會計準(zhǔn)則國際趨同背景下公允價值計量的應(yīng)用探討

鄭妮

摘 要：在會計準(zhǔn)則國際趨同背景下，探討引入公允價值計量對于提高會計信息質(zhì)量的現(xiàn)實意義，并重點分析引入公允價值計量對于會計信息質(zhì)量可靠性的影響，在此基礎(chǔ)上提出趨同背景下公允價值計量的應(yīng)對策略，這對于完善計量準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南、規(guī)范與指導(dǎo)公允價值的計量過程以及實現(xiàn)計量過程的有效控制具有一定的實踐意義。

關(guān)鍵詞：會計準(zhǔn)則；公允價值；可靠性；應(yīng)對策略

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）10-0143-03

引言

20世紀(jì)80年代的美國儲蓄和貸款危機使人們認(rèn)識到歷史成本計量在金融工具計量上的局限性，從而催生公允價值計量在會計實務(wù)中的廣泛應(yīng)用，在2006年9月，F(xiàn)ASB（財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）為公允價值計量建立了完整的計量和披露框架。隨后，金融危機的爆發(fā)使得公允價值計量遭到主要來自金融界的指責(zé)與批評，F(xiàn)ASB和IASB （國際會計準(zhǔn)則理事會）因而主張激勵、發(fā)展公允價值，從而促進(jìn)公允價值的應(yīng)用。在中國，公允價值計量的應(yīng)用也經(jīng)歷了一個反復(fù)過程，直至2006年2月15日，為順應(yīng)會計國際趨同的歷史潮流，財政部發(fā)布了由1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則構(gòu)成的《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》。新會計準(zhǔn)則的最大變化體現(xiàn)在公允價值計量屬性的引入，這標(biāo)志著與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則實質(zhì)趨同、獨立實施的會計準(zhǔn)則體系正式建立。為了應(yīng)對國際金融危機，財政部還于2010年4月發(fā)布了中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同的路線圖，明確了中國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的具體任務(wù)和進(jìn)程。在會計準(zhǔn)則國際趨同背景下，正確認(rèn)識公允價值計量在應(yīng)用中的經(jīng)濟影響，對于完善計量準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南、規(guī)范與指導(dǎo)公允價值的計量過程以及實現(xiàn)計量過程的有效控制具有一定的實踐意義。

一、公允價值計量對于提高會計信息質(zhì)量的現(xiàn)實意義

根據(jù)國際會計準(zhǔn)則，公允價值是“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。公允價值計量是一種價值計量，反映的是不同時點上資產(chǎn)和負(fù)債的價值變化，當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債都以公允價值計量時，凈資產(chǎn)的公允價值就能確定。從理論上講，公允價值更能準(zhǔn)確地計量企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等會計要素的價值，從而更真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，而且公允價值計量的凈收益符合經(jīng)濟學(xué)上的收益定義，是與企業(yè)估值最相關(guān)的權(quán)益價值信息，也是信息使用者最希望得到的財務(wù)信息。

公允價值的應(yīng)用使得財務(wù)會計更有可能反映企業(yè)的價值，從而提高會計信息的價值相關(guān)性。隨著新準(zhǔn)則的頒布實施，中國會計信息質(zhì)量有了明顯的提高，提高了信息使用者的決策相關(guān)性。

1.公允價值計量的引入體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量的相關(guān)性和可靠性原則。歷史成本計量模式表現(xiàn)出的是市場對資產(chǎn)或負(fù)債的一種評價，而不能準(zhǔn)確揭示出企業(yè)的經(jīng)營狀況。和歷史成本相比，公允價值能正確表現(xiàn)已經(jīng)上市的公司商業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的價值，及時地反映各項資產(chǎn)、負(fù)債的前后波動和動態(tài)發(fā)展，為信息使用者提供有利于其決策的信息，也就是說提高了會計信息的相關(guān)性和可靠性。新準(zhǔn)則中規(guī)定：金融工具通常采用公允價值作為主要計量屬性，因為它能準(zhǔn)確反映金融工具的內(nèi)在價值，呈現(xiàn)出真實的價值信息，將會計信息及時傳達(dá)給投資者，便于他們做出有利于他們自身利益的合理決策。此外，在債務(wù)重組準(zhǔn)則中，要求一些非現(xiàn)金資產(chǎn)采用公允價值進(jìn)行計量而不是賬面價值登記入賬，這樣也能真實反映其內(nèi)在價值，以防企業(yè)將債務(wù)重組的損失計入賬面價值，就不能準(zhǔn)確表現(xiàn)出企業(yè)的正常業(yè)績，會給投資者做出有用決策帶來一些困難。公允價值計量還考慮到如匯率、物價變動等對資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生的影響。比如在通貨緊縮的情況下，采用歷史成本計算出的資金因購買力上升，會影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況。而公允價值可以對資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，分別得到各個時間點上資產(chǎn)、負(fù)債的價值，這便有利于會計信息的可靠性。

2.公允價值計量可以向會計信息使用者提供具有預(yù)測價值的信息。投資者希望通過企業(yè)披露的公允價值信息來估計未來業(yè)績，減少決策時所面臨的一些不確定因素，做出最優(yōu)的決策來獲取最大的收益。目前，中國資本市場發(fā)展不是很成熟，只有企業(yè)的內(nèi)在價值才能真實準(zhǔn)確地反映企業(yè)未來業(yè)績，而公允價值信息是信息使用者做出正確投資決策的決定因素之一。例如，如果企業(yè)提供以公允價值計量為基礎(chǔ)的月度報表時，投資者則可以以此為基礎(chǔ)來估計和預(yù)測企業(yè)的年度業(yè)績和財務(wù)狀況，從而做出最優(yōu)決策。

3.公允價值計量可以向會計信息使用者提供具有反饋價值的信息。公允價值既反映現(xiàn)在信息，更關(guān)注將來信息。在公允價值計量模式下，資產(chǎn)先按取得的價格進(jìn)行初始計量，隨著其資產(chǎn)市場價格變化，對其進(jìn)行重新計量，將賬面價值調(diào)整為后續(xù)計量的市場價格，并將市場價格與原賬面價值差額呈現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中，也就是動態(tài)地計量資產(chǎn)、負(fù)債。企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境不是一成不變的，而是動態(tài)的，這種環(huán)境的變化勢必會影響企業(yè)公允價值信息，企業(yè)的公允價值信息也能反饋出外部環(huán)境變化，投資者可以通過企業(yè)披露的公允價值信息得到企業(yè)反饋的相關(guān)變化來做出最優(yōu)決策。

4.公允價值計量可以更及時地向會計信息使用者提供各種決策信息。公允價值計量可以更及時地向會計信息使用者提供有利于其做出明智合理決策的信息。及時性強調(diào)要在一個特定的日期前將其傳達(dá)給信息使用者，有利于其做出明智的決策，超過了某一特定期限，這些會計信息將不再有用。市場經(jīng)濟主要是信用經(jīng)濟，競爭激烈，風(fēng)險大，市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮，出現(xiàn)了不同特征的金融衍生工具，如果使用歷史成本計量屬性來計量和確認(rèn)新金融工具的價值變動過程，投資者就不能知道企業(yè)真正的財務(wù)狀況，而公允價值披露的信息卻能及時地確認(rèn)經(jīng)濟價值的起伏波動，使得收益表和資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)出真實的信息，有利于增強財務(wù)報表的信息質(zhì)量。

二、公允價值計量對于會計信息質(zhì)量可靠性的不良影響

公允價值計量的運用中不可避免地存在一些缺陷，這在一定程度上會降低會計信息質(zhì)量的可靠性。

1.公允價值的真實值難以找到，缺乏可操作性和客觀性。中國會計準(zhǔn)則和國際上對公允價值的定義的相同點是都突出了公平交易，這意味著公允價值是在公平的交易中形成的；公允價值有著全面的計量對象；公允價值形成的市場是普遍存在的，也就是說，公允價值計量是在嚴(yán)格限定條件下的價值計量，只有在理想的市場環(huán)境下才能實現(xiàn)其計量目標(biāo)。而事實上，公允價值的真實值難以找到。首先，雖然FASB和IASB都對市場參與者做了嚴(yán)格限定，但在信息不對稱的前提下要對眾多參與者的特征進(jìn)行準(zhǔn)確判斷是極其困難也是不現(xiàn)實的；其次，公允價值計量所依據(jù)的價格不是真實的成交價格，而是活躍市場中的公允報價，這要求存在活躍市場，然而市場類型總處于動態(tài)的變化之中或者不存在活躍市場，這時采用公允價值計量就會面臨困境；第三，市場定價的公允性難以判斷。影響價格預(yù)期的因素眾多，即使是同一資產(chǎn)在同一時點的交易，不同的市場參與者、不同的市場條件、不同的預(yù)期，最終會形成不同的市場價格。

2.公允價值的計量過程難以控制，計量過程的主觀性會影響會計信息的可靠性。從計量過程看，公允價值的獲取路徑有兩個：一是直接從活躍市場中取得，當(dāng)存在活躍市場，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值可直接從活躍市場的報價中選擇某一報價作為公允價值的確定依據(jù)；二是如果這一價格不能直接獲取，則按第三方價格修正確定或按估值模型確定公允價值。企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的類別眾多，許多資產(chǎn)、負(fù)債很難找到市場可供參照價格。時間、貨幣的時間價值以及未來現(xiàn)金流量等都不確定，市場信息是否真實難以判斷，只能通過估計或采取近似值操作，此時，公允價值的確定很大程度上受到現(xiàn)值技術(shù)的影響，而中國現(xiàn)值技術(shù)存在著很多不確定性因素，公允價值的可靠性難以得到保證。另外，無論采取何種路徑確定公允價值，更多的是依賴專業(yè)判斷，而專業(yè)判斷是主觀的，其直接后果是導(dǎo)致計量過程的不確定性和缺乏可靠性。不僅如此，大多數(shù)時候還要考慮到信息不能及時傳播、行業(yè)秘密等因素的影響，這就意味著公允價值更難獲得，而主觀因素也不能保證會計信息的可靠性。

3.三角利益沖突與操縱公允價值計量導(dǎo)致會計信息失真。會計計量所產(chǎn)生的綜合信息會影響管理者及其他利益相關(guān)者所做的實際決策，從而導(dǎo)致他們從公布的財務(wù)報告內(nèi)容中尋求擴大自己利益的途徑。一部分利益相關(guān)者通過操縱會計信息獲利必然導(dǎo)致其他利益相關(guān)者經(jīng)濟利益的損失，這樣就產(chǎn)生了利益沖突。不同的會計計量方式的選擇將導(dǎo)致利益在各利益相關(guān)者之間的不同分配，而公允價值計量由于主觀性較強、操作性較差，而且在會計處理上將公允價值變動的一部分直接計入權(quán)益，在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，而另一部分計入當(dāng)期損益，影響了利潤表，因而給企業(yè)管理層操縱會計利潤開啟了方便之門。各利益集團(tuán)為了通過選擇公允價值會計政策達(dá)到各自利益最大化而展開博弈，可能會使公允價值淪為利益操縱的工具。

管理者有時考慮自己的收益，很難按股東以及債權(quán)人投資者的要求辦事，采用公允價值計量會增加管理者人為操縱利潤的可能性，從而增加股東的投資風(fēng)險。管理者想方設(shè)法提高經(jīng)營利潤以提升自己的個人業(yè)績而降低企業(yè)的實際償債能力，公允價值的引入則為他們提供了更大的機會。比如，應(yīng)用公允價值計量投資性房地產(chǎn)時，確認(rèn)公允價值變動損益大幅提高企業(yè)的凈收益，再比如，用存貨償還負(fù)債時高估存貨的公允價值，存貨公允價值與成本的差額將被計入當(dāng)期收入。債權(quán)人和股東同時作為企業(yè)的投資者，雖然其利益是一致的，但發(fā)生沖突的可能性依然存在。股東為了追求更高的利益，往往會在未經(jīng)債權(quán)人同意的情況下利用債權(quán)人的資金進(jìn)行風(fēng)險較大的投資決策，而當(dāng)企業(yè)經(jīng)營失敗時，股東只承擔(dān)有限責(zé)任，而債權(quán)人卻要承擔(dān)無法收回資金的全部損失。由于風(fēng)險和收益之比不同，股東比債權(quán)人更偏愛風(fēng)險大收益也大的投資項目，難免會在公允價值運用中美化財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難或是償債比率下降，使債權(quán)人處于可能無法收回債權(quán)的危險境地。

中國引入公允價值這一計量屬性不久，由于市場不完善，監(jiān)管體系不成熟等外部環(huán)境的限制，再加上公允價值在計量過程中涉及到大量的主觀判斷和估計，公允價值往往會成為盈余管理和盈余操縱的工具，從而降低會計計量的可靠性，并且還可能會造成經(jīng)營業(yè)績大幅波動。這種財務(wù)不穩(wěn)定性不僅掩蓋了企業(yè)的真實盈利能力與管理者的真實經(jīng)營業(yè)績，而且會向市場傳遞企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的信號，嚴(yán)重干擾投資者對企業(yè)整體價值的評估，并終將對市場尤其是金融市場造成不利影響。

三、應(yīng)對策略

1.立足中國實際，規(guī)范與完善計量準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南。中國現(xiàn)有的公允價值計量準(zhǔn)則分散于各個具體準(zhǔn)則中，相關(guān)應(yīng)用指南方面還不夠完整，運用公允價值時的一些細(xì)節(jié)問題也沒有明確規(guī)定。由于公允價值會計準(zhǔn)則主要是從價值計量層面來規(guī)范公允價值計量，而不是作為一個系統(tǒng)的會計問題來研究，因而，我們應(yīng)當(dāng)考慮與歷史成本計量的相容性，在保證會計體系內(nèi)在邏輯一致的基礎(chǔ)上規(guī)范符合會計規(guī)律的公允價值計量及相關(guān)準(zhǔn)則。要密切關(guān)注國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的最新發(fā)展，積極與IASB協(xié)調(diào)與配合，并深入研究其對中國企業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展的影響，制訂符合中國實際的計量準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南，規(guī)范與指導(dǎo)公允價值的計量過程。還應(yīng)當(dāng)積極主動地向反饋意見，擴大中國在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則制定的影響力。

2.努力完善市場環(huán)境，規(guī)范市場秩序，降低公允價值計量成本。公允價值的形成必須依托于市場，完善市場環(huán)境、規(guī)范市場秩序有助于產(chǎn)生活躍的市場交易以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的價值，有利于促進(jìn)公平交易價格的形成機制，提高公允價值計量的可靠性，為公允價值計量的廣泛使用創(chuàng)造條件。事實上，完善市場環(huán)境，規(guī)范市場秩序也大大降低了公允價值計量的執(zhí)行成本。

公允價值是建立在高度發(fā)達(dá)的資本市場基礎(chǔ)上的。相對于歐美發(fā)達(dá)國家，中國的資本市場以及金融衍生產(chǎn)品等的發(fā)展相對落后，沒有定價權(quán)，這大大增加了公允價值的計量成本。在這種形勢下，完全套用國外的會計準(zhǔn)則，擴大公允價值的使用，不符合中國的實際情況。因此，中國要大力發(fā)展中國的金融市場，在國際市場上爭奪各類資產(chǎn)尤其是金融資產(chǎn)的定價權(quán)，充分發(fā)揮其定價功能和資源配置作用；建立有序的資本市場，促進(jìn)公允價值的形成機制，降低公允價值計量的執(zhí)行成本，提高公允價值計量的可靠性和信息質(zhì)量。

3.完善相關(guān)評估制度，并加強與擴展公允價值計量的信息披露。當(dāng)存在非市場化因素或無法在市場中獲得可參考價格時，中國主要采用現(xiàn)值技術(shù)估算公允價值，中國應(yīng)在會計相關(guān)準(zhǔn)則和法律上明確規(guī)范現(xiàn)值的確認(rèn)、計量和報告。例如，在對資產(chǎn)或者負(fù)債進(jìn)行計量時，對于如何時使用現(xiàn)值及現(xiàn)值技術(shù)等問題進(jìn)行規(guī)定。要建立金融產(chǎn)品市場信息數(shù)據(jù)庫，為會計人員在計算公允價值時提供可靠的依據(jù)。

信息披露的不規(guī)范或不充分，都會影響報表使用者的自身利益。會計準(zhǔn)則應(yīng)該對公允價值披露要求做出明確統(tǒng)一的相關(guān)規(guī)定，并將信息披露范圍擴展到公允價值的計量過程，包括披露公允價值的運用條件、市場價格的形成機制與選擇、采用的評估方法、各種方法考慮的重要因素、估值模型的合理性以及公允價值運用的相關(guān)信息披露等，從而保證公允價值的正確應(yīng)用，為信息使用者提供更多的公允價值計量信息，利于其清楚知道企業(yè)的內(nèi)在價值，做出有關(guān)決策。

4.完善企業(yè)相關(guān)管理制度，避免公允價值計量時的會計操縱。完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部控制制度包括制定公允價值專項監(jiān)督機制、責(zé)任追究制度以及內(nèi)部披露機制來提高中國會計信息質(zhì)量。建立和完善各利益相關(guān)者的協(xié)調(diào)機制，促進(jìn)公允價值計量的合理運用。股東、債權(quán)人、管理者等利益相關(guān)者可以充分利用計量方式本身的優(yōu)勢，例如基于公允價值能提供更多投資決策相關(guān)的信息，管理者可以通過完善公允價值計量的運用以吸引投資者，而投資者、債權(quán)人則可以基于獲取更多決策相關(guān)信息的需要支持企業(yè)使用公允價值。對于利益沖突，股東和債權(quán)人可以設(shè)立監(jiān)督機構(gòu)和進(jìn)行業(yè)績評價等方面對企業(yè)管理者進(jìn)行監(jiān)督，或者通過要求管理者持股或?qū)嵤┕蓹?quán)激勵協(xié)調(diào)與管理者的利益沖突。債權(quán)人可通過簽訂合同條款限制債務(wù)人的權(quán)利、確定公允價值的影響指標(biāo)、監(jiān)督債務(wù)人的會計政策、參與公司治理等方式限制股東濫用公允價值。為了促進(jìn)公允價值計量的合理使用，企業(yè)內(nèi)部還應(yīng)當(dāng)加強對會計人員職業(yè)、思想道德及法律的培訓(xùn)，增強責(zé)任感和敬業(yè)精神。

5.完善會計監(jiān)管機制，加強外部監(jiān)管。中國目前對公允價值的監(jiān)管不夠嚴(yán)格，監(jiān)管體制不完善，對于違規(guī)行為，證券監(jiān)管部門懲治的力度還有待加強，這影響了公允價值在中國的運用和推廣。會計監(jiān)管工作是公允價值計量正確運用和有效執(zhí)行的保證。中國應(yīng)該完善會計監(jiān)管機制，加強外部監(jiān)管，并適當(dāng)掌握監(jiān)管的力度。

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[責(zé)任編輯 安世友]