歐美五運營商財報出爐運營商醞釀新企業(yè)服務(wù)

作者 | Ovum 企業(yè)部首席分析師David Molony

編譯整理 | 李璐

隨著德國電信和Orange 2013年第四季度財報的公布，歐洲和美國五大電信公司財報均已出爐。雖然表面看上去，這些公司戰(zhàn)略重點仍然是如何管理下滑的業(yè)務(wù)，但也有一些線索表明，電信運營商正準(zhǔn)備推出新的企業(yè)服務(wù)。

David Molony Ovum 企業(yè)部首席分析師

鮮有增長的巨頭

在企業(yè)市場，德國電信T-Systems部門業(yè)務(wù)2013年收入為20.47億歐元，與上一年同期相比下降了3.8%；Orange Business Services企業(yè)市場營業(yè)收入下降了4.5%，為16.58億歐元。兩者企業(yè)市場收入的下降水平，與之前已報道的AT＆T商業(yè)解決方案（下降3.25%）和Verizon企業(yè)服務(wù)（下降5.20%）較為一致。在這全球五大服務(wù)供應(yīng)商中，只有英國電信全球服務(wù)部門的業(yè)績報告顯示，其在2013年最新一個季度實現(xiàn)收入增長（在英國電信案例中，其第三財季截至2014年3月31日），但增幅僅為2.6%，而英國電信也并不期望今年該業(yè)務(wù)能實現(xiàn)進一步增長。

與此同時，訂單量在各業(yè)務(wù)部門間依然表現(xiàn)強勁，Orange如同 AT＆T一樣，在VPN連接方面增長良好。但傳統(tǒng)的VPN卻是電信運營商所面臨的一個問題，因為新合同的談判不約而同地集中在節(jié)約成本，和服務(wù)提供商需要轉(zhuǎn)向新服務(wù)層級的商業(yè)模式，無論是在云計算、安全或IT領(lǐng)域。

誰是撈金手？

電信運營商的成本重組計劃已開始生效，而五位大佬們似乎已經(jīng)著手恢復(fù)利潤，但即使他們獲得10%～15%的毛利率，也離資本市場所期待的30%毛利率仍有距離。總體來看，英國電信將會是五者中最高興的一方，盡管其利潤率為14.7%，仍落后于Orange的15.9%，但通過三年來最佳季度EBITDA結(jié)果，它已經(jīng)開始彎道超車。德國電信更傾向于用EBIT來衡量T-Systems與它的系統(tǒng)集成競爭者，雖然2.8%的數(shù)字意味著它仍然屬于IT界的落后者，但T-Systems 9.6%的EBITDA率則與其他的電信運營商更加類似。AT＆T和Verizon并沒有顯示具體業(yè)務(wù)利潤率，但雙方都承認(rèn)在企業(yè)市場的營銷成本和價格壓力已經(jīng)阻礙了他們的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)。依照美國網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)整體EBITDA率為20%或更高，因此Ovum預(yù)測他們的企業(yè)服務(wù)約在10%。

發(fā)現(xiàn)商業(yè)市場和個人市場相似性

企業(yè)服務(wù)收入明顯下滑的一個原因是，更多的錢花在管理服務(wù)合同之外。這致使電信運營商思考，他們是否應(yīng)在通信服務(wù)上減少企業(yè)服務(wù)和消費者服務(wù)的區(qū)別看待，并考慮新的跨部門整合。電信運營商一旦作出所謂的“戰(zhàn)略商業(yè)服務(wù)”決策，致力于為企業(yè)提供管理服務(wù)并視為顯著的增長前景，將可能有益于自身發(fā)展。現(xiàn)在，“戰(zhàn)略服務(wù)”從企業(yè)原有的IP服務(wù)（VPN 、以太網(wǎng)，主機托管等），擴展至基于高速寬帶或光纖的多渠道TV、全球IP、安全、云計算和M2M。這些服務(wù)將成為未來電信骨干業(yè)務(wù)——消費者市場和企業(yè)市場之間將不存在簡單的隔離。Orange表示，它已經(jīng)擁有240萬的私有云的用戶——個人用戶 ——其帶領(lǐng)Orange進軍企業(yè)業(yè)務(wù)。而目前的搖錢樹智能手機，雖然并不在這些獨立的前景之中，但它在即將出現(xiàn)的融合業(yè)務(wù)中將是一個重要的工具。

運營商尋求打破邊界

德國電信和Orange行政總裁均預(yù)測一個新時代即將來臨，在該時代，統(tǒng)一通信可以通過在任何設(shè)備上無論是個人還是商業(yè)用途的單點登錄實現(xiàn)，并在后臺擁有獨立賬戶。從企業(yè)的角度來看，似乎電信運營商已經(jīng)停止試圖孤立BYOD的行動，并決將管理服務(wù)原則擴展到消費類應(yīng)用。這將深深引發(fā)CIO和電信/ IT經(jīng)理的興趣，因為其不會帶來失去預(yù)算控制的壓力。事實上，業(yè)務(wù)部門經(jīng)理和最終用戶仍然需要技術(shù)咨詢、指導(dǎo)，以及其對生產(chǎn)的影響。最有趣的是，德國電信和Orange均強調(diào)將計劃投資于泛歐洲的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和應(yīng)用程序的支持。德國電信表示，希望其網(wǎng)絡(luò)能如同“ Steckerleiste ”（伸長電纜）般運作，第三方供應(yīng)商也可以將他們的服務(wù)加入其中。Orange表示，其將打造一個固定與無線（VDSL、FTTC、LTE）的超高速寬帶（VHBB）服務(wù)組合，并納入到歐洲更多國家并內(nèi)置漫游。實際上，這些都不是新的想法，但是傳統(tǒng)收入下滑的壓力，再加上寬帶無線投資的成效考慮，均表明這些服務(wù)現(xiàn)在將交付使用存在很大的機會。