸款擔保、工程保證擔保、農業擔保等。從其業務分布可以看出，擔保行業中的業務越來越和其他行業的發展相結合、越來越和國民經濟的發展相結合，因此擔保融資行業在活躍市場交易、促進商品流通、解決中小企業融資難等方面發揮著巨大的作用，也正是因為擔保行業所發揮的這種巨大的作用為其進一步發展爭取了極有利的發展空間。

（2）政府部門的積極推動是擔保融資行業發展的另一大動力，在國家政策法規方面，原國家經貿委出臺了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》、財政部出臺了《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》和《關于加強地方財政部門對中小企業信用擔保機構財務管理和政策支持若干問題的通知》。在住房貸款擔保方面，建設部、人民銀行共同出臺了《住房置業擔保管理試行辦法》。^[2]從國家政府各部門所做的工作可以看出，擔保融資行業所起到的作用已經得到了政府各部門的認可；在我國經濟體制轉軌的過程中，專業擔保將被政府作為一種調控經濟的手段，越來越受到重視。擔保融資行業將有著巨大的發展空間。

（3）我國擔保行業種類繁多，在眾多不斷創新發展的擔保產品中，其中，融資擔保是最主要的業務。融資擔保包括中小企業貸款擔保和個人貸款擔保。事實上，目前我國融資擔保業中最主要的業務是發展中小企業的融資擔保。而中小企業是我國國民經濟收入的重要組成部分，這就為擔保融資行業的發展提供了便利的發展空間。

3 擔保融資行業所面臨的風險及其影響因素

擔保融資行業在迅速發展的同時，也面臨著不少的問題。在我國，由于擔保機構類型多，業務范圍也比較廣泛，因此缺乏一些統一有效的管理制度，使得擔保行業在一定程度上呈現一種發展無序的局面。一些客觀存在的事實如：信息、收益與風險、融資供求非對稱等，以及銀行對擔保機構信用的可信程度等都是擔保融資行業發展與風險控制中的不確定因素。

3.1 擔保業“信息、收益與風險、融資供求非對稱”

擔保行業是高風險、低收益的行業，若擔保機構識別和控制風險的能力不高，這樣就會影響擔保融資行業的生存和發展。信息的不對稱是指擔保融資的雙方交易成本大，透明度不高；收益與風險的不對稱是指擔保融資行業機構經營與業務存在的不確定性；融資供求不對稱是指中小企業在發展的過程中存在著“麥克米倫缺口”。面對數量繁多、結構復雜的中小企業，若擔保融資機構經營管理方式合理，則可使社會資金得到充分合理的配置，有效發揮擔保資金的放大功能，可產生良好的社會效益和經濟效益；若擔保機構經營管理方式不善，則擔保行業的風險會相對增加，可給擔保企業和金融企業帶來雙重風險。這些因素可以通過擔保政策與制度以及政府政策性業務支持來逐步緩解。原因是，擔保融資行業中的很多內容都不能全按照商業性的原則來運作，其業務的開展是承擔了風險損失的。但是這種損失是不能單單依靠收取擔保費來彌補的，因此只能靠政策性貸款業務。《擔保法》規定，擔保企業對外擔保的資金上限不能超過其自身的凈資產。但事實上，金融機構對有政府背景的擔保企業都放大了其擔保上限，這樣就使其具有了金融杠桿的特性。政府推動擔保融資行業的發展，既能有效解決中小企業融資難的“瓶頸”，又能引導資金的流向和流量。政府追求的是擔保行業的經濟效益和社會效益，而這種效益將遠遠大于擔保企業的賠付。據資料統計，深圳某擔保公司，政府累計投入資本金4億元。該公司9年多時間內，累計擔保金額達到了近60億元人民幣、累計代償9000多萬元人民幣，而僅其重點支持的科興生物和世紀通訊兩家被擔保企業的累計納稅達到1.3億元。^[3]

3.2 銀行對擔保融資機構信用的可信度

擔保機構要展開擔保業務需要向銀行申請融資擔保，以擔保機構的信用作為條件，銀行對擔保企業的信用擔保提供不等數目的貸款發放。這決定于擔保業務的放大功能。擔保在交易過程中在于提供信用支持，若擔保機構的信用度低，銀行是不會對其發放貸款的。擔保機構憑借自己的信用為那些沒有信用能力，固定資產少但有發展潛力的中小企業提供擔保融資。信用擔保額的放大倍數是擔保機構信用能力的標識，一般情況下是擔保機構自有注冊資金的5～12倍。

一旦銀行對擔保機構的信用存在懷疑，就會對擔保機構提出一些苛刻的條件，甚至會讓擔保機構存入等額的保證金，即存入100萬元才能擔保100萬元，直至客戶歸還貸款。如果按照1 ∶1的比例來融資，那么就和質押、典當沒有什么區別，這樣一來擔保的作用就不會充分實現。將會大大增加擔保的經營成本和擔保風險，其收益也會較低。

3.3 融資擔保的本質是融資擔保的風險

就擔保業和金融業來說，貸款融資或擔保融資業務的基本等式為：融資擔保數值=風險貸款收益-無風險貸款收益。由此看來，銀行向融資企業提供貸款時，也隱含著提供了貸款擔保。融資擔保數值的本質，體現了融資貸款或擔保融資的風險價值，其擔保的價值大小與風險貸款的對象有關，且變化范圍較大。在擔保業務中，擔保費的制定是否合理，關系著擔保機構業務的穩定性。目前，大多數擔保機構的定價機構都不太科學，這導致了擔保市場的無序和不公平競爭。

綜上所述，推進融資擔保行業健康迅速發展，關鍵是要調整完善相關政策，可以從以下四方面著手：一是完善擔保業的法律法規體系；二是明確擔保企業的工作范圍和目標；三是形成有效的金融服務體系；四是豐富融資擔保企業維穩預案。^[4]

參考文獻：

[1]劉偉.信息不對稱與中小企業信用擔保風險[J].求索，2007（2）：33-35.

[2]程劍鳴.融資擔保風險中的不確定因素控制及其應用[J].當代財經，2005（9）：38.

[3]李興華.高新投10年擔保貸款65億[N].深圳特區報，2004-12-13.

[4]李宏偉.我國融資擔保類企業風險防范機制建設研究[J].問題探討，2012（12）：48-50.