論企業(yè)利潤(rùn)盈余管理與治理對(duì)策

于芳

摘 要：盈余管理，也就是企業(yè)高層管理者依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)制度，充分利用企業(yè)對(duì)外的財(cái)會(huì)報(bào)告中的會(huì)計(jì)收益信息，對(duì)企業(yè)予以調(diào)整和控制，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身效益最大化目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。對(duì)企業(yè)盈余管理的動(dòng)因加以分析，并由此提出相應(yīng)的治理對(duì)策。

關(guān)鍵詞：盈余管理；信息披露；治理對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）09-0139-02

引言

目前，在中國(guó)對(duì)于盈余管理的具體界定不甚清晰。因?yàn)椴煌牧髋蓪?duì)其有不同的見(jiàn)解。而本文是基于企業(yè)盈余管理即為企業(yè)利潤(rùn)管理的角度予以分析。企業(yè)產(chǎn)權(quán)者的權(quán)益的一部分需要通過(guò)企業(yè)盈余體現(xiàn)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者欲使企業(yè)持續(xù)健康運(yùn)營(yíng)發(fā)展且使自身權(quán)益得到最大保障，則需將企業(yè)盈余管理放在企業(yè)管理的重要位置。隨著中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)資源配置起決定作用地位的形成，企業(yè)盈余管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展也就越發(fā)重要。所謂盈余管理，也就是企業(yè)高層管理者一旬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)制度，充分利用企業(yè)對(duì)外的財(cái)會(huì)報(bào)告中的會(huì)計(jì)收益信息，對(duì)企業(yè)予以調(diào)整和控制，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身效益最大化目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

基于有效契約的角度，適度合理的企業(yè)盈余管理利于企業(yè)靈活面對(duì)契約的剛性和不完全性，減少契約成本，增加企業(yè)價(jià)值；基于資本市場(chǎng)的角度，適度合理的企業(yè)盈余管理利于多而快地傳遞企業(yè)內(nèi)部信息，利于信息傳導(dǎo)，降低信息滯導(dǎo)出現(xiàn)的頻率。但是，企業(yè)需把握好盈余管理的度。毫不夸張地說(shuō)，過(guò)度的盈余管理屬于過(guò)度的機(jī)會(huì)主義行為的一種，直接影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，因?yàn)橛嘈畔⑴c會(huì)計(jì)信息相互影響，若企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)象不能被會(huì)計(jì)信息真實(shí)公允地反映，則企業(yè)盈余也無(wú)法對(duì)外予以公允披露。由此投資者利益被損害，更甚者正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序也會(huì)被擾亂。只有將正確真實(shí)的信息提供給投資者，特別是中小投資者，社會(huì)上的閑置資金才能被投入到有利于社會(huì)發(fā)展進(jìn)步的需求企業(yè)中，企業(yè)才能獲得效益最大化，企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者才能獲得利益最大化。

一、企業(yè)盈余管理的動(dòng)因分析

公司盈余管理的行為動(dòng)機(jī)也就是指企業(yè)高層管理者為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的效用最大化目標(biāo)，而采用各種盈余管理政策的內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力或內(nèi)在原因，其為引導(dǎo)和維持盈余管理行為的力量源泉，也是企業(yè)高層管理者的內(nèi)在愿望。盈余管理的動(dòng)機(jī)多種多樣，但大體上可以概括為如下方面：管理激勵(lì)、政治成本激勵(lì)和分紅盈余管理。

管理激勵(lì)動(dòng)因包括代理人競(jìng)爭(zhēng)、報(bào)酬契約、債務(wù)契約、管理者收購(gòu)等。若在企業(yè)中，發(fā)生高層管理人員的人事變動(dòng)，往往會(huì)隨之產(chǎn)生盈余管理。例如，在新的高層管理人員到任時(shí)，新到任高層管理人員常常會(huì)采取巨額沖銷損失的做法，此做法對(duì)其業(yè)績(jī)不產(chǎn)生影響，沖銷上一任留下的損失，使得來(lái)年獲得較高盈利。

企業(yè)的政治成本與政治活動(dòng)密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，上層建筑反作用于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，作為上層建筑一部分的政治自然也不例外。正確的政治活動(dòng)有益于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不當(dāng)?shù)恼位顒?dòng)自然會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政治活動(dòng)是一種為財(cái)富轉(zhuǎn)移而進(jìn)行的競(jìng)爭(zhēng)，則政治成本和政治成本激勵(lì)就必不可少地存在。企業(yè)在財(cái)富轉(zhuǎn)移競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中能否取得勝利直接依賴于政治成本。政治成本動(dòng)機(jī)主要體現(xiàn)在兩方面：政治敏感企業(yè)的盈余管理動(dòng)機(jī)和收費(fèi)管制稅收管制動(dòng)機(jī)。

企業(yè)分紅政策基于企業(yè)盈余，若政策只規(guī)定了下限，則企業(yè)高層管理者為了將企業(yè)效益最大化的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，不得不將企業(yè)報(bào)告盈余制定在分紅標(biāo)準(zhǔn)之上。若政策不僅規(guī)定下限，且規(guī)定了上限，若因各種原因，企業(yè)無(wú)法達(dá)到規(guī)定的企業(yè)盈余下限，則管理者就會(huì)再次調(diào)低盈余，便于下一年度更多紅利的獲得。若企業(yè)因經(jīng)營(yíng)有方，盈利高于規(guī)定的下限，則管理者仍會(huì)調(diào)低盈余，將調(diào)低的盈利用于下一年度的分紅。

二、企業(yè)盈余管理的治理對(duì)策

（一）加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度建設(shè)

規(guī)范合理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度制約盈余管理的施展空間，因?yàn)橐?guī)范的盈余管理是在遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的前提下，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有計(jì)劃的干預(yù)。故科學(xué)完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系有利于盈余管理空間縮小。主要措施包括改進(jìn)會(huì)計(jì)系統(tǒng)、加強(qiáng)會(huì)計(jì)理論研究、完善會(huì)計(jì)信息生成的基本原則、方法和技術(shù)；加快制訂和出臺(tái)新的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，用以處理目前問(wèn)題較多的企業(yè)報(bào)表合并、資產(chǎn)重組準(zhǔn)則等，使會(huì)計(jì)處理做到有法可依。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是支配企業(yè)所有相關(guān)利益群體，包括股東、債權(quán)人與經(jīng)理等人之間關(guān)系的完善制度安排。 合理的公司治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)權(quán)力制衡、權(quán)力分配和信息披露等機(jī)制，迫使企業(yè)高層管理者傳遞信息，均衡信息分布，并使企業(yè)代理制下的逆向選擇問(wèn)題得到有效緩解，利于規(guī)范的盈余管理約束機(jī)制在企業(yè)內(nèi)部的營(yíng)造。

（三）理順政企關(guān)系，規(guī)范政府行為

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直受制于政企不分這一因素，從根本上來(lái)講，政府應(yīng)扮演經(jīng)濟(jì)秩序維護(hù)者的角色，而不應(yīng)該扮演經(jīng)濟(jì)活動(dòng)直接參與者的角色。政府應(yīng)起到統(tǒng)籌全局的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)予以宏觀把握，而不是作為微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)者。因?yàn)殡S著政府參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，社會(huì)正常的經(jīng)濟(jì)秩序便會(huì)被破壞，無(wú)秩序的市場(chǎng)環(huán)境也就更加不利于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的展開(kāi)。

（四）全方位進(jìn)行道德建設(shè)和誠(chéng)信教育

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不僅是最有效的資源配置經(jīng)濟(jì)，更是高度的法治經(jīng)濟(jì)。故而，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的提高，誠(chéng)信教育和道德建設(shè)也就顯得尤為重要。在面對(duì)誘惑的巨大經(jīng)濟(jì)利益和嚴(yán)肅的道德規(guī)范的兩難抉擇時(shí)，也只有長(zhǎng)久的誠(chéng)信教育才能將道德功能發(fā)揮得淋漓盡致。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員、政府官員以及企業(yè)各級(jí)管理人員的思想教育，提高其認(rèn)知能力與綜合素質(zhì)，使其充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展直接受企業(yè)盈余管理的影響，從思想上根除企業(yè)盈余操縱的想法和觀念。對(duì)盈余管理的治理總是伴隨著對(duì)管理人員機(jī)會(huì)主義的抑制。但是，治理的思路不是否定應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)和專業(yè)判斷，而是引導(dǎo)正確的判斷，企業(yè)應(yīng)以真實(shí)業(yè)績(jī)?yōu)槠髽I(yè)增值途徑的市場(chǎng)氛圍和運(yùn)作機(jī)制。誠(chéng)信教育應(yīng)由上至下展開(kāi)，深刻落實(shí)。只有所有市場(chǎng)參與者弘揚(yáng)操守為重、誠(chéng)信為本的道德風(fēng)范，才能使制度規(guī)范得以施行，才能保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

參考文獻(xiàn)：

[1] 趙國(guó)宇.盈余管理、關(guān)聯(lián)交易與審計(jì)師特征[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2011，（4）.

[責(zé)任編輯 陳鳳雪]endprint