村鎮銀行在利率市場化背景下的風險與對策

唐敏+馬英杰

[提要] 本文結合村鎮銀行實際情況，分析利率市場化背景下村鎮銀行面臨的機遇及風險，提出村鎮銀行應對利率市場化的對策，以為村鎮銀行發展提供可資借鑒的建議。

關鍵詞：利率市場化；村鎮銀行；風險

基金項目：河北省高等學校科學研究計劃2013年人文社會科學研究項目《河北省村鎮銀行信用風險分析及防范策略》（課題編號：SZ133030），項目組成員：唐敏、馬麗斌、馬紀英、程漠大、馬英杰、劉婷婷、朱葉、薛力峰

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：析村鎮銀行在利率市場化背景下的風險及對策

收錄日期：2014年3月21日

截至2013年末，我國組建的村鎮銀行共有1，071家，覆蓋全國31個省份的1，083個縣（市）。村鎮銀行的設立完善了我國農村金融服務體系，有效解決了農村地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、信貸資金供給不足問題，促進了農村金融產品和服務的創新，提高了農村經濟發展水平和農民生活水平。隨著我國利率市場化的穩步推進，2013年7月20日起，中國人民銀行全面放開了金融機構貸款利率管制，取消了金融機構貸款利率下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。貸款利率的全面放開，使得銀行與客戶可以自主協商定價，這對于設立時間本來就較短、實力不足、人才缺乏的村鎮銀行來說，將是巨大的挑戰和沖擊。

一、利率市場化給村鎮銀行帶來的機遇

（一）有利于放貸能力的加強，實現利潤最大化。貸款難一直是中小企業尤其是小微企業的發展難題，貸款利率的放開為中小企業特別是小微企業獲得貸款提供了更好的條件，貸款利率的放開，提高了村鎮銀行與客戶的議價能力，使村鎮銀行可以根據經營需要來靈活地確定利率水平。隨著金融支持小企業金融服務的相關通知和意見的陸續出臺，優質的小微企業和三農客戶也成為各大商業銀行競爭的重點，而村鎮銀行天然的信貸客戶群體就是小微企業和三農，貸款利率的放開，村鎮銀行可以通過靈活多樣的經營手段來穩定和發展其優質客戶，通過優化信貸投向、調整信貸結構來促進農村產業結構調整和農民增收，從而為自身帶來最大化效益。

（二）有利于規模擴張和產品創新。貸款利率放開后，村鎮銀行的貸款業務筆數和總額度肯定會增加，伴隨而來的是村鎮銀行貸款規模的擴張，將促使村鎮銀行根據客戶情況實行差別化利率，優化其資金配置與客戶結構。貸款利率的放開，也要求村鎮銀行不斷創新自身的金融產品，以滿足客戶的不同金融需求，從而促使村鎮銀行不斷地進行產品創新。

（三）有利于組織結構和經營機制的完善。貸款利率放開后，要求村鎮銀行根據市場資金供求狀況，靈活調整利率水平，有助于村鎮銀行樹立成本效益觀念，建立相應的資金約束機制。利率市場化的推進有利于村鎮銀行不斷完善自身組織結構和經營機制，以為當地農戶、工商戶和小微企業提供更加靈活多樣的金融服務，并提高其自主定價的權利。

二、利率市場化背景下村鎮銀行面臨的風險

（一）利差收入空間變窄。據估計，2014年我國GDP增長為7.5%，人民幣新增貸款額度控制在9.5萬億左右，投資、消費增速較往年將有所減緩，在信貸總需求不足的情況下，貸款利率的放開，將加劇銀行間的競爭，導致貸款市場利率降低，加上村鎮銀行為吸收存款，實行的都是一年內存款利率上浮到頂，吸儲成本的提高，必然導致村鎮銀行存貸利差收入空間變窄。

（二）資金定價難度增加。貸款利率的放開，需要村鎮銀行根據市場資金供求情況、目標利潤率、客戶需求產品情況等自主定價，同時還需要考慮獲取資金成本、信貸風險等因素，這對資金定價能力本來就不高的村鎮銀行來說，資金定價難度無疑加大。

（三）利率風險加大。目前，村鎮銀行利率定價存在隨意性，貸款利率放開后，村鎮銀行通過利率市場化實現當期利潤最大化成為現實，在利益驅動下，村鎮銀行利率定價普遍較高，短期內可能會增加村鎮銀行的收益，但利率是一把雙刃劍，長期可能會對村鎮銀行的發展產生不利影響。而且貸款利率放開后，利率波動將隨市場資金供求而不斷發生變動，利率波動頻繁，波動幅度也將加大，這對于本來就缺乏風險管理經驗的村鎮銀行來說，將是巨大的挑戰，將加大其風險控制的成本。

（四）信貸資產風險管理難度升級。貸款利率放開后，資金放款人與貸款人的市場博弈不可避免，在一定情況下，就可能會出現村鎮銀行將資金貸給信用等級比較低的客戶以獲取高額利潤，這對定價管理機制本不健全的村鎮銀行來說，信貸資產風險管理難度升級。

（五）道德風險。村鎮銀行的信貸管理人員與當地農戶、小微企業主大都比較熟識，在道德約束弱的情況下，就可能會出現信貸管理人員利用手上的權利，任意上浮或下浮貸款利率，使之變為“人情利率”。而“人情利率”肯定不是按市場實際資金供求狀況確立的，也沒有考慮風險因素，這將與實際資金價格存在差距，從而面臨道德風險。

三、村鎮銀行應對利率市場化策略

（一）轉變思路，走特色發展之路。受利率市場化的沖擊，一些大中型銀行出于業績等方面的需要，也可能會開拓農村市場，在這種背景下，村鎮銀行就需要轉變經營思路，摒棄單純追求規模與數量擴張的外延式發展方式，加快向多元化價值增值型的內涵式發展方式轉變，做精做細相關業務，努力提升服務質量，提高客戶信任度。

從發展趨勢看，小微企業是我國經濟發展中發展最快、最活躍的企業群體，村鎮銀行基于地源優勢，從成立之日起就是為當地農戶、小微企業提供金融服務，因此村鎮銀行的信貸管理人員對當地農戶和小微企業的相關情況非常熟悉，天然的信息優勢可以幫助其有效識別農戶、小微企業的信用風險，并通過風險定價予以彌補，而且村鎮銀行的業務開展僅限于某個區域，因此其信息傳遞和市場反應速度非常快，決策鏈條短，正好契合了農戶、小微企業需求簡單、效率要求高的要求，所以村鎮銀行可以依托自身的地源優勢、體制優勢，做精做細業務，努力打造“三農”服務品牌和小微企業品牌，并大力發展中間業務，走出特色化發展之路。

（二）建立健全貸款利率定價機制，實行差別利率。首先，建立動態的利率風險監測體系，結合村鎮銀行自身的資產負債狀況、結構、期限情況，聯系社會平均利潤率變化，對貸款利率進行動態調整；其次，完善相關制度辦法，明確貸款定價依據和方法，確立定價流程、程序和分級授權事項。然后，加快農戶和小微企業關系管理系統建設，以為利率定價提供數據保障；最后，村鎮銀行可根據客戶的資產狀況、違約率、籌資成本等對客戶進行綜合考量，對信用等級高的客戶、重點產品實行優惠利率，從而培育優質客戶。

（三）建立利率風險防控機制，加快金融創新。隨著利率市場化的逐步推進，村鎮銀行面臨的利率風險也逐漸加大，所以村鎮銀行要加強對利率風險的管控，建立符合自身特點的風險測量模型，以便對利率風險的危險程度、發生頻率、影響范圍進行衡量，較準確掌握潛在的利率風險，進而協同定價部門一起采取措施避免風險或者把風險影響降到最低。另外，村鎮銀行要積極進行利率風險規避型金融產品的創新，通過大力發展非利差收入業務調整利潤結構，以多元化經營分散和轉移因利率變化而帶來的風險。

（四）加強戰略合作，保持業務創新能力。面對利率市場化的沖擊，村鎮銀行在嚴控運營成本的前提下，為彌補自身研發實力的不足，可以考慮與高等院校或金融咨詢類企業合作，緊密跟蹤研究金融業現狀與規律，通過簽署保密協定的方式獨家買斷其研究成果或創新產品模型。為使業務模式的發展與創新有理論依據，對銀監會的相關規定村鎮銀行要嚴格執行，要不斷跟蹤研究巴塞爾協議和農村經濟，從而保障村鎮銀行的落腳點始終為“三農”服務，并使村鎮銀行發展具有規模化、長久性和創新性。

（五）加大人力資源培訓，提高核心競爭力。利率市場化沖擊下，村鎮銀行最有力的應對舉措就是核心競爭力的提升，而核心競爭力的提升很大程度上又取決于人力資源的優劣，為了適應利率市場化后銀行業的要求，村鎮銀行一方面需要建立一套行之有效的內部培訓體系，為員工定期開展專業知識講座，為中高層管理人員提供EDP培訓；另一方面要建立高效易行的人才招聘機制，設置崗位職責說明書，進行崗位與個人能力匹配考核，明晰晉升路徑，借助網站、微博、微信等媒體大力宣傳，以廣闊的職業發展前景和有競爭力的薪酬水平引入人才。

主要參考文獻：

[1]鄒錦煒.農村合作金融機構利率市場化應對策略淺析.現代經濟信息，2012.7.

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