存款保險“下樓”時刻

“樓梯”響了20余年，存款保險制度終于接近“下樓”時刻。

今年全國兩會期間，中國人民銀行行長周小川公開表示，存款保險制度有望今年推出。

這是央行首次給出明確時間表。接近央行的人士向《財經國家周刊》記者表示，其實存款保險制度的設計早已完成，針對相關細節也多次召開座談會研討，正等待國務院的審議批準。

同樣等待的還有利率市場化的推進進程以及商業銀行退出機制的建立健全。尤其在銀監會公布5家民營銀行試點方案之后，存款保險制度的出臺顯得更加迫切。

銀監會相關負責人向《財經國家周刊》記者指出，隨著金融系統的不斷健全，金融基礎設施建設亟須完善。今年，銀行破產風險處置機制有望與存款保險制度一起推出。

如此一來，存款保險制度一旦破題，許多金融改革將豁然開朗。

方案成型

目前，存款保險制度方案的總體思路是：強制參保、費率不一、保額存上限。

接近央行的相關人士向記者表示，盡管國有大行存在政府隱形兜底，但是存款保險制度將實行強制保險，對每個銀行賬戶提供有限度的保障，目的在于覆蓋大多數存款人的利益。

據了解，中國的存款保險對每個銀行賬戶的保險上限初步定為50萬元人民幣。“更主要是為了對中小銀行儲戶給予有效的保護。”上述人士說。

與歐美存款保險制度成立之初就設立單獨的管理機構不同，中國存款保險制度計劃先成立一只保險基金，待逐漸成熟之后再發展成獨立的機構。上述人士透露，央行設計先將此基金放在金融穩定局下管理。

北京銀行董事長閆冰竹在今年全國兩會的相關提案中亦建議“分步走”，先期設立存款保險基金，逐步從“付款箱模式”向“成本最小模式”或“風險最小模式”過渡。

同時，人民銀行還將發揮“最后貸款人”的角色。人民銀行將建立公共資金回收機制，為存款保險機制提供后援支持。同時，為了防范道德風險， 央行資金主要限于對問題金融機構的流動性風險救助， 在出現系統性風險時， 仍需發揮中央銀行的“最后貸款人”的角色， 維護金融體系的整體穩定。

牽一發動全身

存款保險制度在金融市場化改革中起著基石的作用，尤其當金融改革進入深水區的時候，存款保險制度的推進進度會影響到多項金融改革的成效。

在存款保險制度缺失的條件下，國家實際上承擔了隱形的擔保責任，容易導致商業銀行風險約束機制弱化，為追求高額利潤而過度投機。

尤其隨著民營銀行開始試點推行、農村金融機構全面改制在即、利率市場化加速等金融改革的推進，金融系統的穩定性變得更加重要。

央行相關人士指出，存款保險制度不僅為存款人的資金安全提供保險保障，相應機構也參與對問題銀行的早期監測、干預和處置，擁有全面信息和相應的檢查權。

同時，央行的金融穩定報告指出，建立存款保險制度有助于營造公平公正的競爭環境，促進商業銀行經營機制的市場化，增加商業銀行在金融業務創新及風險承擔機制方面的靈活性。

央行人士指出，存款保險制度首先解決了國家財政隱性擔保的問題，同時適應利率市場化的趨勢，有助于民營經濟介入金融領域。

“由于民營銀行存在信用劣勢，可能會難以吸收到公眾存款。解決這個問題，就要在推進民間信用體系建立的同時，建立風險自擔機制和存款保險制度，使存款人利益受到保護，有利于提高公眾對民營銀行的信心。”銀監會主席尚福林日前就民營銀行試點問題對記者如是表示。

完善退出機制

隨著存款保險制度的建立，利率市場化將全面放開，會在一定程度上加大銀行間的競爭，對中小金融機構來說無疑是一個挑戰。

中國銀行國際金融研究所宏觀經濟研究主管溫彬表示，建立和完善存款保險制度的同時，還要建立金融機構退出機制。

與一般企業相比，銀行業金融機構具有一些特殊性，銀行一旦破產會涉及整個金融系統和社會的穩定。

因此，2007年6月起施行的企業破產法一直對金融機構破產有著不甚明確的表述：金融機構涉及破產問題時，國務院金融監督管理機構可以向人民法院提出對該金融機構進行重整或者破產清算的申請。

未來一旦存款保險制度建立，在保護儲戶利益最大化的前提下，制定明確可行的金融機構退出機制，才能真正實現風險的有效隔離。因此，“銀行業金融機構破產條例”也在加速推進中。

中國政法大學民商經濟學院院長王衛國向記者表示，明智的設計是，“存款保險條例”與“銀行業金融機構破產條例”一同出臺。一旦銀行進入司法破產程序，首先由存款保險機構出面，在法定限額內清償債務。

王衛國介紹，2007年12月國務院法制辦就開始醞釀起草關于銀行業破產的條例，委托銀監會負責。2008年3月擬出了初步提綱，4月份寫出初稿。后期有多次修改，開過小范圍的研討會，2009年初成基本稿。

隨著全球金融危機的爆發，條例起草進入擱置狀態。2011年，銀監會再次組織條例起草工作。如今，“銀行業破產條例”迎來與“存款保險條例”一同面世的時間窗口。