民營銀行：攪活金融改革一池春水

王竹君

2014年3月11日，在十二屆全國人大二次會議中，中國銀行業監督管理委員會主席尚福林表示，已選擇部分民營資本在天津、上海、廣東、浙江等地參與民營銀行試點工作，首批確定5家。這意味著期待已久的“民營銀行”終于揭開它的神秘面紗，它也必將成為銀行業的重要發展力量。

民營銀行是由民營資本控股，并采用市場化機制來經營的銀行。民營銀行的核心特征是具有有別于國有銀行的公司治理結構，只有不但在資本金來源上實現了民營化，而且完全實行市場化運作的銀行，才是我們努力要建立的民營銀行。在中國現階段建立和發展民營銀行對于啟動民間資本，降低政府負擔，化解金融風險，完善中國的金融機構體系，具有非常重要的意義。

千呼萬喚之下首批試點民營銀行出爐

繼2013年7月國務院提出“嘗試發起設立自擔風險的民營銀行”后，三中全會提出的“允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”，為民資進軍銀行業的十年準入路，設定出了最后的路標。短短數個月后，銀監會負責人在今年的兩會記者會上表示，經過反復論證和篩選，已選擇了自擔風險的五家民營銀行進行試點。同等監管、同等國民待遇，“純民營”的銀行漸行漸近，深化金融改革的第一單應聲落地。

經過各地政府推薦并報國務院原則同意，銀監會分別選擇在天津、上海、浙江和廣東等地開展試點工作。同時，這次試點的民營銀行將采取共同發起人制度，即每家試點銀行的發起人不少于2家民營資本。在遵守單一股東股比規定的基礎上，參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等10家民營資本兩兩結對，參與組建5家民營銀行。

根據試點方案要求，民營銀行確定了四種經營模式：“小存小貸”（限定存款上限，設定財富下限）；“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）；“公存公貸”（只對法人不對個人）；“特定區域存貸款”（限定業務和區域范圍）。

據了解，阿里巴巴與萬向意向申請的是“小存小貸”模式；騰訊與百業源為“大存小貸”模式；商匯和華北申請為天津地區的“公存公貸”模式；均瑤和復星則服務上海地區的小微企業；正泰與華峰服務溫州地區的小微企業。

這5家銀行的試點，銀監會按照成熟一家審批一家的原則審慎推進。另外，現在所選的這些民營資本，僅僅是參與試點的籌備工作，至于這些試點銀行何時掛牌營業，主要取決于這些銀行的條件是否成熟。也就是說，掛牌營業的時間主要還取決于這些試點銀行自身。

值得注意的是，這5家試點的選擇既不是計劃模式下的指標分配，也不是行政管理下的區域劃分，而是在各地轉報推薦的試點方案中優中選優。選擇標準主要考慮五個因素：

一是有自擔剩余風險的制度安排。銀行是管理風險的，有風險外溢性，必須未雨綢繆，要承擔可能出現的風險，防止風險外溢，保護金融消費者、存款人和納稅人的合法權益。因此此次試點嚴格要求發起人切實自擔風險，自愿承擔銀行經營風險，承諾承擔剩余風險。

二是有辦好銀行的資質條件和抗風險能力。要求發起人公司治理完善，核心主業突出，現金流充裕，有效控制關聯交易風險，能夠承擔經營失敗風險。

三是有股東接受監管的協議條款。要求發起人承諾其股東接受監管機構的監管，以防自擔風險的責任落空。

四是有差異化的市場定位和特定戰略。堅持服務小微企業和社區民眾的市場定位，為實體經濟發展提供高效和差異化的金融服務，實行有限牌照。

五是有合法可行的風險處置和恢復計劃。提前訂立風險處置與恢復計劃，即“生前遺囑”，明確經營失敗后的風險化解、債務清算和機構處置等安排。

銀監會作為監管部門，將明確專門機構、專門人員，按照統一標準實施公開公平的審慎監管和行為監管，特別是強化對關聯交易的監管，杜絕道德風險。同時，建立風險監管長效機制，按照風險為本的監管原則，確保存款人和相關債權人的合法權益不受損害。

民營資本進人銀行，法律上本身沒有障礙，也已經比較普遍，但主要是通過兼并重組和在銀行改制改造的過程中進入銀行業。真正由民營資本發起設立還比較少，真正自擔剩余風險的并不多。此次試點民營銀行與現有商業銀行享受同等待遇，接受相同監管。不過因為是試點，所以特點主要表現在：

一是突出市場機制的決定性作用，民營銀行要建立完全由資本決定的公司治理機制，這些銀行要依法建立董事會、監事會、經營等部門以開展業務，獨立自主地經營。

二是突出特色化業務、差異化經營，重點是服務小微企業，突出服務社區的功能等等，以完善多層次的銀行業金融服務體系。

三是突出風險和收益自擔的商業原則，重點是要依法做好風險管控和損失承擔的制度安排，要制定“生前遺囑”，防止銀行經營失敗后侵害消費者、存款人和納稅人的合法權益。

四是突出股東行為監管，重點是要依據現行的法律和法規，監管銀行和股東的關聯交易，以及股東對銀行的持續注資能力和風險承擔能力，防止試點銀行成為股東的融資工具。

引入民資 攪活一池金融水

事實上，歷經股份制改造的中國銀行業，幾乎都有一些民資的成分，只不過以往的狀態是“只準吃飯，不能說話”。而這次將實行完全由資本說話的公司治理機制，民營銀行擁有了獨立的市場地位，可以分享紅利，可以自主決策。引入民資，還得信任民資、依靠民資，不再人為地搞歧視，才能真正體現市場在資源配置中的決定性作用。

銀行業的貸款難、貸款貴，屢遭社會詬病。究其原因，不僅在于貨幣政策的調整，也有“賣方市場”帶來的問題。表面上看，銀行數量不少，實際上融資渠道很單一，貸款產品就那么幾種，還常青睞大企、國企。結果不少銀行寧愿把錢相互拆借，也不投向嗷嗷待哺的中小微企業——一言以蔽之，壟斷不破，金融難活。

此次雖然只有五家民營銀行獲準設立，但有助于推動金融機構多元化。當民營銀行把目光聚焦于服務小微、服務社區，差異化的市場定位將會平衡買賣雙方力量，形成更有效率、更加公平的市場格局。所謂“風乍起，吹皺一池春水”，逐步建立起的多層次銀行業金融體系，會讓實體企業“有得選”，從而走出“賣方說了算”的金融困局。endprint

金融是現代經濟的核心，“金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”。從新舊36條的開拓，到溫州“金改”的試水，民資入金融走出了一條漸進式的道路。改革至今，非禁即入已成為社會共識。再下一步，當是資本市場從審批走向注冊，存款利率從管制走向浮動，共同的方向呼喚共同的努力。不走回頭路，不射回頭箭，金融輸血實業的乘數效應終將煥發。當然，銀行是一個具有高度風險的特殊領域，在任何國家都是特許經營。這就要求在放松管制的同時，必須加強審查和監管。比如，盡快建立存款保險制度，維護儲戶權益。還須有合法可行的風險處置和恢復計劃，即建立“生前遺囑”，讓改革在深水中深化。

民營銀行能給老百姓帶來哪些好處？

服務水平提高：不少人都會碰到這樣一個問題：工作日有急事需要去銀行，可是上班期間無法外出，下班再去銀行關門了。這個問題怎么解決？依靠傳統銀行顯然不靠譜。

民營銀行是民營資本占主導的銀行，在運作上更靈活，它們將營業時間適當延長并不是很困難的事情，對有需求的用戶來說，這就等于雪中送炭。

根據北京市消費者協會調查，用戶還不滿意傳統銀行在“網點布局與設施設備、服務態度、產品銷售以及銀行卡”等多方面的服務，其他如排隊時問過長、沒有配備洗手間等“小”問題也普遍存在。

對于新生的民營銀行來說，要實現吸儲目標，就必須能獲得相對于傳統銀行的差異化優勢，最好的突破點就是服務。配備上洗手間，服務更耐心，甚至簡單到“給個好臉色”，都能對用戶產生不小的吸引力。

而且民營銀行服務水平提高之后，會對傳統銀行形成刺激，從而拉升整個金融業的服務水平。

收費項目減少：傳統銀行服務收費項目繁多，列出的收費項目總計已多達3000種，手續費收入甚至成了某些銀行凈利潤的主要來源，這一局面有望在民營銀行身上得到改觀。例如民營資本占主導的民生銀行，其收費項目就少很多。

民營銀行的服務對象偏重于小微企業、三農和社區，更多面向“弱勢群體”。向弱勢群體收費肯定不會是一個好辦法，民營銀行也很難這么做。

這部分用戶規模卻很大，只要能抓住這些用戶，民營銀行做起來并不是問題，而老百姓受益也會很明顯。

可選產品豐富：首批民營銀行試點企業包括了騰訊、阿里巴巴這樣的互聯網公司。這兩家公司正在積極布局互聯網金融業務，例如騰訊推出的理財通，阿里巴巴推出的余額寶，這些產品以更便捷的服務和更高的收益率獲得了用戶的追捧。

如果獲得了銀行這樣的線下網點，實現線上線下結合，就可以更加貼近用戶，從而在產品和服務創新上贏得更大的空間。

互聯網化運作可以讓民營銀行服務更加透明，也有利于其降低運營成本，從而避免將其轉移到用戶身上。

面對挑戰與壓力，民營銀行該怎么做？

新設民營銀行不僅要面臨銀行業已經較為激烈的競爭，還要應對金融改革帶來的挑戰與壓力。銀行經營失敗，不僅股東權益受損，還將損害存款人利益，嚴重情況下還會影響金融穩定、甚至引發系統性風險，這已有前車之鑒。當前，我國金融改革已進入深水區，利率與匯率的市場化、金融機構市場化退出機制等重要改革措施正在推進或將要加速推進。因此，試點中相關方應做到“有風險意識、有制度安排、有承擔實力”。

有風險意識：要求發起主體對試點銀行要有清醒理性的認識，合理確定經營策略和目標，杜絕道德風險。

有制度安排：要求試點銀行尤其做好兩項制度設計：一項是持續經營期問的內控與風險管理制度設計，要合理設計業務流程和自我約束機制，構筑風險防范的第一道防線；要制定科學審慎的風險管理策略和程序，構建風險防范的第二道防線；要加強內部審計和盡職監督，構建風險防范的第三道防線。通過三道防線共同作用，保證試點銀行審慎穩健運行。另一項是風險處置安排設計，明確經營失敗后的風險化解、債務清算和機構處置等安排，由發起主體以合同方式承諾承擔剩余風險，防止風險傳染和轉嫁，以保護存款人的合法權益。試點初期不先行制定統一規則，由發起主體自主創造自擔風險的模式，自愿承諾承擔經營失敗的剩余風險，對存款或其他債權實行全額或差額賠付，相關賠付責任應有健全的法律手續，明確、充分地體現在銀行章程中，確保自擔風險的實現形式合法、有效。

有承擔實力：要求發起企業、終極受益人和剩余風險承擔主體應承諾接受銀行業監管部門的延伸監管，定期報告其業務經營、資產負債，特別是凈資產的變動情況，以確保銀行股東及實際控制人持續保有流動性支持和存款賠付能力。防止相關風險責任人通過轉移財產等方式規避賠付責任。

對民營銀行來說，最需要的還是建立起公平競爭的環境。政策面上如果擔心發生風險而對它的業務“畫地為牢”，將不利于它的發展壯大。民營銀行要與國資銀行在一個平等的市場環境里取長補短，相互促進，共同發展。就目前來說，由于國資銀行已經基本完成了市場布局，民營銀行與其不在同一起跑線上，因此，政策面上更需要對其“扶上馬”后再“送一程”，比如將一部分大型優質項目的信貸業務向民營銀行傾斜，這對于降低民營銀行的風險系數也能起到重要作用。endprint