民間借貸對我國金融發展的影響

摘要：我國社會主義市場經濟體制的逐步發展對民間資金的需求不斷上升，民間借貸已經成為當前民間企業融資的重要組成部分。然而，民間借貸游離于我國正規金融體制之外，其立法、監管、制度等方面的不完善給中國帶來較大的風險。對此，本文通過對江蘇省興化市民間借貸的問卷調查，分析了民間借貸的特點、產生原因及民間借貸對我國金融發展的影響，最后提出了相關政策建議。

關鍵詞：民間借貸；金融發展；正效應；負效應

一、民間借貸的特征及產生原因

（一）民間借貸的特征

民間借貸是指游離于正規金融機構的資金通過個人與個人之間、個人與企業之間、企業與企業之間等渠道，實現民間資金融通的一種特殊形式。20世紀80年代，在我國農村實行的以家庭聯產承包責任制為主的農村經濟體制改革中，農村經濟快速發展，相應地對資金需求旺盛，然而農村正規的金融體系無法滿足其需求，這為農村民間借貸提供了發展空間。

民間借貸的特點主要有四個方面。一是可以以較低的成本來獲得大量的非正規財務信息。二是手續簡單，方便快捷，能夠及時地提供信貸服務給不同的借款人。三是借款金額比較小，大多用于生活性消費，借款期限也短，因為只是臨時性的借貸，貸方也多為中小企業、個體工商戶和自然人等，所以借貸的金額有限。四是具有特殊的風險控制機制和靈活的貸款催收方式。

（二）民間借貸的原因分析

1. 中國社會注重親緣關系，親朋好友之間彼此了解，相互信任，其交易成本低，風險較小，極大地促進了民間借貸的產生和發展。在對興化市的問卷調查中發現，有68.63%的農民的借款來自于親戚朋友，有30.02%的農民的借款來自于鄰里，只有1.35%的農民的借款來自于民間小額借款公司。由此可見，當前興化市民間借貸的存在基礎是以親緣關系和地緣關系為紐帶的（見下圖）。

2. 受國家信貸政策的影響。首先，近年來一些國有商業銀行存款利率得不到提升，而貸款手續復雜，任何一筆貸款都要經過一整套嚴格繁瑣的貸前審核流程，并且審核時間較長，效率不高，致使借款者的資金需求無法及時得到滿足。其次，貸款門檻過高，對于銀行的貸款來說，企業若越有實力，貸款數額就會越高也越容易，而對于一些想要擴大規模和發展的中小企業來說，其資信程度不高，又沒有足夠的財產作抵押，也沒有實力相當的人來擔保，銀行則對其謹之慎之。

3. 農村缺乏有效的投資渠道。對于放貸者來說，限制的資金可能會貶值，但是銀行存款利率又低，收益小，股票投資風險大，房地產投資周期太長，所以民間借貸成為人們投資理財的首選。

4. 手續簡單、方便快捷。金融機構對借貸雙方都有一定的限制，以此來規避風險，但是民間借貸沖破了時間、地域、償還能力、用途考察等的束縛，只要借款者有需求，放貸者覺得有必要或有利可圖，那么這種借貸活動就會產生。

二、民間借貸對我國金融發展的影響

民間借貸就像是一把“雙刃劍”，有積極的一面，也有消極的一面。一方面作為正規金融機構的有力補充，滿足了多層次的市場資金需求，對我國的經濟發展和社會進步起到了促進作用；另一方面由于立法、監管等方面的不完善，又給經濟穩定和社會秩序帶來了潛在的危險。

（一）民間借貸對我國金融發展產生的正效應

1. 解決了中小企業“融資難”的問題。正是由于一些正規金融機構的貸款條件高，貸款時間長，手續復雜，融資難問題成為限制大多數現代中小企業發展的瓶頸。

2. 豐富了居民的投資方式。近年來，國家多次降低銀行存款利率，再加上征收利息稅，其收益較低，致使人們的存款意愿下降。而投資股票風險又大，又缺乏其相關專業知識，因此一些有錢人不得不把目光鎖定在那些既能帶來盈利，又能規避風險的民間借貸方式上去。

3. 促進了個體民營經濟的發展。目前，國有商業銀行正逐漸退出欠發達地區和農村中小企業，而農村信用社沒有及時補入，使得個體私營企業成為金融支持的真空。當個體戶擴大再生產，需要資金時，他們可以通過民間借貸渠道，以自己的經濟實力和誠信狀況作保障來籌集資金，從而實現擴大再生產和提高效益。

（二）民間借貸對我國金融發展產生的負效應

1. 擾亂了正常的金融秩序。民間借貸是民間自主、自發的行為，監管部門至今沒有將其納入監管范圍，其隨意性較大，他們從事民間借貸活動僅是為了獲利，而不管其借款用途是否合法，不利于國家宏觀調控；民間借貸資金比較分散，經營較隨意，缺乏規范性，具有在政策上正規金融機構不能享有的競爭優勢，所以容易誘發金融機構違規違法經營，從而破壞了正常的金融秩序。

2. 影響了國家利率政策的實施。目前，我國是由國家來確定金融機構的利率，而民間借貸的利率則是由借貸雙方主體根據資金的市場供求情況，自發自主制定的。此外，民間借貸市場基本上是一個賣方市場，其利率水平通常遠遠高于銀行同期利率，不利于國家利率政策的全面貫徹實施。

3. 容易引起民事糾紛，不利于社會穩定。一是民間借貸手續簡便，方式靈活，其立法、監管等不完善，具有隨意性和不規范性，容易引起民事糾紛。二是借款金額小，且涉及的人員大多處于社會基層，一旦發生矛盾糾紛，將會嚴重影響社會穩定。三是基于民間借款的用途缺乏管制，一些貸款人則可能發生吸毒、賭博等違法行為，對社會造成的危害更大。

三、政策建議

目前，民間借貸在企業融資方面已發揮著越來越重要的作用，政府應盡快完善民間借貸法律體系，加強對民間借貸的監測和管理，加強宣傳引導，推進民間借貸運作規范化，真正使民間借貸走向合法有序的發展道路。

（一）加強規范引導，創造良好有序的金融市場

作為一種必要的融資補充形式，民間借貸也有其積極的一面。我們應保護并規范那些正常的民間借貸行為并在法律方面給它們提供支持；對于那些非法的民間借貸行為則應該嚴厲打擊。建議國家盡力加快民間借貸的立法步伐，給規范的民間融資以“合法身份”，鼓勵并引導民間借貸走向健康發展。與此同時，正規金融機構也應該加強經營管理，優化客戶服務，從而滿足多層次的農村資金需求，以抑制農村民間借貸的過快增長，維護農村金融市場的穩定。

（二）加快立法進程，營造民間借貸健康規范發展的法律環境

在依法管理民間借貸的問題上，我國應借鑒國外市場經濟成熟的做法，通過立法來承認民間借貸的合法性，以疏導的方式來處理民間借貸發展中出現的問題。政府應加快出臺《民間借貸法》、《放貸人管理條例》或《民間貸款組織法》等，給規范的民間借貸以合法地位。例如，明確規定民間借貸組織的產權結構、機構設置、設立程序、市場定位、指導監督、破產清算，以及民間借貸主體雙方的權利義務、借款用途、借款利率、借款期限、違約責任和權益保障等，加強宣傳引導，為民間借貸的健康規范發展營造良好的法律環境。

（三）加快利率改革的進程，盡快推動利率市場化

中國人民銀行要盡力加快利率市場化改革的步伐，實行存款浮動利率并配合實行貸款浮動利率，充分發揮貨幣政策的貨幣市場供求杠桿的作用，使得社會閑散資金能夠被金融機構最大化地吸收利用，能夠滿足中小企業、個體工商戶及農民等社會各層次的資金需求，以此制約民間借貸的生存空間。

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*本文系江蘇省2013年大學生創新創業訓練計劃省級一般項目（項目編號：201311287030Y）的研究成果。

（作者單位：南京審計學院）