西方銀行發展低碳金融的實踐與啟示解析

摘要：西方銀行對氣候變化問題較為重視，其運營管理主要圍繞低碳金融業務的拓展、氣候風險的防范和強化內部金融管理三個方面展開，致力于成為低碳金融的重要組成部分。我國銀行在發展低碳金融時，應注重經驗的借鑒，需進行發展戰略的制定，并不斷的完善內部機制，還需拓展新興的業務市場，以推進我國銀行低碳金融的建設發展。

關鍵詞：西方銀行 低碳金融 實踐 啟示

在社會經濟的不斷發展，以及人們生活質量的不斷提升下，環境問題也愈加的突出，將溫室氣體的排放量降低，促進低碳經濟的發展成為人們的共識。而低碳經濟理念的提出，對傳統的銀行經營模式提出了較大的挑戰。西方銀行作為全球金融體系中重要組成部分，對低碳經濟所能帶來的新興市場具有濃厚興趣，并率先發展了低碳經濟。本文結合西方的多家大銀行，分析其應用和發展低碳金融的模式，總結經驗，并根據我國的銀行發展狀況，給出相應的建議和對策。

一、低碳金融概述

（一）低碳金融的內涵

低碳金融主要指的是為解決氣候問題所制定的金融方案，其涉及領域和行業較廣，包括市場、機構和產品等相應的金融要素。從銀行的角度出發，低碳金融的本質在于促進其資源配置功能和中介作用的發揮，且在自身做好減排工作的同時，還應積極的支持和引導客戶實施減排，進而共同促進低碳經濟的良好發展。從這一角度而言，低碳金融除為減少溫室氣體排放而服務的金融機構外（如直接融資、銀行信貸和碳交易），還包括因氣候變化所致的相應風險管理。

（二）發展低碳金融的主要戰略

在低碳金融理念的推動下，西方各大銀行所采取的發展策略主要包括三方面的內容，其一為履行減排的責任。各銀行均制定減排的目標，且將其作為公司長期發展的戰略目標之一。如美國銀行、荷蘭國際集團和德意志銀行明確指出實現經濟的低碳化發展為其重要的發展目標。而勞埃德銀行在其長期發展戰略中則指出應采用科學手段降低對環境的影響，并促使資源的消耗量減少，進而實現成本的控制；其二為對氣候變化所致的管理風險加以防范，防止銀行的聲譽和財務受到損壞。如法國的興業銀行在決策中將氣候變化因素納入考慮范圍；其三為相關銀行業務的拓展，主要為銀行為實現對發展低碳經濟帶來的業務機會而采用相應的方法。常用方法是為發展低碳的項目提供金支持，進而推進低碳技術的發展，如德意志銀行和匯豐銀行。

（三）低碳金融的發展目標

西方銀行在發展低碳金融的過程中，還以定量的形式制定了發展的目標。如巴克萊銀行于2007年制定出碳中和的目標，且將其分階段性實施，首先實現本土運營中的碳中和，其次為歐洲，最終目標為實現全球的碳中和。而美國銀行制定的減排目標，還經過芝加哥氣候交易所進行核實，以提升自身目標制定的公信力和約束力。

二、西方銀行的低碳金融業務發展現狀

（一）公司的主要金融業務

目前，西方銀行低碳金融業務的主要發展領域為從事能源、再生能源方面的客戶，銀行為其提供項目融資、公司貸款、顧問咨詢、IPO和租賃等業務，確保其有足夠的資金支持。如富國銀行于2007年開始，為可再生能源所提供的資金支持已多于230個，總金額高達20億美元，其范圍涵蓋整個太陽能產業鏈。另外，銀行在拓展業務的過程當中，除能夠獲取較好的經濟效益之外，其減排效應等也取得了較好的發展。

（二）碳交易及其相應金融業務的開展狀況

盡管西方銀行需面對經濟危機，但其具備良好的聲譽，客戶資源較為豐富，以及具備國際網絡等優勢，在碳交易、開發減排項目和管理碳價格風險等方面取得較好的發展。首先為開發減排項目，其認證和開發屬于碳交易介入的初始階段。銀行的專業管理者為項目開發方提供相應的幫助，包括對投資規劃進行評價，找出潛在減排項目，且為其起草相對應的文件，還為項目完成之后的清潔發展機制的注冊提供指導，最終促使開發商獲取相應的排放份額；其次在碳交易方面，西方銀行進行碳交易業務的主要工作思路為：于發展中國家購進減排項目所需的碳排放份額，進而再將其轉手給發達國家的排放企業，以此保證排放企業能夠履行好減排的責任，能夠以較低的成本達到相應的排放標準。具體而言，其主要采用的方式包括兩類，一類為銀行充當經紀人的角色，促使碳排放份額的買賣雙方完成相應的交易；一類為自主經營，也即在前期項目中完成碳排放份額的購買，并將自身視為碳交易市場中的市商；最后為控制碳價格的風險，西方銀行根據風險管理能力和交易的能力，還為存有碳價格風險敞口，或是直接參與到碳交易中的企業提供風險控制和管理方面的對沖方案，確保用戶不但達到減排的目的，并且還能夠對沖存有的碳價格風險。

（三）零售業務的發展狀況

零售業務包括個人貸款、保險和想信用卡等。其中個人貸款的業務有應用于建筑節能改造的貸款、個人太陽能屋頂貸款和節能電器消耗方面的貸款。目前發放數量較多且金額較大的是個人太陽能屋頂貸款。如巴黎銀行所實行的個人太陽能屋頂貸款，其具體的實施范圍可提供給借貸人免費的清潔能源，在還清貸款之后，還可獲取額外售電收入。在信用卡的經營方面，其主要形式是銀行為持有信用卡的個人提供低碳產品折扣，進而促使個人改變購買行為。保險低碳金融業務的發展代表為匯豐銀行，該銀行于2009年提出全球可持續發展的計劃，倡導客戶減少碳排放，并于房屋保險業務當中加入減排的激勵元素。

（四）資產與投資管理業務

在低碳新興市場的不斷發展下，投資者愈加的關注氣候變化狀況，且已經成為西方銀行資產和投資管理中的重要目標市場。銀行可直接投資可再生能源，一般應用風險投資、種子基金和私募基金等形式，如意大利、西班牙等各國均在可再生能源中有投資。同時，西方銀行還把氣候變化作為資產管理業務之一，如巴克萊銀行的分公司在創新性公司和氣候變化等方面占有一定的股份。

三、西方銀行在低碳金融業務中的運營管理

（一）碳足跡的計算

西方銀行為樹立起低碳銀行，并達到減排的目的，逐漸的將碳成本和排放標準納入到內部的運營管理當中。其中，計算碳足跡為控制碳排放的重要任務之一。所謂的碳足跡，指的是碳的總排放量。結合各行業的相關統計數據，銀行中存有的碳足跡主要包括三方面的內容，其一為直接排放，主要來源于制冷設備和化石能源燃燒所產生的二氧化碳；其二為間接排放，其來源為外部輸入能源排放出的二氧化碳；其三為關聯排放，如乘坐飛機時所排放出的對應二氧化碳。針對其存在的主要形式，巴克萊銀行在計算時分步驟進行，首先為度量邊界的確定，并將所應用的能源信息轉化成碳足跡，進而結合排放轉換因子，將出差公里數和能耗轉化成等量二氧化碳排放；其次應驗證得出的數據，并將新排放來源公示。最后則需鑒定對數據的管理過程和統計范圍，并提出對應的建議。

（二）運營減排的相關措施

西方銀行所采用的運營減排措施包括多個方面。首先為將可再生能源的應用比例擴大，如富國銀行于營業網點進行大光伏發電系統的安裝，對太陽能進行應用；其次為致力于建筑物能耗的降低。銀行碳排放的主要來源為建筑物能耗，針對其情況，西方銀行結合制冷設備、供熱鍋爐，以及對照明和墻外等領域的新進技術加以應用，以實現節能的目標。同時，西方銀行還進行能效目標的設定，并加以嚴格管理；再次為促進IT系統能效的提升，如瑞銀集團、摩根大通和花旗銀行等對IT系統運行中的碳排放問題較為重視，進而應用各種節能技術和設備，取得較好的效果；最后為對公務出差加以控制，引導銀行內部人員出行乘坐公共交通工具。

四、西方銀行發展低碳金融的實踐給我國的啟示

（一）進行發展低碳金融戰略的制定

我國銀行在發展低碳金融的過程中，應注重長短期戰略目標的確定。需在長期發展目標當中考慮低碳金融，短期目標應實現人均碳排放量的相對降低，而中期和長期的戰略目標應實現碳排放量的絕對降低，甚至實現碳中和的目標。同時，我國的銀行還應制定未來5年或10年之內所能給低碳經濟領域提供的融資支持數量。另外，還應創建起跨部門的協調機構或執行機構。如可在協調集團中進行氣候變化委員會的設立，其組成成員包括各部分的主要負責人和銀行企業高管，主要負責低碳金融目標、實施方案和目標的制定，著力于業務拓展、風險管理和內部管理，進而逐步的完善低碳金融發展體系。與此同時，低碳專家團隊的存在對于促進我國低碳金融的發展具有重要的意義，應在公司的金融市場、風險管理和資產管理等部門組建專門的專家團隊，并儲備好碳交易、氣候變化所致風險管理方面的后備專業人才。

（二）促進低碳金融的基礎建設

在低碳金融的基礎建設過程中，首先需注重氣候變化方面的深度研究，在進行公司、宏觀和行業的研究中，需加強低碳減排方面的分析，并將研究的重點確定為低碳技術、可再生能源和碳交易市場等，對銀行能夠擁有的業務機會，以及存在的各類風險進行深度研究，進而逐步的建立健全風險管理機制和能力，并提升我國銀行在低碳金融領域中的競爭力；其次，應構建起應用于碳足跡核算的檢測體系。我國目前的絕大多數銀行均在節能降耗的數據分析和統計方面有所涉及，所以在后續發展中對在線檢測系統將會進一步的完善，還可將能耗的數據轉換成碳排放的數據，且形成碳排放的信息管理系統。同時，在檢測系統不斷完善和統計方法不斷提升的基礎上，其數據統計的范圍可逐漸的縮小，如縮小至城市，甚至是企業的內部機構；最后，我國銀行低碳金融的發展在借鑒國外經驗的同時，還需加強與西方國家的交流及合作，尤其是在氣候變化的風險管理、低碳技術市場、認定減排項目等領域，進而促進我國銀行低碳金融公信力和專業水平的提升。

（三）規范高碳排放行業的發展

在防范高碳行業的過程中，首先應加強對融資總量的控制，需綜合考慮行業中客戶的碳排放總量、風險偏好和經濟資本的耗用等各方面的因素，限定高碳排放企業的行業風險，不僅可有效的防范系統性的信貸風險，還能夠實現組合碳排放強度的降低；其次，需將高碳行業的準入限制嚴格化，可于高碳排放行業的信貸標準中提出減排措施、碳排放水平等要求。若是企業的碳排放量較大，并且其減排的成本極高，需限制其再次借貸，對于已經借出去的款項，應逐步的收回；最后需強化流程方面的管理，在所開展的相應調查活動中，應強化企業的碳排放水平、現有工藝設備、減排的能力和意愿等方面的調查。而在評審相應的項目時，需在預測償債能力和現金流當中綜合考慮潛在的碳成本，并對項目風險進行深入的評估，而貸后的管理重在企業實際碳排量和碳減排措施實施情況的檢測。

另外，我國銀行在發展低碳金融時，還需注重新興業務市場的拓展，具體措施包括為低碳領域的公司和企業予以綜合化的金融服務，結合風險對沖、流動性管理等方面的客戶需求，進行金融服務方案的確定。同時，還應促進低碳零售業務方面的創新，采取激勵措施促使居民主動應用太陽能發電系統。最后，還應促進碳交易業務的發展，探索低碳資產和投資的管理業務，并促進銀行內部碳排放管理的規范化發展。

綜上所述，鑒于西方銀行在低碳金融方面的實踐經驗。我國銀行為響應低碳經濟和可持續發展社會的要求，應結合我國的基本國情，以及銀行自身的發展狀況，對西方在低碳金融發展的實踐經驗進行有選擇性的吸收，以實現我國銀行的長足發展。

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個人簡介：許楊，男，1977年9月29日出生，浙江寧波人，本科，浙江民泰商業銀行寧波海曙支行行長