探討我國商業銀行金融衍生品的風險管理

摘要：隨著全球經濟的快速發展，在金融市場的不斷改善與科學技術不斷創新的背景下，為了能夠有效滿足市場發展的需求，商業銀行金融衍生品轉向多元化發展，大大降低了商業銀行的經營風險性，也提高了商業銀行的市場競爭力。目前，我國商業銀行金融衍生品處于發展的初級階段，金融衍生品正在研發當中，缺乏一定的風險意識、法律意識等，嚴重制約著我國商業銀行金融衍生品的發展。本文主要針對我國商業銀行金融衍生品的風險管理進行分析研究，促進我國商業銀行金融衍生品的發展。

關鍵詞：風險管理；商業銀行；金融衍生品；金融市場

21世紀，在金融市場與科學技術共同的作用下，社會融資方式發生了很大的改變。在市場競爭日益嚴峻的情況下，商業銀行不斷加快金融產品的研發，在技術方面不斷創新，在服務方面不斷提高與完善服務能力與服務體系。目前，我國商業銀行金融衍生品在追求快速發展的過程中，存在著一定的風險性。本文主要對我國商業銀行金融衍生品發展過程中存在的風險問題進行分析，提出有效解決對策。

一、我國商業銀行金融衍生品在發展過程中存在的風險因素

商業銀行金融衍生品的研發、制定、發展等，需要有充足的專業人才、信息技術、相關服務及資金等支撐。因此，從金融衍生品的研發到運營過程中，對金融衍生品的影響因素進行分析，對促進金融衍生品的穩定發展具有一定的積極作用。商業銀行金融衍生品的主要作用是有效提高金融服務，使商業銀行獲得更大的利潤。然而，在金融衍生品的經營過程中，存在著無法預測的風險，如來源于法律方面的風險因素、市場方面的風險因素及操作方面的風險因素等，都在不同程度上制約著我國商業銀行的發展。

（一）法律方面的風險因素

在金融管理方面，許多國家都缺乏健全的法律法規，這也是金融衍生品在發展過程中存在的主要問題。西方國家為了有效降低金融衍生品在法律方面存在的風險因素，在金融衍生品發展過程中，從法律的角度出發，逐漸形成一套較為完善的法律體系，達到對金融衍生品的有效控制。而我國在金融管理方面，由于相關法律法規的不健全，金融市場缺乏相應的法律法規的控制與約束，存在著很大的風險因素。

（二）市場方面的風險因素

金融信息的隱蔽性在一定程度上決定了金融市場管理的難度，而金融市場缺乏對金融信息隱蔽性的評估標準，使金融衍生品的使用者很難根據金融市場對其進行了解，這給金融衍生品帶來了一定的市場風險。例如，在金融衍生品經營過程中，由于缺乏對金融市場的了解，金融衍生品缺少相應的市場風險預防性，造成金融衍生品在運營過程中無法滿足金融相關法律的要求。此外，由于對金融市場發展情況缺乏一定的調查與分析，金融衍生品受到行業內部風險制約而失去發展的最佳時機，不僅給銀行金融衍生品帶來了一定的風險，也在一定程度上影響了商業銀行的經濟效益。

（三）操作方面的風險因素

雖然現在許多的商業銀行已經研發了很多的金融衍生品，但卻沒有設立相應的管理部門，也沒有專門的金融衍生品研發部門與運營管理部門，如缺乏專門的部門對金融市場進行規劃，對金融衍生品在市場運營中出現的問題也不能進行有效的預防與控制，導致當金融衍生品在運營過程中出現問題時無法解決，從而對金融衍生品的管理與操作也顯得無能為力，同時也增加了商業銀行的整體管理難度。

二、加強我國商業銀行金融衍生品風險管理的建議

（一）從宏觀角加強風險管理

1. 完善金融市場相關法律法規

在金融衍生品的經營過程中，商業銀行應對金融衍生品的研發、發行、運營、管理等方面進行有效的防范與控制。從國外成功的金融衍生品管理經驗可以看出，完善相關金融市場法律法規可以有效健全金融市場環境，有效避免金融衍生品存在法律方面的風險。因此，中國銀行監督管理委員會需要從法律的角度入手，建立專門的監督管理部門，有效促進金融衍生品的發展，從而推動商業銀行的良性發展。

2. 加強商業銀行管理力度

一直以來，我國金融領域關注的主要問題就是商業銀行的管理效率低下，因此應從我國金融市場的實際情況出發，針對我國當前商業銀行金融衍生品在運營過程中存在的問題，加強商業銀行金融衍生品的市場規劃，對金融衍生品的研發目的、實施推廣方法及運營措施等方面進行有效的協調，使研發的金融衍生品滿足市場發展需求，如對金融衍生品的定價、運營等內容進行明確規劃。此外，各大商業銀行也應該從具體的金融管理中進行有效的整合與協調，對所研發的金融衍生品實施統一的規劃與管理，從統一制度、規范的操作等方面，加強對金融衍生品的管理，進而有效促進商業銀行金融衍生品的運營與發展。

3. 加強金融市場監督工作

在金融衍生品發展過程中，特別是在金融衍生品的研發與推廣過程中，必須加強金融市場的監督工作，有效促進金融衍生品的良性發展。因此，商業銀行監督管理部門必須加強對金融衍生品的監督管理工作，對金融衍生品的研發、推廣及運營進行全面的監督管理，使其能夠在激烈的市場競爭中正常運行與發展。

（二）從微觀角度加強風險管理

1. 深化內部人員風險管理意識

商業銀行的內部人員應當樹立堅定的風險意識，無論是從事具體業務的操作人員還是高級管理員，都必須懷有風險觀念，將可能出現的風險隱患扼殺于搖籃之中。

2. 設立獨立的風險管理部門

商業銀行中的風險管理部門缺乏一定的獨立性，其在工作中與其他相關部門的關系錯綜復雜，有的甚至還存在著千絲萬縷的聯系，使得風險部門不能發揮出其應有的作用。為了更好地管理風險，商業銀行內部應當設立獨立性較強的風險管理部門。

3. 改進內部審計管理

內部審計是風險管理環節中最為重要的一個環節，其在我國商業銀行金融衍生品的管理中發揮著極其重要的作用。其對金融衍生品的合規性與合法性進行審計，并且嚴格審查與之相關的組織結構。為了更好地規避風險，商業銀行要及時根據內部情況對內部審計進行改進與完善。

三、結語

對我國商業銀行金融衍生品的風險管理進行研究，不僅有利于降低我國商業銀行運營風險，還可以有效提高我國商業銀行的經營效益。因此，為了確保我國商業銀行能夠健康發展，必須建立良好的運營環境，不斷擴大產品經營領域，從而有效擴大金融衍生品的發展空間。

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