狂賭比特幣

不需要央行法定鑄造，每個人都能參與發行并全球流通；問世五年價格上漲數萬倍，過去一年中上漲90倍；一個月暴漲249%，一天之中飆升70%，緊接著半小時之內劇挫50%；有人說它貴如黃金，有人斥其一文不值，有人玩得心驚肉跳，有人感覺刺激無比——比特幣正在創造并且可能繼續創造人類金融與貨幣歷史的奇跡。

“中本聰”是誰？

時至今日，沒人能說出比特幣的形狀，更無人能道出比特幣的成色，這一遨游于網絡虛擬世界的幣種，如同它的創始人中本聰那樣，永遠蒙著一層厚厚的迷霧。2008年10月31日，中本聰在一個隱秘的密碼學討論組上發表了一篇名為《比特幣：一種點對點的現金支付系統》的研究報告，詳細闡述了對于電子貨幣的新構想。不久，中本聰在P2P（點對點或人對人）對等網絡和分布式數據庫的平臺上，開發出比特幣發行、交易和賬戶管理的操作系統。這個系統讓遍布整個對等網絡用戶端的各節點，按照其種子文件達成網絡協議，“比特幣”正式誕生。

比特幣面世之后，迅速引起了極客們的跟風。然而，令所有極客不解的是，將比特幣拋到網絡空間后，中本聰卻從眾人的視線中逐漸淡出。2011年春天，在丟下了“我開始干別的事了”這句話后，他徹底從互聯網空間蒸發。

沒有人能夠知道中本聰的真實身份，只知道這位神秘人物在他擁有的最早區塊中為自己留下了200萬個比特幣，而且這些比特幣至今還未被動過。不少極客也進入到了中本聰注冊的域名中，雖然搜索到了一些信息，如中本聰是一位日本男性，年齡36歲，但所有人都清楚這是一個假身份。即便是后來負責維修比特幣項目的兩位google工程師，也聲稱從未見過中本聰。

也許中本聰只想告訴人們，他創造了規則，然后就讓系統自己運行。

與各國法定通用貨幣和互聯網其他虛擬貨幣需要依賴于特定的發行機構完全不同，比特幣只是一種程序的產物，鑄幣權下放給世界上任何一個人，這種“去中心化”的貨幣發行安排確保了比特幣總量不會受到外界操控。重要的是，比特幣從技術上規定了總量，即到2140年時，其總供給將達到2100萬個的極限。不僅如此，比特幣的交易完全匿名和不需要任何中介，而是在點對點之間直接進行，正因為如此，比特幣的私密性很強，能夠實現對個人隱私最大限度的保護。比特幣由此也被看做是世界上第一枚“百姓貨幣”。

“挖”出來的貨幣

既然比特幣存在于P2P網絡平臺上，因此，任何一個參與到P2P的互聯網用戶都有資格發現和生產比特幣。簡單來說，就是用戶先下載一個客戶端，運行專用的比特幣運算軟件，繼而注冊各種合作網站，再把你注冊的用戶名和密碼填入計算程序中，然后點擊“運算”，比特幣的生產程序就正式開始。換言之，獲取比特幣的過程，就是用戶不斷在計算機上解答數學題的過程，誰先解出答案就可獲得一定數量的比特幣。以上計算過程被稱為“挖礦”，而參與其中的用戶就成為“礦工”。

顯然，全球計算機用戶可以在任何一個地方和任何一個時點接入比特幣系統，從而成為“礦工”。按照規則，目前平均每10分鐘網絡會提供25個比特幣，而比特幣系統會自動控制數學題目的難度，來保證比特幣的產生速度；同時，很多人會使用同一程序“搶答”，而且還會有越來越多的人加入，這樣，用戶“挖礦”難度越來越大，當一枚枚比特幣被“挖”出來后，存量的比特幣將越來越少，后續的“挖礦”難度將更高。根據統計，2012年全球用戶平均每10分鐘成功“挖礦”可獲得50個比特幣，到2017年，該數字會減半至12.5比特幣，之后每隔4年再減半。而進入2030年以后，剩余約100萬個比特幣將可能花費數10年才能挖掘出來，直至2140年最后一枚比特幣被“挖掘”出來，這種電子貨幣的總供給量將鎖定在2100萬個。

顯然，決定“挖礦”成功率的因素，已經不是“礦工”本人的數學能力，而是是否擁有CPU和顯卡功能都十分強大的電腦，于是專業的“挖礦機”應運而生。據悉，專業的“挖礦機”為追求極致的運算速度而舍棄了其他功能，目前的價格從幾十萬元到上百萬元不等。除了美國、日本等國出現了開發“挖礦機”的企業，國內的蘭德科技股份有限公司聯合了英國比特幣發展有限公司開建大型比特幣硬件生產工廠，與此同時，上市公司三五互聯與中金在線已簽署了合作意向書，擬共同開發比特幣項目，合作范圍包括拓展比特幣相關廣告業務、研發比特幣挖礦機等。

目前，全世界已有至少500臺超級計算機參與比特幣挖礦，其平均網絡運算速度超過了1exaFLOPS，創下歷史新高。所謂1exaFLOPS，即每秒進行百億億次（10的18次方）浮點計算。資料顯示，目前市場上的比特幣數量僅為1200萬枚左右，而排名前23名大戶持有410余萬枚比特幣。除了中本聰本人擁有最多的比特幣外，排名第二的是因Facebook出名的溫克萊沃斯兄弟，他們持有約11萬枚。為了免受黑客的盜取，溫克萊沃斯兄弟將持有的比特幣加密，存在不同U盤中，而且將U盤存放在三個不同城市的銀行保險柜里。

中國國內比特幣的最大擁有者，是一個叫李笑天的人。李笑天曾經是新東方的老師，兩年前李笑天投資近百萬人民幣，在交易市場購入比特幣。如今李笑天的手中比特幣已超過1萬多枚，而且最近還以個人名義擔保，要將一個名為Bitcoinsand的網站變成“第一個在線比特幣銀行”，該銀行簡介中寫道，只要將比特幣存到這里，每天將獲得0.016%的穩定利息收益。

玩得心驚肉跳

在最初出現的時候，比特幣只是少量游戲發燒友眼中的玩具，幾乎一文不值。數據顯示，2008年時，1比特幣僅相當于0.03美元。然而今天，比特幣不僅成為全球最熱銷的幣種，而且價值一飛沖天。可以說，2013年是比特幣的“元年”，因為此時，一個像模像樣的金融生態圈才正式建立起來，比特幣才真正成為“貨幣”。

比特幣火箭般的增值速度，讓任何人都瞠目結舌。2011年，比特幣完成了兌美元1：1的華麗轉身。2012年底，比特幣登上了1：13.5美元的價格高位。2013年底，比特幣成功突破1：1000美元的歷史大關。短短三年，比特幣上漲了3萬倍。有人預言，到2014年，比特幣會漲至1：3000美元。

當然，與任何貨幣一樣，比特幣也不是沒有斜率的直線飆升，其頻繁演繹的“過山車”行情同樣創造了歷史。2013年4月10日，比特幣創出了266美元的階段性新高，但在當天午后30分鐘內，就從266美元下跌至135美元，并在當天夜晚達到105美元的低點。2013年11月19日，比特幣沖至空前的900美元，但隨后30分鐘內，跌破650美元。一天之內狂跌60%，其震蕩幅度之大，超越了傳統投資領域的一切項目。

可以為投資人提供比特幣買賣的是遍布全球的50家交易平臺，其中交易量排名靠前的有MtGox（日本）、Bitstamp（斯洛文尼亞）和BTC-er（美國）等，中國國內除了BTC China、OkCoin和火幣網等三家最大比特幣交易平臺外，還有20多家大小不同的交易網站。由于“挖礦”獲得比特幣的難度在增加，因此，更多人只能通過交易平臺來獲取比特幣，并且通過買賣交易獲取利潤。與證券交易有所不同，比特幣可以24小時不間斷地交易。據bitcoincharts.com網站統計，目前全球比特幣交易市場的總市值已經超過80億美元。

活躍于中國比特幣交易網站上的國內投資者所完成的成交量格外令人注目。海外交易網站Fiatleak.com的一張動態圖顯示，來自中國的比特幣交易量幾乎是其他國家投資量總和的兩倍，而且中國比特幣交易量已經超越了美國和日本，成為單日比特幣交易量最多的國家；與此相對應，BTC China的日交易額已經超過MtGox，成為全球交易額最大的網絡平臺。分析人士認為，2013年比特幣價格一路狂飆，主要是因為中國投資者大規模進場。

比特幣受到投資人的狂熱追捧以及火爆行情的上演，主要是許多人篤信比特幣將成為大眾市場的流通貨幣甚至是“世界貨幣”，未來價值不可估量。在國外，加拿大溫哥華已經設置了比特幣ATM，允許比特幣與法定貨幣之間進行流通，歐洲街頭也開始出現可兌換比特幣的ATM機，塞浦路斯最大私立大學尼科西亞大學還允許學生用比特幣交學費。在國內，網友們除了使用比特幣購買網絡游戲當中的衣服、帽子等虛擬商品外，還可以在淘寶店購買各種物品。

泡沫中的風險

從本質上說，比特幣作為一種虛擬貨幣，屬于網絡時代的金融創新，設計者的初衷也許是企圖通過這個新玩意傳遞出對一種絕對自由精神的追求，然而，現實是持有比特幣的多少已經成為財富量大小的標尺，真正交易比特幣的人不是為了使用，更多是用作投資，這種本質上的變異，已經為比特幣的命運埋下了最大的風險。

經濟史已經證明，人們之所以愿意持有某種貨幣，是因為其背后有央行和國家強權進行信用背書，尤其是在其出現劇烈波動時，監管機構會強力進行干預，保護持有人的權益。而比特幣標榜“去中心化”，等于宣布自己是一個缺乏信用保證載體的貨幣，其背后缺乏任何政府和機構為其信用背書。這一特征決定了比特幣只能成為一個概念化的炒作工具。

不同于法定貨幣和實物貨幣的價值依賴于實體經濟，比特幣沒有任何實體資產的支撐，其價值完全建立在持有者的信心之上，而這種信心又最終取決于持有者預期以及比特幣實際應用和支付能力。然而，由于總量上受到嚴格控制，這就限制了比特幣的普及范圍，而且當越來越多的比特幣作為儲藏手段而被“窖藏”起來時，現實中的比特幣將越來越少，貨幣供給不能滿足貨幣需求，物價隨之下降，引致惡性通貨緊縮。雖然比特幣持有者的購買能力因為幣值上升而增強，但企業對比特幣的風險厭惡情緒會加速上升，比特幣的應用空間將急劇收窄，甚至蕩然無存。在這種情況下，投資者手中的比特幣只能是如同敝屣。

“龐氏騙局”是人們凝聚到比特幣上的最大問號。1919年，一位意大利裔投機商策劃出了一個事實上子虛烏有的企業投資項目，許諾投資者將在三個月內得到40%的回報，然后他把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，從而在七個月內誘使3萬多名投資者上當。比較分析發現，比特幣現在的人氣高漲與“龐氏騙局”中的許多特征頗為相似，比如，低風險、高回報的反投資規律；投資訣竅的不可知和不可復制性；投資的反周期性特征等。甚至不排除這種可能：比特幣發明者利用一個安全、可靠、去中心化、匿名的電子支付系統的構想，成功把虛擬流動性注入進來——而不是從外部導入真實流動性——然后讓虛擬流動性與真實貨幣產生關聯，坐等后人推動貨幣升值。更須關注的是，比特幣的機制中，越早進入者不僅造幣成本低，而且致富的機會大，這就酷似一場“誘騙接棒者”的把戲，看誰是最后的接棒人。

由于仰仗于網絡交易，來自技術平臺的風險無疑成為了比特幣的硬傷，其面臨的最大威脅就是網絡病毒與黑客的襲擊。前不久，捷克一個名為Bitcash.cz的比特幣交易網站宣布，黑客盜走了用戶存儲在這里的比特幣，數量不明。日前發布的《中國信息安全綜合報告》表明，僅2013年上半年，瑞星就截獲到2204個與比特幣相關的病毒樣本，一種名為“Kelihos”的比特幣病毒，不僅會查找用戶電腦上關于比特幣錢包的信息，還會盜取比特幣。而據360安全中心《2013年第三季度安全報告》顯示，比特幣投資者正面臨比特幣“挖礦木馬”、投資賬戶盜號以及交易市場淪陷三類威脅。最新數據顯示，比特幣“挖礦木馬”家族正在急劇膨脹，最近一個月木馬變種已達近萬個。而不久前，香港一個曾經在比特幣圈紅極一時的交易網站GBL突然關閉，就在絕大多數用戶還沒有來得及將賬戶中的資金提出來的時候，GBL老板已經卷款跑路。據不完全統計，受害者約500人，損失金額或將超過2000萬元。

雖然傳言德國政府正在考慮承認比特幣的合法地位，而且美國國會聽證會也釋放出了比特幣“合法”的信號，前美聯儲主席伯南克也表示比特幣“可能擁有長遠的未來”，但這并不等于政府可以對比特幣撒手不管。就在前一段時期，泰國宣布了比特幣為非法貨幣，并進行全面性的封殺。由于發現涉嫌洗錢和販毒，美國國土安全部在2013年5月凍結了全球最大的比特幣交易所Mt.Gox的兩個賬戶。十分重要的是，由于比特幣與現實貨幣掛鉤，讓這個虛擬品種彰顯出了巨大的誘惑力，“熱錢”可能大規模涌入，由此將引發金融動蕩，進而沖擊實體經濟。在這種情況下，官方會揭去對待比特幣的溫情面紗，更多的國家政府機構將加入到對比特幣的圍剿之中。