金融支持遼寧海洋經濟發展的思考

鹿 麗，劉 寧，劉 宇

(大連海洋大學經濟管理學院，遼寧大連 116023)

金融支持遼寧海洋經濟發展的思考

鹿 麗，劉 寧，劉 宇

(大連海洋大學經濟管理學院，遼寧大連 116023)

從分析海洋經濟及金融支持現狀入手，指出遼寧存在金融業在海洋經濟發展中支持力度不夠、資本市場對海洋經濟發展的促進作用小、保險業對海洋經濟發展的貢獻不大等主要問題，提出加大財政扶持力度、增加信貸政策支持、支持涉海企業進入資本市場、積極發展海洋保險業等遼寧海洋經濟發展的對策。

遼寧省；海洋經濟；金融支持；信貸政策

進入21世紀以來，海洋成為各國競爭的主要領域。中國十分重視海洋經濟的發展，出臺了一系列政策措施，海洋經濟已呈現出迅猛發展的勢頭，在國民經濟中的地位日益提高，海洋產業對國民經濟的貢獻越來越大。遼寧作為東北地區唯一的沿海省份和開放條件最好的地區，擁有豐富的海洋資源和優越的地理位置，發展海洋經濟得天獨厚。然而，在海洋開發過程中，也遇到一些亟待解決的問題，例如資金短缺愈來愈成為制約海洋經濟發展的瓶頸。涉海企業的資金來源主要有財政投入、金融支持以及民間借貸，其中最為關鍵的是金融支持。因此探討金融支持海洋經濟發展的政策措施，對于充分發揮金融體系作用、提供多元化的融資渠道、為海洋經濟發展提供全方位的資金支持、有效促進海洋經濟發展具有重要意義。

一、遼寧海洋經濟發展和金融支持現狀分析

1.遼寧海洋經濟發展現狀

遼寧是海洋大省，海洋資源開發潛力較大。1986年，遼寧省委、省政府提出了建設“海上遼寧”的戰略設想，經過20多年的建設與發展，遼寧海洋經濟綜合實力顯著增強，尤其是近十年以來，海洋各產業穩步發展，海洋經濟總量逐年上升，占遼寧生產總值的比重也在逐步增加。圖1是遼寧2000—2012年海洋生產總值及其增長率情況。

圖1 遼寧省海洋生產總值及其增長率

從圖1可以看出，近10多年來，遼寧省海洋生產總值逐年上升，從2000年的326.5億元增長到2012年的4150億元，增長了近12倍，表明海洋經濟發展空間較大。海洋經濟近12年年均增速達到25.42%，但是增長幅度不太穩定，呈上下波動狀態，其中2004年增速最快，增幅達到71.5%。

圖2為遼寧省海洋生產總值占本省生產總值的比重。從圖2可以看出，2000年遼寧省海洋生產總值僅占地區生產總值的7%，到2012年，海洋生產總值占地區生產總值的比重上升到16.7%，海洋經濟在遼寧省經濟發展中的作用越來越大。

圖2 遼寧省海洋生產總值占全省生產總值的比重

2.金融支持遼寧海洋經濟發展現狀

(1)國內銀行業對涉海企業主要提供融資支持。近年來，國內銀行業逐漸把海洋產業納入業務發展的重點，但目前國內金融業對海洋經濟的支持，基本上還是融資性支持，而且主要由銀行業來完成。例如，大連旅順口區的個私協會為涉海企業與農村信用合作社、郵政儲蓄銀行、建設銀行、工商銀行搭建了一個融資對接平臺，一方面與海洋有關的民營企業可以介紹自己的業務情況，表達他們的融資需求，另一方面銀行可以有針對性地講解自己的融資產品，以滿足企業的融資需求。又如，莊河全市涉海商標企業169戶，其中海產品養殖企業41戶，海產品加工企業128戶，莊河各家銀行每年向涉海企業發放貸款總量約為10億元，主要是以動產抵押形式發放貸款。

(2)境外資金增幅較大。不少境外金融服務機構受益于遼寧得天獨厚的區域優勢和雄厚的經濟基礎，看中海洋經濟蘊藏的巨大商機，紛紛將焦點鎖定在遼寧沿海地區。2010年5月，金融服務巨頭摩根大通與大連市開展投資項目對接，單個項目投資甚至超過300億元，實現了資本與產業的完美對接。日本最大的綜合金融服務集團——歐力士集團聯合其他金融機構共同組建大連航運中心船舶基金，用于投資建造各種大中型專業船舶，中長期募集目標為100億元人民幣。歐力士還在大連設立海外企業收購基金，開展金融股權投資及金融創新業務。

二、金融業在支持遼寧海洋經濟發展中存在的問題

通過上述分析可以看出，遼寧海洋經濟總量在逐年上升，但近年來增長速度放緩。雖然國內及國際金融業在近年也加大對遼寧海洋產業的投資力度，但仍存在一些不容忽視的問題。

1.銀行信貸資金對海洋經濟發展支持力度不夠

信貸市場融資在海洋經濟開發中有著重要的作用，然而這些銀行金融機構對涉海企業的支持力度較小。主要表現在:

(1)銀行業對海洋經濟信貸投放積極性不高。中國海洋產業涉及學科較多，對技術的要求也很高，開發具有一定難度，同時惡劣的海洋環境和頻發的海上災害加大了海洋產業的風險性。海洋高技術產業本身的高風險、高投入及回收周期長的特點，與銀行追求穩定收益的目標存在沖突，致使銀行金融機構對其望而卻步，無法做到大規模支持海洋高技術產業，降低了相關各方投資開發海洋的積極性。

(2)貸款期限及額度與涉海企業生產的需求不相適應。以海參養殖為例，其生產周期較長，一般在3年左右，因而其資金需求量也較大，少則幾十萬元，多則上百萬元，而我國農村信用社給予農戶的貸款期限及額度一般為1年以內、3萬元以下[1]，遠遠滿足不了海洋漁業生產的需要，資金雙方供需矛盾較大，在一定程度上限制了海洋經濟的發展。處于類似局面的還有中小型海洋高科技企業，這些企業正處于成長初期，由于規模小、風險較高，往往無法獲得銀行貸款，致使一些海洋高技術企業的發展非常艱難。

(3)銀行貸款抵押方式單一。很多涉海企業將大部分資金投向生產領域，企業在陸地上的固定資產相對較少，難以通過抵押貸款方式取得銀行的大筆資金支持[2]。以水產品加工業為例，大部分銀行對水產品加工企業的貸款持謹慎態度，原因是水產品加工企業只能以廠房和設備作為抵押物來獲得貸款，而水產品加工設備至多能按市場價的5折放貸，從銀行的角度來看，這種貸款可貸可不貸。因為缺乏銀行的信貸支持，水產品深加工項目所需資金的90%以上都是自籌而來[3]。同時，海域使用權等用益物權的抵押受到政策法規的限制，在司法保全、交易費用等方面仍有一定障礙，各銀行對該項業務涉足較少，海洋資源與海洋金融無法形成良性互助。

2.資本市場對海洋經濟發展的促進作用小

資本市場可以有效地將中長期資金的供需雙方連接起來，能夠拓寬涉海企業的融資渠道，實現海洋企業的多元化融資。然而，從證券市場融資來看，大多數涉海企業未能通過資本市場成功獲取資金，資本市場對遼寧海洋經濟開發的支持作用很小。

(1)通過股票市場融資能力不強。目前在主板市場上市融資的遼寧涉海企業數目很少，由遼寧省銀監局公布的數據可知，2012年末遼寧國內上市公司數量達到69家，而其中具有代表性的海洋產業上市公司有獐子島漁業集團、大連國際、天寶股份、大連港集團、營口港集團、大連圣亞等為數不多的幾家。而創業板市場雖然為成長型、科技型的海洋企業上市帶來了發展機遇，但大部分涉海中小企業還是很難通過創業板實現創業之夢。因為監管部門為防范和控制風險，對擬進入創業板上市的企業進行嚴格的資格審查，如上市須經有保薦人資格的券商推薦，而且保薦人在企業上市后兩年內對其經營狀況負連帶責任，因而使得保薦人不敢作為[4]。

(2)通過發行債券融資的海洋企業很少。當前中國債券一級市場發展比較緩慢，以致二級市場幾乎處于停滯狀態，交易所掛牌交易的債券數量不多，而且進行債券融資的主力軍是國有企業，大部分民營及中小企業尚未充分利用金融市場實施直接的債務融資。由于債券市場缺乏產品和制度創新，導致大多數海洋產業企業對其望而卻步。

3.保險業對海洋經濟發展的貢獻不大

保險業是現代金融的三大支柱之一，是市場經濟條件下風險管理的基本手段，具有經濟補償、資金融通和社會管理功能。海洋產業所面臨的風險使得保險業的存在有其必然性，在遼寧發展海洋經濟的進程中，保險業顯得尤為重要。目前，遼寧保險業雖然發展速度較快，但保險資金運用不足、收益不高，與資本市場尚未形成良好的互動。就目前的實際情況而言，保險業在金融體系中受到嚴格的監管，保險資金仍然是保險服務海洋經濟中的一塊短板[5]。同時，保險產品創新不足，產品的覆蓋率低。例如，目前商業保險尚未涉及海水增養殖項目，因為水產養殖周期長，受自然因素影響大，商業保險對此不敢涉足，而政策性保險對此項目的扶持力度也不夠。

三、金融支持遼寧海洋經濟發展的建議

海洋經濟已成為遼寧未來經濟發展的重要引擎，推動海洋經濟發展首先必須解決它所面臨的資金不足問題，因此應采取積極有效的措施，以實現政府投資、信貸市場、資本市場運作等多元化融資策略，為海洋經濟發展提供雄厚的資金保障。

1.政府應加大財政扶持力度，發揮財政資金的引導作用

金融支持海洋經濟發展需要政府發揮財政資金的引導作用，引導社會資金支持海洋產業發展，進而形成多元化的區域投融資機制。遼寧省政府應在政策上對海洋產業給予一定的傾斜，對重點海洋產業立項進行補助；吸引外國財團、跨國公司的資金，通過創立中外合營、合作和外商獨資企業的形式，將資金投向海洋基礎設施建設、海洋高技術產業、濱海旅游等重點領域[6]；給予各種稅收優惠政策，借鑒浙江省為發展海洋經濟推出的10條納稅服務舉措和19條稅收優惠政策，積極推出促進遼寧海洋經濟發展的各種稅收優惠政策。

2.加大信貸政策支持力度

一方面，遼寧各銀行金融機構應積極創新信貸政策，制定適合海洋產業資金需求特點的貸款期限、利率和償還方式。商業銀行應重點滿足海洋工程、船舶工業、海洋裝備制造業等海洋新型產業的投資需求，大力支持海洋醫藥和生物制品、海產品等的進出口貿易。農村合作機構和村鎮銀行應重點滿足海水養殖戶的資金需求。另一方面，要重點創新抵押擔保方式，包括擴大專用設備與合同的抵押范圍，提高抵押率；同時針對海水養殖、臨港工業、船舶建造業等，積極開展海域使用權、股權、知識產權、專利權、商標權、應收賬款等抵押、質押擔保，提高融資保障水平。

3.支持涉海企業進入資本市場

積極利用資本市場來直接融資，是彌補海洋經濟資金缺口的一條主要渠道，也是優化配置、促進海洋經濟快速發展的強大動力。一是要穩步發展股權融資，積極引導有條件的企業通過股票市場進行融資。鼓勵大中型企業到主板市場上市融資，而對于一些高新技術中小企業，如海洋能源、海洋生物醫藥、海水綜合利用等，目前正處于研發或成長階段，可以到中小板或創業板市場上直接融資。支持已上市公司通過配股、增發新股、發行可轉債等方式籌集資本。打造地方產權交易平臺，鼓勵企業通過資產重組、托管、資本置換等方式擴大資本規模[7]。二是注重發展債權融資。積極推動企業發行企業債，特別是高收益債券、海洋高新技術可轉換債券等，擴大融資來源。支持符合條件的企業發行短期融資券、中期票據等融資工具。

4.積極發展海洋保險業

在商業保險服務于海洋經濟的過程中，政府需發揮積極作用，加大投資力度，因為單純依靠商業性保險難以規避成本收益不對稱下生產活動中所面臨的潛在風險。一方面政府應給予漁民一定的保費補貼；另一方面對保險公司進行再保險支持，建立巨災風險基金等不同形式的政策和資金支持。同時考慮在現有漁業互保協會的基礎上成立專業性的海洋保險機構，調動商業保險公司承保和漁民投保的積極性，使保險公司、漁民都能從中得到實惠。

四、結 語

綜上所述，海洋經濟在國民經濟中的地位愈來愈重要，遼寧作為海洋大省，海洋經濟得到了快速發展，與此同時，其面臨的壓力和資金需求也在不斷增大，要實現海洋可持續發展金融支持至關重要。因此，要進一步完善金融機制，加快金融產品創新，充分利用金融的帶動效應，為海洋產業提供高效、可持續的資金保障，促進海洋產業做強做大，全面推動海洋經濟又好又快發展。

[1]吳明理.海洋經濟可持續發展及金融支持問題研究[J].金融發展研究，2009(7):35-38.

[2]積極支持海洋經濟發展光大銀行寧波分行唱響“藍色金融”主旋律[J].寧波經濟(財經視點),2011(11):42-43.

[3]海洋經濟急需藍色金融支撐[N].中國海洋報，2011-11-08.

[4]李靖宇，任洨燕.論中國海洋經濟開發的金融戰略投放導向[J].海洋經濟，2011(5):37-43.

[5]沙虎居，王海明，徐友龍，等.商業保險服務浙江海洋經濟建設研究[J].觀察與思考，2012(3):32-35.

[6]李靖宇，任洨燕.論中國海洋經濟開發中的金融支持[J].廣東社會科學，2011(5):48-54.

[7]楊子強.加快金融創新 助力藍色海洋戰略[J].金融發展研究,2011(10):3-5.

2013-11-12

遼寧省教育廳項目(W2011037)；遼寧省財政科研基金項目(13C020)；遼寧省海洋與漁業廳項目(200305)；大連市科技計劃項目(2012D12ZC184)；遼寧省社會科學基金項目(L13BJY015)

鹿 麗(1956-),女，教授;E-mail:lu@dlou.edu.cn

1671-7041(2014)03-0022-03

P74;F127.31

A