“這樣的跨越速度是傳統企業無法想象的”

現階段傳統金融服務門檻高、普通大眾投資渠道較少，中小企業融資難，使得我國網貸向中小企業傾斜。但是，個人和個人（P2P，Peer to Peer）網貸的高速發展暴露出來的風險，越來越為社會所關注。方興未艾的P2P網貸向何處去？怎樣實現網貸市場的規范與創新？

日前國內首家注冊于上海自貿區的互聯網金融平臺企業 — 普資華企（www.pccb.com）正式推出P2B（Peer to Business）網貸投融資平臺，吸引了各界的注意。P2B平臺網貸模式能否實現普惠金融之夢？《滬港經濟》采訪了普資華企CEO俞曄。

跟銀行形成很好的互補

《滬港經濟》：在普惠金融生態鏈中，P2B 平臺有何獨特價值？

俞曄：在當前信用體系并不很完善的情況下，P2P的概念有著天生的缺陷，很難做到對項目、風險的監控。我們馬上就要啟動跟中國銀行、交通銀行的合作了，這一點看得更加清楚：銀行沒法跟 P2P合作的原因在于，P2P 的后端借款人分得很散，而國家要求借款人要做一對一、到柜面辦理的強實名認證，P2P公司根本做不到，這就無法保證真實性和資金去向的安全性。反過來，銀行甚至愿意為我們定制產品，因為銀行對資金的監管可以到每一個項目。在融資租賃行業，對接的企業是數得過來的，當然都可以強實名認證。

相比于P2P，P2B 的借款方式非常清晰。平臺負責審核融資企業信息的真實性以及風險。通過封閉式借款的模式，投資人的資金在平臺的監管下通過第三方支付平臺，直接支付給借款人購買的終端商家，借助終端商家捆綁住借款人。

《滬港經濟》：普資華企的模式為什么可以降低風險？

俞曄：切合中國市場需求的P2B平臺模式，改變了傳統的借貸模式，使得資金流向透明化，讓投資人共享融資租賃行業的完整風險控制的收益，最大程度保證了投資人的利益。

融資租賃行業以租賃物為載體，將標的物的所有權與使用權嚴格分離，更直接有效地降低了投資者的風險。我們對接的企業都可以到銀行做一對一的身份認證。平臺既審核了借款人的資金需求真實性，又跟蹤資金的實際去向；不僅降低了投資風險，還保障了投資人的利益。通過資產管理公司與多家融資租賃公司合作，將優質項目通過普資華企展示，為投資者提供增值途徑。

《滬港經濟》：普資華企與國有商業銀行有怎樣的合作關系？

俞曄：現在普資華企有三家銀行在談合作：中行、交行、招行。他們對這個行業關注了很久，對我們都開出了非常優惠的條件。這與我們的核心競爭力、交易結構有關聯，因為我們不打任何擦邊球。

從金融生態的豐富性來講，我們跟銀行形成了很好的互補。國有商業銀行是“高大上”，很難低下身段來做融資租賃，但可以支撐我們更好地打造這個鏈條。在銀行看來，我們是封閉式的交易結構，資金、客戶信息流都在監管范圍內，銀行也愿意把我們打造成普惠金融體系的標桿系統。事實上，按照境外銀行的模式，我們做的就是典型銀行業務的細分市場，只不過規模小、對象比較散。

互聯網有贏家通吃的特點

《滬港經濟》：實體企業、投資者、融資租賃公司之中，最重要的合作者是哪一方？

俞曄：幾方面中，目前我們還是把更多的注意力放在對接的融資租賃公司，因為我們最重要的責任，就是要為投資者把控篩選項目的風險，因為融資租賃公司對項目也是要做百分之百回購擔保的。

《滬港經濟》：到目前為止，普資華企的核心競爭力是什么？你希望隨著企業發展，在哪些方面增強競爭力？

俞曄：最重要的是模式優勢。我們的內核是金融，我們抓住了細分市場的空白、機會，以互聯網的形式表現出來。具體而言，還有技術、團隊、客服的優勢。當然平臺在不斷進化，我們也希望未來找到更高的平臺來形成核心競爭力，比如把更多的心思放在交易平臺上，轉到市場的管理上，等等。

《滬港經濟》：普資華企的平臺戰略是怎樣制定的？發展速度怎樣？

俞曄：普資華企成立于2013年，平臺戰略是公司股東、管理層一起分析市場，根據公司實際情況制定的。互聯網發展變化太快了，跟傳統行業不一樣，監管有不確定因素。2013年11月管理層明確了思路，專門做一個行業、做一個細分市場。至于運作模式上，我們是按照互聯網思維來做。戰略是有靈活性、前瞻性的，同時要求合規、合法，樹立標桿。

我們今年1月份的時候平臺交易額才1300萬，到6月份當月就可以做到1個億。這樣的跨越速度是傳統企業無法想象的。

一直在做“啄木鳥”的工作

《滬港經濟》：普資華企的模式可以被抄襲嗎？競爭壁壘又在哪里？

俞曄：互聯網業任何模式都可以被抄襲，但是運作和團隊很重要。會不會擔心有人用很大的資源來壓過你？只要做強、做專，我們就有自己的位置。PCCB不需要做一個大而全的公司。把一塊業務做好，發展空間就很大了。未來我們在自貿區內，可以打通境內外的資金平臺，面對境內外的投資者。我們希望將來享受對融資租賃的政策紅利。

互聯網有贏家通吃的特點。選擇好的切入點，選擇好的合作伙伴，這方面的資源還是很充分的。當前我們每天平臺新增300個客戶，到6月份，普資華企將完成5萬個客戶的積累。

《滬港經濟》：從創業中得到的是什么感受？過去的保險業經歷對你創業有什么幫助？

俞曄：我是職業經理人，目標是把一家公司從小到大做好。當然我們靠的是團隊，依靠核心團隊的力量，同時還要加強個人修煉。

普資華企的定位是做金融。保險業是傳統金融行業，這段經歷打造了我的金融思維。另一方面，保險業經驗對當前的公司管理是有效的。我們的人均產值可以達到三四百萬元，這與保險業的業務精英管理是可以銜接的。我們不是門戶網站，主要是跟大流量的網站合作：百度、360等。在“引流”的同時，要留住客戶。我們對客服團隊的考核就是留住客戶的指標。當然，業績同時就會掩蓋一些問題。過去在保險行業我們就一直提醒自己。現在PCCB 的管理層也一樣，我們一直在做“啄木鳥”的工作，打補丁、啄漏洞。

《滬港經濟》：普資華企下一階段的戰略規劃是什么？

俞曄：普資華企的管理層目前對未來的戰略進行了明確的規劃，首先拿到了國家許可的金融信息服務牌照，將平臺注冊資本金提升到了1億元。同時借助自貿區內的政策優勢，進一步將平臺打造成全國性的融資租賃資產交易中心，未來面向境內外來自全球市場的投資人，為國內實體經濟企業融資及資產盤活提供服務。作為交易中心的普資華企，將在今年下半年啟動股改，明年，平臺將正式走向資本市場、完成上市目標的規劃。

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P2B平臺：通往普惠金融的藍海

在網貸市場突飛猛進的同時，部分P2P網貸平臺使得放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生了用途難以監管的資金池。部分P2P網絡借貸平臺經營者未盡到借款人身份真實性核查義務，更有甚者發布虛假的高利借款標募集資金、卷款潛逃。

P2P網貸健康發展成為官方和市場共同的關注點。

P2B平臺加強風險控制

普資華企引領了超越P2P模式的P2B平臺模式，風險控制是其核心競爭力。

普資華企的解決方案是：P2B平臺負責審核借款企業融資信息的真實性、抵押物的有效性并評估借款風險，通過從借款資金中提取還款保證金的方式，將還款風險降到最低。

普資華企是目前唯一對接中國人民銀行征信系統供客戶查詢的P2B平臺，也是首家專注服務融資租賃行業的互聯網金融平臺。網站采用了國際領先的系統加密及保護技術，并在風險管控方面有著獨到之處。

通過普資華企進行運作的資金，均受到租賃公司回購擔保、資產管理公司本息擔保以及普資華企設立的風險備用金三重防護。同時，政府有效監管也確保了行業穩定 — 融資租賃行業受商務部和銀監會監管，有完善的融資租賃登記系統。在項目運作過程中，還將接受第三方銀行的監管，確保投資者資金的安全。

目前，P2B平臺只針對中小微企業提供投融資服務，借款企業及其法人代表（或實際控股的大股東）要提供企業及個人的擔保，并且基本上不提供無抵押借款，再加上類似擔保模式的借款保證金賬戶，因此從投資風險角度分析，P2B具有更高的投資安全性。

P2B平臺實現三方共贏

平臺投資人可以通過中國人民銀行征信網站一一對應地查到每一臺設備的情況，保證了每一個投資項目的真實性和安全性，這和過去“兩眼一抹黑”的P2P網貸模式有著本質區別，有效控制了P2P業務的系統性風險。

在普資華企的平臺上，多個專業機構從運營收益性、企業業績、財務狀況等各個方面，對企業進行嚴格審查。有閑錢的投資者能夠在這個平臺找到以固定收益為理財模式的投資項目，保證了投資安全穩健增值，同時又很好地解決了中小企業融資難的問題。作為借款方的融資企業，可以直接在平臺上面發布以債權形式進行融資的信息，最終以遠低于民間借貸的利息，借到企業發展需要的中短期資金。

普資華企運營平臺的核心是，充分利用以物權為核心來實現融資的特性，把物權鎖定在投資人手中。例如，一家中小企業通過融資租賃公司來購買、使用一臺進口設備，企業一般先支付20%的保證金，然后再由設備廠商提供5%的回購擔保金，接下來，每個月企業用按揭的方式還款給融資租賃公司。融資租賃公司在這三年內牢牢控制著設備的所有權（通過安裝GPS、攝像頭等手段監控）。如果企業發生還款風險的話，就由設備廠商和企業提供的其他擔保方來還款。

作為平臺，普資華企鎖定服務優質實體中小企業，將實體企業、融資租賃公司、投資者三者組成良性鏈條，創造共贏局面。

應用增長點：汽車金融

P2B網貸平臺在多個行業都有可觀的應用前景。汽車金融就是一例。

長期以來，汽車金融（車企融資及個人購車融資）都是與銀行合作。普資華企旗下的融信租賃，則提出了一套針對企業和個人的汽車金融新模式。

過去，汽車生產企業和經銷商之間總有一方處在被動地位。融資租賃公司加入之后，整車廠家每周生產出來的整車全部由租賃公司買斷，融資租賃公司再賣給經銷商、汽車4S店。這樣一來，資金流就像支付寶那樣，必須通過融資租賃公司來完成。

與專款專用的銀行審批相比，改與融資租賃公司合作，汽車企業調整生產只需要報備，啟用新設備也可以通過融資租賃公司方便地進行。企業作為新機器的承租人，每月只要支付租金即可。換言之，借用融資租賃公司的長期資金來完成長期項目，比借用銀行的短期資金更劃算。

普資華企還瞄準了個人購車融資市場，計劃開發全新的個人汽車融資租賃，通過融信租賃公司選擇新車，擁有新車三年使用權，每月繳納租金。這將是一個牽動新車市場、二手車市場、零配件市場的金融創新。