自保公司—中國保險市場創新實踐

摘要：自保公司作為中國保險市場的新生事務在2014年初取得了重要發展，中石油設立了專屬自保公司。企業、監管部門、保險市場各方對于如何合理控制轉嫁企業風險、如何開展業務合作或競爭，如何適度監管并扶持發展都存在不同的見解。本文就自保公司的產生、作用及發展進行研究和探討。

關鍵詞：自保公司 保險市場 創新

截至2014年初，中國企業已經設立了三家自保公司，分別由中國石油、中國石化和中國海油在中國大陸、香港兩地設立。

中國保監會于2013年12月11日正式發布了《關于自保公司監管有關問題的通知》，明確規定設立自保公司的母公司資產總額不低于1000億元，同時將自保公司的業務限制在為母公司及其控股子公司提供財產保險、短期健康險和短期意外險業務。這是保監會明確提出對自保公司這類特殊保險企業監管的意見。

自保公司對于中國企業、保險市場及監管機構來說是個十足的新生事務。各方對于如何合理控制轉嫁企業風險、如何開展業務合作或競爭，如何適度監管并扶持發展都存在不同的見解。

從保險行業的歷史發展來看，自保公司是企業風險管理不斷發展和保險市場不斷創新的體現，是符合中國保險業的改革發展方向的。發展自保公司有利于豐富保險市場組織形式，促進各類保險市場主體優勢互補、共同發展，也有利于拓寬保險服務領域、增強專業服務能力、推進產品服務創新。應當鼓勵對自保公司的發展的積極探索，大力支持創新，同時注重切實防范風險和統籌規劃。既要借鑒國際經驗，又要立足中國國情，積極穩妥地推進自保公司發展，跟蹤研究自保公司發展實踐，完善相關規章制度，努力探索具有中國特色的自保公司發展模式。

自保公司是指由一家母公司單獨出資或母公司與其控股子公司共同出資，且只為母公司及其控股子公司提供財產保險、短期健康保險和短期意外傷害保險的保險公司。

企業設立自保公司初現于上世紀中期，規模和數量在近三十年快速增長。目前全球有超過5000家自保公司，超過80%的世界500強企業建立了自保公司。一般來說，資產規模大、風險集中及保費支出量大的企業有設立自保公司的要求。超過95%的大型石油公司擁有自保公司，有的石油公司甚至擁有超過兩家自保公司。

設立自保公司是大型企業開展風險管理和控制發展的必然趨勢，相比在外部保險市場投保商業保險轉嫁風險而言，自保公司幫助企業的提升風險管理水平及有效控制成本具有顯著作用：

1.建立企業長期穩定的風險基金

自保公司從本質上來說是企業的轉嫁風險的金融工具。企業通過自保公司這一金融工具，積累長期穩定的風險資金。通常自保公司較少進行利潤分紅，而是將利潤保留在自保公司作為風險準備或轉增資本。很多大型企業的自保公司資本金及準備金達到數十億美元甚至上百億，從而為母公司在應對巨災風險提供了堅實的資金保障。

2.穩定和降低企業保險成本

保險市場長期來看呈波動變化。同時，企業自身的事故索賠情況也直接影響其保險成本。自保公司可以在保險市場堅挺時以較低的價格接受風險，而在市場疲軟時可以獲得額外的承保利潤。企業通過設立自保公司，運用長期穩定的保險策略，消化保險費率上下波動，節約保費支出，穩定生產成本，減少因保險市場的波動而影響企業的利潤。

3.提升風險管理水平

自保公司作為企業內部自有的保險公司，以各類相關風險作為其經營的對象，自然要密切關注企業的生產經營風險。企業組織對各單位風險進行詳細的評估，量化風險事故發生的頻率和損失后果嚴重程度，進而確定自保公司承保條件和費率。對風險低或可控的就不對外購買保險，可以由自保公司以較低費率和優惠條件承保。對確實存在風險的而沒有購買保險的應及時購買，自保公司與商業保險市場配合使用承保轉嫁風險。這樣的運行程序規范了企業的風險評估和保險購買政策管理，有利于企業針對性的地做好風險轉移和防災防損工作。

除常規風險外，對于一些特殊的風險，如環境污染責任或產品責任等商業保險公司不愿意承?；虮ＹM非常高的，而企業根據合同要求又必須辦理保險，企業可以運用自保公司開展風險評估，制定合理費率，利用自身的積累為母公司提供風險保障。同樣也促進了企業在這些方面開展深入的風險管理。

4.為企業帶來穩定的盈利

自保公司作為保險公司承保風險，通過安排有針對性的再保險控制自身風險，從而獲得較穩定的承保收入和利潤。

自保公司根據母公司及監管機構設定的投資方向和渠道，也獲得穩定的投資收益。

同時，有相當多的企業運用自保公司進行稅收籌劃，在企業生產經營所在地所得稅過高的情況下，企業通過自保公司針對特定風險收取保費在稅前列支，而自保公司獲得額外的承保利潤。通過這種籌劃，所得稅較高地區的營業收入和利潤通過自保公司轉入母公司。

自保公司控制母公司風險、建立長期風險基金有很多成功的案例。如美國石油公司康菲石油，主要從事石油、天然氣勘探、、加工和營銷以及化工和塑料產品的生產和營銷，是美國第三大石油公司，第一大的煉油企業，在全球49個國家開展業務，資產約1600億美元，日均油氣產量約175萬桶油當量?？捣剖陀煽偛拷y一管理保險事務，風險管理部作為保險及風險管理部門在休斯頓、倫敦分設辦公室。其自保公司是康菲石油風險管理重要手段之一，注冊資本金為7.2億美元，接受母公司權益內所有保險項目的再保險份額?？捣剖蛯Τ^其自保公司保障以上的風險，通過商業保險市場進行補充。

我國應加快配套法律法規進程，在自保公司最低注冊資本、償付能力要求、承保業務險種、資金投資管理等方面與商業保險公司區分對待并給與傾斜扶持，積極創新時間，鼓勵發展多種類型的自保公司，培育和完善保險市場組織機構體系。

（責任編輯：王平勇）