證券公司財務集中管理研究

趙莉娜

摘要：財務管理對于集團集中監控，提升集團的核心競爭力具有一定作用。一般來說，經紀業務是證券公司利潤的主要來源，證券營業部的財務管理是公司財務管理的重要組成部分，但證券公司營業部一般地理位置比較分散，資金交易頻繁，財務管理難度不斷增加，時間上的滯后等不利于公司的健康、快速的發展，因此探討企業財務集中管理，提升證券公司業務能力、優化業務結構、深入推進業務轉型，對于實現集團的戰略目標具有重要意義。本文以證券公司為研究對象，在分析該類公司財務管理現狀的基礎上，針對存在的問題，運用相關理論和方法，借鑒國內大型券商的管理模式，探討財務管理集中模式解決存在問題的對策。

關鍵詞：證券公司 財務集中管理 營業部

近年來，企業集團之間的競爭日趨激烈，集團公司需要建立財務集中管理模式，強化企業內部財務管理，提高企業集團的管理效率，提高了財務管理人員的工作質量，對于實現集團的戰略目標發揮了積極作用。

財務集中化管理有利于集團公司的宏觀協調，有利于公司從宏觀上進行控制，促使企業財務管理向生產經營延伸；統一的業務流程，規范的會計核算，能夠提高財務資源運行效率，實現了企業管理的高度集中和共享，隨著競爭態勢的不斷加劇，能夠實時應對競爭態勢，強化企業管理水平，提高企業競爭力。

一、財務集中管理的意義及局限性

財務集中管理有助于企業特別是大型企業集團獲取真實可靠的財務信息，提高大型企業財務和業務的綜合管理水平，實現集團總體發展目標。

（一）財務集中管理的意義

財務集中管理有助于企業集團特別是大型企業獲取真實可靠的財務信息，提高大型企業財務和業務的綜合管理水平，實現集團總體發展戰略目標。

1、及時、有效的動態管理，保證整個企業集團的有序運作

構建網絡環境下財務集中管理模式，信息技術從而提高經營效率，有效的動態管理，保證整個企業集團的有序運作。

2、加強核算工作的專業化，降低企業風險

科學的財務集中管理體系能夠強化財務管理職能，通過制定規范的財務管理制度、統一的業務流程、全面的預算體系、專業的工作方法來完成財務集中后的賬務處理工作。

3、提升核算工作的標準化，防止財務信息失真

標準化工作的質量就決定著集中核算工作的質量，財務數據的集中核算能夠從發生事項的核算單位直接獲取經濟業務發生的數據，加快了財務處理效率、提高了財務數據的真實性，正確反映出企業的財務狀況與經營成果。

4、合理配置資源，避免內部資源的浪費

財務集中管理可實現企業資源在各成員間的合理配置，充分利用財務杠桿，最大限度地促進了業務經營持續健康發展。財務核算中心通過統一核算流程、規范財務管理，加強核算工作，避免每個分支機構因增加相似的業務而增加相應的工作人員，降低了人工成本，避免財務管理中存在的“手不夠長，眼不夠亮”的現象。發揮財務監督檢查機制，促進整個集團資源能夠得到有效的利用。

5、提高資金使用效率，實現財務經營的規模效應

采用財務集中管理模式，使資金運用產生最佳效果，將財務控制落實到各個分支機構，有利于企業財權集中，強化資金的使用效率，發揮整體效益。公司總部能夠對企業投資全面監控，在提高資金使用率的同時，促進公司發展。

（二）財務集中管理的局限性

集團的集中程度對于積極性及風險把控都有直接影響，在營業部實施財務集中管理模式能夠發揮整體效益，避免獨斷專行、職業疲倦及效率低下的情形發生，但也存在以下問題：

1、集中管理可能帶來責權利方面的變化

集中財務管理實施中最關鍵、最敏感的問題是對多年形成的權利和利益格局形成沖擊，以及管理模式、辦事習慣、業務流程的變化，勢必會引起相關利益主體的不滿和反抗。

2、無法判斷經濟業務的本質

單位實行財務集中核算，核算中心的一名財務人員需要兼管多家單位賬務，報賬員統一將原始單據傳遞給核算中心財務人員，核算中心財務人員對于單位報賬員傳遞的各項報銷單據的業務事項不了解，只能夠做到發票形式上的審核，無法判斷業務的真實性、合法性，無法發揮財務監督職能，核算單位領導不再重視財務管理工作，單位會計核算與財務管理工作脫節。

3、核算單位配合不力

核算中心財務人員已經從原單位成員變成了現在的“局外人”，鑒于核算中心提出的賬務處理要求，業務流程，可能有的核算單位未予以重視，也可能是報賬員未從事過相關財務工作導致執行程度不高，甚至一些單位擅自變更核算業務類型，導致財務報表失真。因此，核算中心應加強與各核算單位的溝通，及時了解營業部的經營發展情況，核算單位應盡力配合，提供真實數據，便于核算中心了解單位正常業務活動情況。

4、會計核算與財務管理脫節

財務集中后需要制定統一的規章制度、業務流程。財務人員參與營業部管理的積極性趨弱。在營業部的財務工作中，清算業務、外幣業務、工資、稅務、期末賬務處理、報表等業務基本都有明晰的界定，脈絡清晰，分工到人，按程序規范操作即可，費用控制可能是企業管理的困惑所在。財務集中最關鍵同時也是最核心的，本人認為是費用的管理控制，也是財務集中工作的難點。怎樣讓各項費用的列支具有合理性、合法性、必要性是費用管理的重點。

二、財務管理未集中模式下存在的主要問題

（一）財務管理體制的問題

證券公司下屬的營業部比較多，遍布于全國各地，地理位置分布比較分散，可能針對同一業務就會有不同的賬務處理方式，在賬務處理方式上沒有采用統一標準，財務管理體制，可能存在以下問題：

1、財務人員缺乏獨立性

營業部財務主管受公司財務部和營業部雙重管理，既要服從公司財務部的管理，又要服從營業部總經理的管理，雙重身份使得營業部財務人員難以保持財務的獨立性，增加了財務管理的風險。endprint

2、缺乏有效的信息反映渠道

受地域影響公司財務部和營業部溝通渠道不暢，由于營業部分布于全國各個城市，而且現營業部的數量眾多，地域的限制及數量的影響使得總部無法及時獲得營業部財務數據，也無法做到對營業部的財務監管。

3、無法實現資金管理的規模效益

資金在營業部沉淀數量較大，無法實現資金管理的規模效益。依然是由于地域的限制，在途資金的情形增大，降低了資金使用效率，沒有充分發揮貨幣資金的使用價值。

（二）資金管理效率的問題

資金是企業的血液，資金流轉的起點和終點都是現金，其他資產都是資金在流轉中的轉化形式。因此，資金管理是財務管理的中心。證券資金運行中，由于總公司和各營業部獨立經營的特點、總公司對營業部的監管力度、資金的分散程度都是資金管理需要重點關注的問題。

1、集團公司的特點決定了資金管理的復雜程度

集團控股公司具有復雜的組織機構，是把利潤最大化作為其目標的單位。集團的資金管理目標是實現資金均衡、有效地流動，分支機構也是利益的主體，如能發揮集團成員之間的協調作用，及時的調撥資金款項，而不是依靠各個分支機構獨立的進行投融資，能夠降低資金成本，提高資金利用率，提高集團公司盈利能力和市場競爭優勢。

2、資金管理水平低、使用效率低

一些單位制定了資金使用計劃和費用列支計劃，但是執行不到位，使企業的資金管理變得盲目，影響企業資金的正常周轉；此外，資金分布于各個分支機構，銀行賬戶多，資金分散未對資金進行統一調配，增加了資金沉淀，資金管理水平低。

3、監控力度不夠，財務風險加大

由于營業部是一個獨立核算的單位，有其獨立經營權利，對于相對獨立的單位需要加大監控力度，加大總公司的監督指導力度，夯實營業部的財務基礎，避免財務報表失真現象的發生。

4、重視利潤考核，忽視現金流管理

在一些企業中，財務管理盡管是以企業價值管理為核心，但利潤最大化仍然是企業的考核指標，這種管理模式的公司，在完成利潤指標的前提下，就會忽略對資產和現金流的管理，沒有對現金流的運行情況進行分析控制，造成資金呆滯，資金流失嚴重，導致決策失誤。

（三）財務管理基礎工作薄弱的問題

會計基礎工作是會計工作的基本環節，是經濟管理工作的重要基礎。有的營業部財務管理基礎工作較薄弱，內部管理職責不清，會計工作崗位的職責和標準等尚不健全，會計人員素質不高，又受制于領導，有法不依、執法不嚴、違法不究，不能有效地按國家財會法規、財經制度獨立進行會計監督。實踐證明，制度不健全，崗位設置不合理是導致職務犯罪、貪污和挪用公款等違法犯罪行為發生的主要原因。

要解決好上述問題，必須加強財務人員的隊伍建設，全員共同努力，加強全員素質教育，改善企業管理狀況，做好財務管理基礎工作。

（四）財務預算績效評價的問題

全面預算管理作為一種重要的企業管理工具，是公司戰略與經營績效之間聯系的工具，在集團內部實行預算管理，提高預算精度，可以提高管理效率，優化資源配置，實現企業價值最大化。全面預算的推行是為了公司整體的戰略目標的實現，有利于明確母子公司各自的責、權、利，實現集團的整體戰略目標，以確保最終實現公司的戰略目標。

1、主觀思想認識不足影響績效管理水平

績效考核是評價預算指標執行程度的重要環節，明確界定績效管理與預算管理的關系，了解績效管理與預算管理的目的，熟悉績效管理與預算管理的方法，明確績效管理與預算管理的工作方向，提升財務管理工作水平。

2、執行制度的程度不一致影響績效目標的實現程度

預算是績效管理工作科學化、精細化管理的必然要求。制度的不健全可能導致預算績效評價工作達不到既定的目標，有的即使制定了相關制度，但未徹底執行，通過強化執行力度方能推動管理進程。

3、信息技術支持力度不夠導致績效評價質量不高

集團根據資源的合理分配規劃和建立一整套適應集團發展的預算體系，績效評價的質量、績效評價的范圍、績效評價的流程需要采用統一的標準，鑒于集團的組織結構及跨區域的特點，網絡的廣泛應用提供了績效評價的技術支持。信息系統的搭建是衡量預算執行程度、評價績效考核情況的基石。

4、績效管理環節缺失導致預算績效評價工作達不到既定的目標

對于績效評價結果的分析，現階段部分單位只是做出了數據的計算，科學性規范性有待提高，并沒有真正評價的作用，實際上，預算績效管理可能只是參與了部分環節，主要是評價環節，未能提高績效管理水平，未與預算管理相結合、未與資金管理相結合，未與公司的經營發展相結合，削弱了評價管理的監督作用。

三、采用財務集中管理模式解決問題的具體對策

（一）健全財務管理體制

1、建立與公司財務集中管理相適用的財務管理體制

實行有效的財務集中管理相適應的財務管理體制，可以實現集團整體資產的合理流動，財務集中的程度要適應公司發展的規模、組織結構。企業內部財務管理體制是構建企業財務運行機制的基礎和前提，隨著企業業務規模的壯大，營業部的增多，特別是營業部區域特點決定了財務集中管理的必要性。

建立穩健高效的財務管理運行機制，強化計劃財務部管理職能，建立集中統一的內部財務控制和會計核算體系，形成前后臺分離、互相制約的管理機制，保證會計信息質量和資產的安全、完整，防范經營風險，使財務管理成為一個嚴密和完整的體系，符合證監會的監管要求，更好的支持公司經營發展。

2、做好財務機構設置與部門職責界定工作

重構計劃財務管理體系，合理劃分財務管理職責，證券設立集團財務會計管理總部，在集團的領導下開展工作，負責所屬企業的財務管理和會計核算工作，直接對集團董事會負責。對于證券公司營業部集中財務管理，需要成立核算中心，明確核算中心部門職責，并明確相應崗位的崗位職責包括財務主管崗、財務管理崗、財務核算崗崗位職責。endprint

3、集團企業應該統一制定并貫徹實施財務規章制度采用統一的業務流程

提高會計信息質量，以提升集團公司可持續發展能力。如果各個主體僅從自己的角度去配置資源，自然忽略了公司整體的利益，所以要發揮集團公司的優勢，制定符合戰略要求的財務管理制度，實現資源的合理利用，發揮財務集中管理的優勢，推動公司的發展。

（二）提高資金利用效率

面對復雜的市場環境和不斷提速的創新發展形勢，企業面臨的風險越來越多，由此使貨幣市場風險進一步加劇，需要根據財務集中后獲得的有效信息進行決策，才能抵御各種風險及危機，達到提高資金利用率，降低貨幣市場的風險的目的。

1、發揮信息平臺集中功能

根據公司財務管理模式及公司組織結構，利用現代化的網絡技術將各項業務流程化、標準化，發揮信息平臺智能化的優勢，能夠根據系統數據實時生成各項財務數據，既能夠滿足日常賬務處理的需要，也能夠滿足企業管理層決策的需要，從而提升集團決策效率和市場反應速度。

2、完善自有資金使用計劃

財務核算中心作為一種新型的資金管理形式，在強化資金管理，提高資金的使用效率及保障資金安全方面發揮著重要作用。成員企業統一在公司總部開立銀行賬戶的開戶行開立銀行賬戶，較快實現資金劃轉，減少資金沉淀，提高資金利用效率。自有資金的使用遵循計劃原則。通過制定資金計劃、合理籌集資金、合理使用資金，實施會計總監領導下的全面預算管理，以目標利潤為前提，編制全面預算。

3、提高財務數據的準確性、真實性、安全性，強化集團公司資金流動管理，促進集團公司綜合管理。

對于證券來說，公司可以采取負債和吸收權益性投資的方式籌集自有資金。營業部在當地的自有資金賬戶余額應不超過公司同意撥付自有資金總額，超過的部分應及時上存公司。當地自有資金不足時，可以在核準的預算額度內，申請劃回。對于證券來說，公司實行收支兩條線管理，分支機構實現的傭金收入全額上存其在公司計劃財務部開立的內部賬戶。

（三）規范財務基礎工作

針對集團財務管理存在的問題，如基礎工作薄弱，通過制定財務管理制度，采用統一的業務流程，強化監督管理，完善內部控制，以強化財務監督管理機制。

1、通過信息化促成集團財務管理的智能化

大力應用計算機信息技術，遵循企業信息化發展的一般規律，通過信息化促成集團財務管理的智能化，在事先設置信息程序中，通過信息技術支持，將程序化工作轉換為標準化的工作，不斷提高集團總體的財務管理水平。

2、加強對財務人員的管理

財務集中管理需要建立財務數據平臺、配備專業的財務人員隊伍、統一的財務管理制度、完善的財務監督機制。人員的管理顯得尤為重要，引導財務人員轉變思想觀念， 開展各種形式的培訓，通過薪酬激勵、職業前景激勵等激勵機制提高員工的積極性，加大對人才的激勵力度。

3、加強會計監督是做好會計基礎工作的重要保證

做好內部監督完善工作，無論單位是成立檢查小組還是設置稽核部門，都是完善財務基礎工作的手段。財務會計制度從管理的角度對會計基礎工作做出了明確的要求，但是從實際工作中，有沒有執行，執行的是不是徹底取決于財務管理人員的意識。提升財務人員的素質，激發財務人員的熱情和創造力，把各種財務規章制度落到實處，促進公司合規發展。

（四）完善全面預算管理

全面預算是按照企業發展規劃和戰略目標，以當期數據為基準，充分考慮未來的經營形式，對未來的經營數據、財務數據及投資決策相關數據做出預算。全面預算管理是對預算的編制、審批、執行、控制、調整、考核及監督等管理活動的總稱。

1、建立全面預算體系

通過制定預算編制，各預算執行單位應在戰略規劃指導下，認真分析預測未來經營環境和形勢，按照先進性與可行性兼顧、整體規劃與具體計劃銜接、外部市場環境與內部條件結合的原則，合理配置內部資源，具體預算目標科學、合理。對全面預算包括業務預算、資本預算、資金預算、財務預算四個方面內容開展。

2、強化預算執行與考核

預算是公司戰略規劃重要的組成部分，是績效管理的基礎，事前預算準確、始終控制有力、事后分析有效，貫穿于集團公司對子、分公司的動態管理過程中。在公司中，加強財務管理可以通過績效評價來來進行控制，通過分析差距、做好財務分析工作。可以從兩個方面來開展強化預算執行工作。一方面是預算執行與調整，由于年度全面預算報告是各核算單位對年度內各項相關活動進行組織、安排、協調預算的依據。各預算執行單位應當結合本單位經營實際將年度預算指標細化為季度、月度預算，及時將預算指標層層分解，并根據管理需要，對重要項目進一步細化，以分期預算控制確保年度全面預算目標的實現。另一方面是全面預算的考核與獎懲。公司建立全面預算執行情況監督、檢查機制，發揮內部審計的監督作用；建立全面預算執行結果考核制度，將全面預算執行情況納入考核及獎懲范圍。預算年度終了，公司對各預算執行單位全面預算工作開展情況進行分析，反饋調整，考核預算指標實際的完成情況，有效運用監督檢查結果，維護全面預算管理的嚴肅性。通過預算，能夠使各部門對經營目標擁有統一的認識，以產生戰略協同效應公司戰略、年度經營計劃都可以得到具體落實，強化公司的競爭優勢。

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