中小企業融資擔保問題分析

□文/呂運福

（上海工程技術大學管理學院 上海）

我國的中小企業正在迅速發展，已經成為推動國民經濟發展的重要力量。但是，中小企業的融資難，特別是貸款難，已成為制約中小企業生存和發展的難點，盡快建立并逐步完善中小企業的融資擔保體系，已成為當務之急。

一、我國中小企業融資難成因

造成中小企業融資難的原因有以下幾個方面：

（一）從歷史背景看，中小企業成分復雜。我國中小企業主要起源于五種渠道：一是計劃經濟條件下發展起來的國有小企業和集體企業；二是鄉鎮企業；三是一些機關和企業開辦的“三產企業”；四是私營和個體企業；五是近年發展起來的民營高科技企業。

（二）中小企業經營管理存在不規范現象。許多中小企業設備工藝落后，產品的市場競爭力不強，經營狀況不穩定，大部分企業內部管理制度不健全、不規范。金融機構面對點多、面廣、量大的中小企業，難以掌握其真實情況，導致銀行對中小企業的“惜貸”。

（三）中小企業難以提供合格的擔保、抵押品。中小企業難以提供符合要求的抵押品和有實力的擔保單位，抵押擔保手續復雜，費用較高，變現能力弱，進一步加大了為中小企業提供融資擔保的難度。

（四）國家政策對中小企業缺乏必要的具體引導和扶持。近幾年來，國家對企業的一些政策和措施在制定時，沒有考慮到中小企業的特點，使銀行對中小企業改革與發展認識不清，信貸支持力度不夠。

二、中小企業融資擔保中的問題

（一）法律環境不夠完善?？v觀發達國家開展信用擔保的情況，其完善的法律環境對擔保體系構成強有力的支撐。但目前我國無專門針對扶持中小企業的法律，亦無專門調整信用擔保行業的法律，擔保行業缺乏相關法律的規范和保護。因此，商業銀行與擔保機構的合作沒有大的突破。

（二）金融體系不完善。在開展信用擔保的發達國家，金融體系一般比較完善，對中小企業貸款的主體主要是民間金融機構，這些銀行紛紛主動介入中小企業融資擔保計劃，與擔保機構建立長期、穩定的合作關系。我國的銀行體制是集中的，金融資源主要掌握在大型國有商業銀行，缺乏側重面向中小企業提供服務的銀行和金融機構。國有商業銀行的貸款投向主要是大中型企業，而對中小企業的貸款在其信貸總額中所占比例很小。

（三）商業銀行扶持中小企業的源動力不足。其原因主要有以下方面：（1）中小企業抵押品不足，還款來源難以保證，且貸款規模小，銀行的積極性不高；（2）商業銀行受制于現行規章和銀行管理體制而難有突破。人民銀行制定的一些規章至今對商業銀行貸款具有強約束，商業銀行對與擔保機構分擔風險的問題感到難以突破，各商業銀行總行對信貸業務制定了大量的規章，這些都在不同程度上限制了基層行對中小企業的支持和與擔保機構的合作。

（四）對擔保業認識不夠。商業銀行對擔保機構可分散銀行信貸風險、優化銀行資產質量、保證銀行收益等特殊作用缺乏認識。在這種觀念支配下，銀行實際上并沒有把擔保機構當作平等的合作伙伴來對待，沒有把擔保機構視為經營風險、提供信用的特殊法人，這些觀念顯然不利于銀行與擔保機構平等的戰略伙伴關系的培育和加強。

三、完善中小企業融資擔保體系的對策

（一）以法律促動商業銀行全面介入融資擔保體系。在我國開展中小企業信用擔保業務，政府應當借鑒國外對信用擔保的立法經驗，法律先行，從法律上確立擔保業的法律地位、運作規則和支撐體系。就立法而言，可從兩個角度加以考慮，一是出臺扶持中小企業的法律，確定商業銀行對中小企業的信貸扶持政策和擔保機構的中介作用；二是出臺針對信用擔保的專門法律，確定商業銀行、擔保機構和企業三個市場交易主體之間平等的法律地位，明確商業銀行對信用擔保體系的支撐作用和雙方分擔信貸風險的責任和義務。

（二）鼓勵和促進商業銀行的介入。國家有關部門應盡快研究制定信用擔保行業的制度、政策體系，解決融資擔保中風險化解和分散的機制問題，引導商業銀行的信貸政策取向，為中小企業創造與銀行其他客戶平等的政策環境，形成政策、制度的剛性，為商業銀行全面融入擔保體系提供政策依據。

（三）協調商業銀行與擔保機構的關系。融資擔保屬政策性擔保，需要政府在諸多層面和環節給予大力支持。中國人民銀行應出面協調各商業銀行總行這一層次與擔保機構之間建立聯系；人民銀行分行或營業部負責出面協調商業銀行分支機構與當地擔保機構的關系。人民銀行一方面給予商業銀行以優惠政策，為商業銀行的介入提供必要的條件；另一方面應督促商業銀行落實現行有關政策，與擔保機構建立合作關系。

（四）商業銀行應加強自身的商業化改革。商業銀行應以效益為中心，把中小企業作為基層行的重要服務對象，加大對中小企業的貸款支持力度，選擇機制好、效益好、守信用、競爭力強的中小企業客戶，形成能規避風險的多樣化客戶結構和客戶群體。充分認識擔保機構對商業銀行的作用和價值，與擔保機構建立平等的、利益均衡的合作伙伴關系。對于融資擔保，銀行是最大的受益者，擔保機構承擔部分風險，相對降低了銀行的信貸風險和管理成本，提高了銀行信貸資金的安全性。

（五）嘗試建立風險補償基金。擔保機構應嘗試解決雙方風險補償問題，在與商業銀行分擔風險的前提下，擔保機構可與銀行一起探索與貸款企業建立共享收益、共同發展的新機制，嘗試運用“貸款和擔保換股權”、“貸款和擔保換期權”和“收入分紅”等多種形式，將從企業獲得的收益建立風險補償基金，用以補償商業銀行和擔保機構出現代償后的實際損失。風險補償基金的建立無疑是可行的，需擔保機構和商業銀行雙方真誠合作、傾注熱情、耐心培育。

四、結束語

中小企業融資難是一個由來已久的話題，擔保品不足、貸款規模小、融資風險大，這是全球小企業面臨的共同難題。如何破解？國外的經驗證明，由政府財政出資創辦信用擔保是一種最有效的方式。

在激烈的市場競爭中，所有企業都面臨巨大的機遇和挑戰，只有能適應市場的變化，及時調整自己的經營思路，保持活力和效益，充分發揮中小企業的特長和優勢，抓住盲點和亮點，才能在市場中立于不敗之地。