淺析利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響

摘要：2004年10月29日，中國(guó)人民銀行進(jìn)行了全面的利率變動(dòng)。今天，正是中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的瓶頸時(shí)期，而作為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也非常巨大。本文首先明確利率市場(chǎng)化的概念，進(jìn)而闡述利率市場(chǎng)化有什么作用，從兩個(gè)方面探討利率市場(chǎng)化問(wèn)題，即對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用和在其成長(zhǎng)過(guò)程中的不利影響，并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的前景做出展望。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 銀行業(yè) 影響

近年來(lái)，利率市場(chǎng)化成為國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的熱詞。一般而言，利率市場(chǎng)化包括商業(yè)銀行的存貸款利率市場(chǎng)化、中央銀行通過(guò)間接調(diào)控的方式影響市場(chǎng)利率兩個(gè)方面的內(nèi)容。眾所周知，利率市場(chǎng)化能夠讓金融交易主體享有決定利率的權(quán)利。如今，隨著利率市場(chǎng)化步伐的加快，其引起了我國(guó)銀行業(yè)的生存環(huán)境和經(jīng)營(yíng)方式的深刻變革。這種巨大的影響，主要體現(xiàn)在積極和消極兩方面。

一、利率市場(chǎng)化有利于我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展和革新

第一，利率市場(chǎng)化將加快我國(guó)銀行業(yè)健全的內(nèi)部定價(jià)機(jī)制的形成的步伐。利率市場(chǎng)化，使得我國(guó)銀行業(yè)，尤其是商業(yè)銀行首先要解決的問(wèn)題就是利率定價(jià)問(wèn)題。可以說(shuō)，利率定價(jià)問(wèn)題在很大程度上影響商業(yè)銀行的成本、贏利和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。由于競(jìng)爭(zhēng)的存在，我國(guó)銀行逐漸由量向質(zhì)轉(zhuǎn)變，隨之改變的，也包括其經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展定位、經(jīng)營(yíng)策略等。我國(guó)銀行業(yè)可以通過(guò)合理的方法，精確計(jì)算其經(jīng)營(yíng)成本，預(yù)測(cè)預(yù)期收益，從而確定合理的市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)銀行的資金進(jìn)行有效的引導(dǎo)。

第二，利率市場(chǎng)化大大增加了銀行進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的可能性，其競(jìng)爭(zhēng)力也可以得到較大程度的提升。利率管制時(shí)期，我國(guó)銀行沒(méi)有自主定價(jià)權(quán)，完全受制于中央銀行規(guī)定的利率，金融創(chuàng)新受到極大的阻礙。利率市場(chǎng)化后，我國(guó)銀行業(yè)通過(guò)利差收入的增長(zhǎng)來(lái)彌補(bǔ)利差收入的下降的時(shí)代一去不復(fù)返。然而，如今，我國(guó)銀行業(yè)享有了議價(jià)的權(quán)力，通過(guò)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的新的、有利的因素，進(jìn)行金融創(chuàng)新，使得這種新因素成為現(xiàn)實(shí)。這種新的理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，不僅適應(yīng)了客戶的個(gè)性化需求，也增加了中間業(yè)務(wù)收入，并且使得銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大大的降低，整個(gè)金融環(huán)境的改變，讓銀行參與市場(chǎng)的積極性也極大的提高，將大大爭(zhēng)強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

第三，利率市場(chǎng)化實(shí)施以后，我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)將會(huì)變得更加透明、更為規(guī)范。我國(guó)銀行業(yè)行為的透明，主要體現(xiàn)在銀行與銀行、銀行與個(gè)人。銀行與企業(yè)之間。在利率市場(chǎng)化之后，我國(guó)銀行業(yè)將更加以自身的綜合實(shí)力和經(jīng)營(yíng)中的效益為基礎(chǔ)來(lái)確定其吸收存款的價(jià)格。 而與之相對(duì)應(yīng)的，則是逐漸公開(kāi)、透明的貸款價(jià)格，這樣就會(huì)讓競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境更加公平，貸款的集體性占有，使得銀行交易的效率也大大提高。

第四，利率市場(chǎng)化有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，優(yōu)化我國(guó)銀行業(yè)的宏觀環(huán)境。迄今為止，世界上大多發(fā)達(dá)國(guó)家都實(shí)施了利率市場(chǎng)化改革，諸多發(fā)展中國(guó)家也開(kāi)始了利率自由化的步伐，它們都取得了良好的效果。 這充分表面，利率的市場(chǎng)化將極大的推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通過(guò)整個(gè)市場(chǎng)的供求來(lái)確定利率，能夠精確的反映國(guó)內(nèi)對(duì)資金的需求現(xiàn)狀，提高投資的自量，也使得地下金融活動(dòng)受到重創(chuàng)。

二、利率市場(chǎng)化在我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的阻礙作用

首先，使我國(guó)銀行業(yè)發(fā)生危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)大大提高。國(guó)外利率市場(chǎng)化改革經(jīng)驗(yàn)顯示，銀行發(fā)生危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際利率的變動(dòng)呈現(xiàn)出亦步亦趨的規(guī)律，迄今為止，世界上很多國(guó)家，如美、日等，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化后，銀行發(fā)生危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)都變得非常之高。而我國(guó)銀行長(zhǎng)久以來(lái)，過(guò)分依賴中央銀行規(guī)定的利率，造成在利率改革的浪潮中變得滯后，從而面臨著生死考驗(yàn)，最終有可能導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)陷入危機(jī)之中。

其次，使得銀行的經(jīng)營(yíng)成本大大增加。雖然，利率的市場(chǎng)化讓我國(guó)商業(yè)銀行享有利率自主決定的權(quán)利，但是，這也嚴(yán)重的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)著我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。利率市場(chǎng)化后，資金成本、存貸費(fèi)用、貸款的目標(biāo)收益率、風(fēng)險(xiǎn)性、期限、資金所投入行業(yè)的發(fā)展前景等，都成為我國(guó)銀行考慮的因素，其經(jīng)營(yíng)的難道無(wú)疑會(huì)相應(yīng)增加，所需的成本也會(huì)大大提高。另外，利率市場(chǎng)化后，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上可能出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，比如有些商業(yè)銀行為了吸引更多的存款，可能會(huì)通過(guò)提高存款利率等極端手段，進(jìn)一步抬高銀行資金的平均成本。同時(shí)，利差收入的縮小，讓銀行的經(jīng)營(yíng)更加困難。

最后，利率市場(chǎng)化將使得我國(guó)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。一方面，公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境可能使得銀行競(jìng)相提高存款利率，以此來(lái)擴(kuò)大存款規(guī)模。誠(chéng)然，銀行利率的上調(diào)可以為銀行吸收很多的存款，但是銀行的放貸壓力也隨之增加，不斷增加的融資成本讓銀行不得不采取冒險(xiǎn)的手段，將資金投放到高風(fēng)險(xiǎn)、高收入行業(yè)，從而使不良資產(chǎn)比例迅速增加。另一方面，“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)隨著信貸膨脹的惡化而出現(xiàn)，進(jìn)一步加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終陷入惡性循環(huán)的境地。而一旦這些高危行業(yè)出現(xiàn)泡沫，信貸危機(jī)便無(wú)可避免。

三、結(jié)語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)全球化愈演愈烈的今天，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)核心的銀行業(yè)，其作用已經(jīng)日益體現(xiàn)著資本無(wú)窮的力量。雖然利息的上調(diào)帶給我國(guó)銀行業(yè)諸多壓力，增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)，加大銀行同國(guó)外銀行競(jìng)爭(zhēng)的壓力，但是也給我過(guò)銀行業(yè)帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易全球化速度的加快，我國(guó)銀行業(yè)更應(yīng)該抓住機(jī)遇，迎難而上，使得我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。

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（責(zé)任編輯：祁彩云）