美國互聯網金融怎么玩

作為目前世界上最成熟的金融市場，以及世界上最活躍的創業市場的美國，其互聯網金融的玩法早已超越不少人的想象。

細分美國當下時新的互聯網金融模式，大致可以分為P2P網貸、眾籌、大數據金融、信息化金融機構等多個模式。在每個細分領域，又不斷涌現無數細分的新模式和新玩法，比如眾籌就有股權眾籌、實物眾籌、公益眾籌、債權眾籌等多種模式。而P2P網貸現在又衍生出很多P2C、P2B等新名詞。與此同時，每種模式又有各種創新及演進。

P2P的那些事兒

以較火熱的題材P2P為例，P2P平臺在美國誕生8年來，Prosper和Lending Club兩家企業嶄露頭角。Lending Club更是已經成為全球最大的P2P平臺。8月27日，Lending Club正式向SEC提交了招股文件，它或許將成為全球首家上市P2P企業。

如今，美國P2P行業的發展被業界視為典范。其誕生初期恰逢Web 2.0的興起和2008年金融危機，前者提供了P2P借貸產生的可能性，后者則是P2P借貸成長的助推器。Web1.0的模式將用戶視為被動的信息接收者，而Web2.0則允許用戶參與其中，并且創造內容。

2012年開始，P2P平臺對于機構投資者的吸引力得到了很大提升，因為那時P2P平臺已經積累了大量的數據可以證明它們良好的運營情況。

為了吸引機構投資者，Lending Club設立了全資子公司LC Advisor，接受機構投資者的投資，每筆最低額度為10萬美元，2012年提高到了50萬美元。LC Advisor為投資者提供了兩個基金，The Broad Based Consumer Credit Fund投資于所有等級的貸款，而The Conservative Consumer Credit Fund（CCF）則是只投資于信用評級為A和B的貸款。

Prosper也做了很多努力去吸引機構投資者。在2011年年中，一個機構投資者公開宣稱，將在未來數年間在Prosper上投資1.5億美元，這是迄今為止P2P借貸平臺披露的最大一筆投資。2013年初，Prosper聘請了富國銀行前執行董事和美林證券的全球銷售總監Ron Suber作為Prosper全球機構銷售總監，進一步體現了Prosper吸引機構投資者資金的努力。

房地產眾籌成資本新寵

縱使在金融市場發達的當今，不論是多小的地產開發項目，都需要通過富豪或者私募基金完成籌資。

而初創企業房地產眾籌網站Fundrise的成立卻有望打破這一格局。Fundrise是一家通過向個人投資者募集資金投資商業地產的網站，它允許個人投資者以最少100美元投資入股。目前該網站已經吸引了300個開發商注冊，房地產眾籌正在成為一個重要的融資模式。

在房地產投資領域有兩大問題需要解決：一是過去的商業地產的主要投資者——私募股權并不了解社區居民的真正需求，建的項目常常與需求不匹配;二是各類中間商的存在會削減投資者的收益。

因此Fundrise的運作模式是：開發商可以在Fundrise上列出酒店、公寓等地產項目，投資者可以按需購買地產項目中的份額，投資規模從100美元起步。按照投資占比，投資人可以從地產出售所得收入中獲利，也可以拿到一定比例的房屋租金收入。目前網站上的項目可以讓每位投資人平均得到12%～14%的收益，這在美國還是相當有吸引力的。

今年5月，Fundrise宣布其首輪融資金額超過3100萬美元。兆華斯坦地產公司（Silverstein Properties）首席執行官Martin Burger和首席投資官Tal Kerret，同Ackman-Ziff地產集團均是A輪投資者的成員，3100萬美元的資本使得Fundrise一舉成為業內資金最為充足的創業公司。

社交金融引發風潮

正當社交網絡將觸角衍生到整個互聯網產業中時，由金融創新延伸出的“社交金融”概念浮出水面。社交金融與大數據金融的結合，一批概念平臺悄然試水“社交金融”模式。

Rally.org當屬其中的先行者。這個社會化募資平臺已經完成數輪融資。這個平臺通過社會化募資模式幫助人們實現自己的夢想。任何個人或者組織團體都可以在這里分享自己的故事和夢想，然后從社區獲得募資。其內涵是以投融資活動為主，基于金融平臺植入社交網絡。另外一種社交金融的嘗試是為生活提供金融服務，此類大多是基于社交網絡提供金融服務，微信錢包、支付寶錢包都屬于這一范疇。

2014年，Facebook開始加快進軍社交金融領域的步伐。4月中旬，Facebook向監管部門提交相關申請。在申請批準后，Facebook將允許用戶把錢存放在Facebook的賬戶里，并用來與其他人交換或進行支付。這一應用即是屬于基于其社交網絡為用戶提供金融服務的嘗試。一向作為社交網絡發展風向標的Facebook或能再次引領業內潮流。

大數據金融與征信“合體”

個人信用評估是信貸業務得以發展的基礎。當互聯網金融已經開始不斷滲透到傳統金融服務時，如何用更好的方法來對信貸申請人進行全面評估正在成為值得探索的創業方向。在這方面，用大數據玩轉互聯網金融，兩者將碰撞出出人意料的火花。

去年，洛杉磯的ZestFinance在C輪融資中獲得了2000萬美元資金。此輪融資后，ZestFinance的總資本達到1.12億美元。

ZestFinance是由谷歌的前 CIO道格拉斯·梅里爾和原第一資本公司（Capital One）的高級信貸員肖恩？布德所創立。

從本質上講，ZestFinance是一家數學企業，它精通于數據計算、分析和邏輯。梅里爾麾下的65人團隊，大部分是數據科學家，他們開發了10個基于學習機器的分析模型，對每位信貸申請人的超過1萬條原始信息數據進行分析，并得出超過7萬個可對其行為做出測量的指標，而這一過程在5秒鐘內就能全部完成。與傳統出借人僅使用的10-15條數據相比，該公司能夠更精準地評估消費者信用風險。

經歷了近4年的成長，這家公司能夠分析的數據量比有資格進行次級信貸的美國人的數量的2倍還多，違約率也比行業平均水平低 60%左右。

現在該公司已將自己的商業模式轉換為第三方次級貸款者的擔保服務提供者，退出了借貸業務以避免和其新合作伙伴的競爭。其公開的合作伙伴只有SpotLoan，該公司為傳統的發薪日貸款（Payday Loan，發薪日貸款指的是一至兩周的短期貸款，借款人承諾在自己發薪水后即償還貸款，如果到期無法還清貸款本金和利息，可以提出延期）通過與ZestFinance的合作，SpotLoan的定價低于同類的發薪日貸款。

通過為一些大銀行和信用卡公司提供擔保服務，ZestFinance 實際上已經可以通過大數據的挖掘分析技術來更好地識別風險，來為銀行和信用卡公司的部分被認定為風險大的貸款提供擔保。