基于FAHP第三方物流企業風險評價研究

摘要：由于供應鏈金融系統主體多樣和運營環境復雜，其風險具有不確定性的特點，文章從第三方物流企業角度出發，對各種風險進行分析歸類，構建多因素評價指標體系。并運用模糊綜合與層次分析相結合的方法來對其在供應鏈金融系統中的風險進行評估，從而為有效的開展供應鏈金融業務提供依據。

關鍵詞：第三方物流企業；風險評價；供應鏈金融；模糊層次分析法

供應鏈金融包括銀行、核心企業、中小企業及第三方物流企業，其中第三方物流企業是供應鏈金融業務環節中外包的主體，銀行的代理人，中小企業的監管者，它的正常運作和有效協調對供應鏈金融必不可少。對其風險進行科學評估，不僅有助于強化其內部控制和靈活運轉，而且將有效提升供應鏈整體競爭力。

知名科研機構Aberdeen Group指出國外多家銀行已開發供應鏈金融服務；國內金融機構、核心企業也越來越關注這一新型利潤增長點，物流企業也根據自身特點進行分析決策，提出多種盈利模式。然而，在對供應鏈金融業務下第三方物流企業的風險評估存在著局限性。

第三方物流企業所處環境復雜，受到各種不確定性因素的影響，其中的模糊性是最主要的。模糊綜合評價方法恰是針對這一特性采取的最好評估方法。本文將從第三方物流企業的角度出發，在總結歸納其實際運營過程存在風險的基礎上，采用模糊層次分析法進行風險評估。

一 、風險分析

第三方物流企業的供應鏈金融風險是指由于各種不確定因素使其實際收益與預期收益發生偏差的大小及程度。考慮到不確定因素、多參與主體及第三方物流企業自身三方面，并參閱相關文獻，將其供應鏈金融風險劃分成三類，即第三方物流企業的供應鏈金融系統外部風險、供應鏈金融系統企業間風險以及第三方物流企業自身風險。

（一）第三方物流企業的供應鏈金融系統外部風險

由于外部環境不確定性導致的風險，主要包括以下三種。

1. 自然風險，指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險。

2. 環境風險，指政府的政策制度和一般經濟市場環境兩個方面。政府的政策制度涉及宏觀調控的各項措施、法律法規；經濟市場環境則包括通貨膨脹、經濟周期、市場不穩定等風險。

3. 社會風險，指源于社會動蕩、社會沖突和恐怖事件帶來的不確定性風險。

（二）第三方物流企業的供應鏈金融系統企業間風險

第三方物流企業與其他主體各種業務往來均存在著不同程度的風險，主要包括以下三種。

1. 操作風險，由于人為失誤、不完備的程序控制、欺詐和犯罪活動引起的風險。

2. 信息風險，由于信息的不對稱和嚴重的信息污染現象導致的信息不準確性、滯后性和其他一些不良后果。

3. 信用風險，由于完善的信用體系尚未形成，四大主體之間的信用保證缺乏統一的協調管理，與此同時主體之間的商業合同和商業信用存在著普遍的信用缺失問題。

（三）第三方物流企業自身風險

第三方物流企業自身在經營管理和員工素質等方面存在著風險，主要包括以下三種。

1. 技術風險，伴隨著科學技術的發展、生產方式的改變，企業不能滿足自身和合作伙伴發展而造成的損失。

2. 管理風險，管理運作過程中因信息不對稱、管理不善、判斷失誤等影響管理的水平，進而帶來的風險。

3. 人才風險，指企業運營所需要的各專業、各層次人員的滿足與供應狀況，人員技能水平和后續發展狀況，人才流失以及核心團隊競爭力等方面導致第三方物流企業運營存在的風險。

二 、基于模糊層次分析法的風險評價

根據多級綜合模糊評價理論，建立評價層次為三級的評價流程，對供應鏈金融系統中第三方物流企業風險進行多級模糊綜合評價。首先，對第三級單個風險進行評價，在這一層中，只考慮到風險自身的因素，即風險發生的概率和風險發生的損失程度；其次，根據各具體風險的相對重要程度，評價第二級中的每個節點的風險；最后，根據各節點風險的重要程度，評價第三方物流企業整體的風險，最終按最大隸屬原則確定第三方物流企業的風險級別。

（一） 風險評價指標集的建立

根據前文風險的影響因素，建立第三方物流企業風險評價指標集為：U=（U1，U2，U3），對其中的U1再細劃分為：Uij={Ui1，Ui2，Ui3}（i=1，2，3；j=1，2，3），如此可得到1、2、3級的風險指標集，如圖1所示。

（二） 各指標風險評價集的設計

建立由5個評價等級組成的評價集V=（V1，V2，V3，V4，V5），其中V1={1級，0%～20% ，風險發生的可能性極小，損失程度極輕}；V2={2級，20%～40% ，風險發生的可能性較小，損失程度較輕}；V3={3級，40%～60% ，風險發生的可能性一般，損失程度一般}；V4={4級，60%～80% ，風險發生的可能性較大，損失程度較重}；V5={5級，80%～100% ，風險發生的可能性極大，損失程度極重}。

（三）基于層次分析法的權重集的確立

權重集和評價矩陣的確定均是由專家打分得到的，根據本文所研究問題的特點，設計囊括以上9個風險在內的調查問卷，調查人員涉及從事物流行業的工作人員和高校該領域學者，發放20份，收回20份，有效20份。

層次分析法因其定性與定量相結合的特性，被廣泛的用于權重集的確定，該方法只需請專家給出指標兩兩之間的相對重要性比較，即可計算出權值。最終確定的結果為第一層的模糊權重集；第二層的模糊權重集A1=（0.3，0.4，0.3），A2=（0.25，0.4，0.35），A3=（0.3，0.35，0.35）；第三層模糊權重集A11=（0.2，0.8），A12=（0.5，0.5），A13=（0.2，0.8），A21=（0.7，0.3），A22=（0.4，0.6），A23=（0.5，0.5），A31=（0.3，0.7），A32=（0.6，0.4），A33=（0.8，0.2）。

（四）模糊綜合評價矩陣的確定

對圖1中所羅列的最后一層因素進行評價，與之對應的上一層因素可通過他們的評價結果與相應的權重計算出來。評價結果如表1所示。

專家評價后，計算出各因素的隸屬度。如的風險發生概率統計，20名專家中有6人認為“風險發生的概率極小”，6人認為“風險發生的概率較小”，4人認為“風險發生的概率一般”，3人認為“風險發生的概率較大”，1人認為“風險發生的概率極大”。則對的概率發生評價為，同理可得出其他各因素的隸屬度。

（五） 評價標準的確立

多級模糊綜合評價的原則是：從最后一層進行評價，同時將每層的評價結果作為其對應上一層因素的評價集，與與之對應的權重組成高一層的評價矩陣，再對上一層進行綜合評價，直至最高一層結束。評價結果按最大隸屬原則得出，即模糊集中數值最大的作為評判的標準，并按下列標準確定第三方物流企業風險的評價等級。

當0.0

當0.2

當0.4

當0.6

當0.8

三、第三方物流企業風險的模糊綜合評價

以前文所述的9個風險指標為實例評價供應鏈金融系統中第三方物流企業的風險。由于評價層次較多，數據量大，各級風險的評價結果不進行一一展示，只給出最后的評價結果。

第1級別中各個具體風險因素的模糊描述如表2。其中權重U11=（0.2，0.8），U12=（0.5，0.5），U13=（0.2，0.8），U21=（0.7，0.3），U22=（0.4，0.6），U23=（0.5，0.5），U31=（0.3，0.7），U22=（0.6，0.4），U33=（0.8，0.2）。

第2級別中各具體環節風險權重

（U11，U12，U13）=（0.3，0.4，0.3），（U21，U22，U23）=（0.25，0.4，0.35），（U31，U32，U33）=（0.3，0.35，0.35）。

第3級別中風險權重（U1，U2，U3）=（0.3，0.4，0.3）。

評價算法依據綜合評價模型來進行。

第3層模糊評價為

B11=A11oR11=A11oU11=（0.2，0.8）o0.3 0.3 0.2 0.15 0.05

0 0.1 0 0.3 0.6=

[0.06，0.14，0.04，0.27，0.49]

同理得

B12=[0，0.075，0.475，0.35，0.1]

B13=[0.06，0.22，0.19，0.4，0.13]

……

B33=[0，0.12，0.47，0.37，0.04]

第2層模糊評價為

B1=A1oR1=A1oB11

B12

B13=[0.3，0.4，0.3]o0.06 0.14 0.04 0.27 0.49

0 0.075 0.475 0.35 0.1

0.06 0.22 0.19 0.4 0.13=

[0.036，0.138，0.259，0.341，0.226]

同理得

B2=[0，0.0625，0.35575，0.45175，0.13]

B3=[0.0045，0.133，0.3755，0.451，0.036]

第1層模糊評價為

B=AoR=AoB1

B2

B3=[0.3，0.4，0.3]o0.036 0.138 0.259 0.341 0.226

0 0.0625 0.35575 0.45175 0.13

0.0045 0.133 0.3755 0.45 0.036=[0.01215，0.1063，0.33265，0.4183，0.1306]

經過計算按最大隸屬原則取，三級風險，即第三方物流企業所處的供應鏈金融系統穩定性一般。因此，第三方物流企業可以積極開展供應鏈金融業務，但為了企業的有效運營管理應采取相應的措施。通過調查數據可知，供應鏈金融系統企業間的風險是第三方物流企業面臨的最大隱患，基于此，提出以下幾點建議：建立健全系統主體間的共贏機制，實現四大主體信息共享和風險分擔；建立共同的風險預測防范計劃，共同管理風險；建立健全風險控制體系，實現全面風險應急管理；最后，第三方物流企業應注重自身的管理，重視人才的培養及技術更新。

四、結論

運用模糊層次分析方法的第三方物流企業風險評估模型科學、有效地對第三方物流企業所處的供應鏈金融系統風險進行了評估。通過對第三方物流企業風險的評估，為決策者提供當前總的風險狀況，使管理者認識到其所處環境的穩定性，為其是否參與供應鏈金融這一業務提供參考，并及時的發現風險所在，進而發現系統中任一環節的問題所在。

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*基金項目：2013年度河北省自然科學基金項目（G2013203303）；寧夏回族自治區自然科學基金（No.NZ13078）；河北省教育廳資助科研項目（QN2014212）物聯網與工業企業決策支持系統深度融合方法研究。

（作者單位：燕山大學經濟與管理學院）