混業發展趨勢下我國金融法規的協調

摘 要 自20世紀中后期以來， 金融產品創新的加快使金融市場上的各種金融業務進一步相互融合和滲透，“混業經營”已經成為國際金融業的主流趨勢。在混業經營的發展趨勢下，金融業務活動日趨復雜，各種金融風險也逐漸增加，加強金融監管協調機制具有極其重要的現實意義，但目前我國的金融法律、法規的協調機制尚處于初級階段，無法完全適應混業經營發展的需求。本文主要結合當前我國金融法律、法規的監管現狀，分析存在的主要問題并提出相應的協調建議。

關鍵詞 混業經營 分業經營 發展趨勢 金融法規 協調機制

在當前的經濟體系中，金融業已經滲入到我國社會生產以及經濟生活的邊邊角角，儼然已經成為現代經濟體系的核心。隨著經濟全球化以及金融自由化步伐的不斷推進，金融產品日新月異以及WTO和外資金融集團的壓力，以往傳統的“分業經營”模式被打破，近年來各種金融產品不斷創新，各種金融業務相互融合、相互滲透，為金融業的發展創造的了新的格局——混業經營。金融法律、法規是一些確保一切金融業務規范、有序進行的基礎保障，目前我國現行的金融法律、法規大部分是“分業監管”制度，對于混業經營制度存在很多監管重復、監管真空，監管協調機制有效性不強等問題，制定完善的金融法律、法規協調制度是目前亟待解決的問題。

一、我國金融法規協調的現狀及發展

以往的“分業經營，分業監管”體制下，我國出臺的《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》以及《信托法》都規定明確的分業監管體制，現行的金融法律、法規體系也是基于“分業監管”的模式下構成。然而隨著近年來我國金融控股集團的數量逐漸增多，以及WTO和一些外資金融集團的壓力，混業經營已經成為國際金融市場發展的必然趨勢，為了順應金融市場的發展，我國進一步深化了金融體制改革，對“分業監管”體制做出了很多協調政策，銀行業、證券業、保險業之間出現了相互融合、共同發展的趨勢。但是目前的金融法律、法規尚不完善，各法規之間無法相互滲透，相互引用，整體性不強。

二、當前我國金融法規體系中存在的問題及改進建議

我國的《保險法》頒布了新的法律、法規，并已經開始開展實施，而我國的《信托法》出臺相對較晚，基本可適用當前的混業經營發展形勢，這里不做討論，下面主要具體分析我國的《人民銀行法》、《商業銀行法》以及《證券法》的相關法規。

（一）《中國人民銀行法》

在1995年3月18日，第八屆全國人大第三次會議通過并施行了《中國人民銀行法》，其主要的內容是規定中國人民銀行主要負責制定和執行貨幣政策以及對金融業的監管，在銀監會、證監會以及保監會成立后，人民銀行對金融業的監管職能逐步下滑，主要的職能是負責制定并制定貨幣政策。在現行的混業經營發展模式下，中央銀行應逐漸恢復對金融業的監管職能，加強與銀監會、證監會以及保監會的監管合作，各監管機構之間應建立有效的信息交流以及信息資源共享平臺。首先在完善新的《中國人民銀行法》中應突出中央銀行的獨立地位，提高銀監會對金融監管的法律效力，也就是將人民銀行的主要職能限定在制定并執行貨幣政策，而銀監會主要負責金融業監管。同時應完善現有的聯席會議制度，突出對各監管機構協調的法律地位。

（二）《商業銀行法》

我國最早是在1995年5月10日出臺《商業銀行法》，其中在第43條制定了明確的分業經營制度：商業銀行不得參與股票投資、信托投資、非自用不動產投資，不得向企業以及非銀行金融機構投資。后來中國人民銀行在2002年制定了《商業銀行中間業務暫行規定》逐漸放寬了經營政策，在第7條中指明可開辦各類注冊登記、投資基金托管、認購、申購以及贖回業務，也可代理證券業務、保險業務。由于之前的分業經營模式下的商業銀行監管主要是由人民銀行來執行，但自從銀監會在2003年4月28日正式成立后，商業銀行的監管職能主要由銀監會來執行。因此為了實現有效的混業經營發展模式下的金融法規，在完善修訂《人民銀行法》后應根據發展需求適當的調整《商業銀行法》，修訂當前對混業經營一些禁止的規定。同時為了保障銀監會對商行監管的法律效力應制定一部專門的《銀行監管法》，實現銀監會的依法監管。

（三）《證券法》

我國在1998年12月通過《證券法》，在1999年7月開始正式執行，當時由于亞洲金融危機剛剛平息，制定了很多限制性以及禁止性條款來防范金融風險以及金融危機，加上當前剛加入WTO組織，對證券市場的發展情況并沒有考慮周全，導致后來出臺的金融法律、法規都存在很多矛盾，與當前的金融發展也有很多不協調之處。目前《證券法》明顯滯后于證券市場的發展，比如說在133條中有規定：證券公司的自營業務必須使用自有資金或自行依法籌得的資金，嚴禁銀行資金的違規流入，但在2000年頒布的《證券公司股票質押貸款管理辦法》中卻允許證券公司在自營業務中可以通過股票質押的方式獲得銀行貸款。應盡快根據當前的證券市場發展完善、修訂新的《證券法》。

混業經營模式是我國未來金融業發展的必然趨勢，從國外一些成功的監管辦法中總結經驗，我國應盡快出臺一部專門的《金融服務法》對現行的分業經營管理模式法規進行統一管理和協調，加強對混業經營機構的監管力度?？梢詫ΜF有的《商業銀行法》的分業經營條款進修訂和補充，對現有的銀行控股集團、金融控股集團等參與證券以及保險業務加以限制?？偠灾?，在混業發展趨勢下應盡量完善銀行、保險、證券、信托等行業法律、法規的相互協調、統一，特別是針對金融控股集團混業經營機構應加強法律監管。

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